5600亿美元的大麻烦:从纽约到东京,银行股暴跌意味着什么?
2024-02-02 08:39

5600亿美元的大麻烦:从纽约到东京,银行股暴跌意味着什么?

本文来自:华尔街见闻,作者:李丹,题图来自:视觉中国


本周三,纽约社区银行(NYCB)2023年四季度意外报亏、股息猛砍超三分之二,当天股价一日跌近38%,创上市三十年来最大跌幅;周四,日本银行Aozora Bank Ltd.财报也暴雷,预计全财年净亏损280亿日元(1.91亿美元),而之前的预测为录得利润240亿日元,当天该行股价跌超20%。


评论认为,这些银行股暴跌显示,虽然美国商业房产市场自新冠疫情爆发以来持续动荡,但银行才刚刚开始感受到这个市场带来的痛苦。


华尔街见闻曾提到(详见:《硅谷银行2.0?美国又有小银行崩了,美联储“三月大戏”预演?》NYCB四季度亏损的元凶是,当季贷款损失拨备达5.52亿美元,远超市场预期和上一季度的6200万美元,体现信贷前景恶化。RBC Capital Markets的分析师Jon Arfstrom指出,NYCB的管理层此前曾表示资产质量强劲,因此“他们的语气明显发生了变化” ,“这是一个实质性的负面意外。”


Aozora本周四表示,该行本财年巨亏源于:美国房地产贷款相关的额外计提以及海外债券出售的亏损。该行第三财季就美国写字楼地产相关不良贷款额外计提了324亿日元的拨备。


同在周四,德国最大银行德意志银行披露,2023年第四季度对美国商业地产的损失准备金同比增长四倍多,该行为其相关投资组合计提了1.23亿欧元(1.33 亿美元),远超2022年同期的2600万欧元,几乎是该行2023年第三季度拨备金额的两倍。


评论称,市场对银行的担忧反映出在新冠疫情激发远程工作的潮流、以及利率迅速上升的背景下,商业地产的市值持续缩水,并且难以预测哪些贷款可能被取消,放贷银行的再融资成本增加。


亿万富翁投资者、投资基金 Starwood Capital的创始人兼CEO Barry Sternlicht本周二警告,写字楼市场可能面临超过1万亿美元损失,它是疫情以来永远不可能复苏的市场,称这个资产类别过去市值3万亿美元,现在可能只有1.8万亿美元。


评论认为,对银行来说,更麻烦的是,未来可能出现更多这类地产相关的贷款违约。


不良资产处置方面的专家、纽约房产经纪及投行Keen-Summit Capital Partners LLC 的联席总裁Harold Bordwin本周评论称,商业地产贷款是市场必须考虑的一个大问题,有大量的房地产贷款在到期时不会得到回报,这是银行的资产负债表没有考虑到的一个事实。


商业房地产数据提供商 Trepp数据显示,到2025年底,银行贷款人将有合计约5600亿美元的商业地产债务到期,占同期到期债务总额的一半以上。相比大银行,地区银行更容易受到打击所受打击也更重,因为他们缺少可以抵御风险的大型信用卡组合或投资银行业务。


本文来自:华尔街见闻,作者:李丹,题图来自:视觉中国

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