虎嗅上道沙龙二十一期:万亿美元的潜在市场,智能投顾如何在中国跨越式发展?-活动-虎嗅网

虎嗅上道沙龙二十一期:万亿美元的潜在市场,智能投顾如何在中国跨越式发展?-活动-虎嗅网
虎嗅上道沙龙二十一期:万亿美元的潜在市场,智能投顾如何在中国跨越式发展?
  • 活动时间:2016.09.24
  • 活动地点:北京朝阳区望京街10号 望京SOHO样板间(奔驰大厦前100米望京SOHO花园内二层银色小楼)
  • 限制人数:70
  • 活动费用:

    活动门票 ¥200
  • 优惠信息 :
    2016-09-14 15:16 至 2016-09-24 14:30 APP下单专享优惠 下载虎嗅APP>>
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活动介绍

跑路的P2P们早已让不少人谈互联网金融理财而色变,加上今年A股市场的不景气,很多投资人都不看好从理财出发的互联网金融方向,消费金融、保险更加炙手可热。


而智能投顾算是理财方向里的一股清流,也暗合了今年“人工智能”的大方向。该模式正在美国高速发展,以代表公司Wealthfront为例,截至2016年2月底,Wealthfront的资产管理规模近30亿美元,而在2015年1月仅仅为18.3亿美元,且其拿到了累计超过1亿美元的融资。


最近在国内也是风生水起,宜信、京东金融等大公司纷纷试水,也有不少创业公司以此为切入点,探索直接2C或2B,人机结合或数据分析等各种细分方向。


机器人做投资顾问,比人好在哪?


智能投顾(robo-advisor),即机器人投资顾问,是指人工智能的产品基于客户自身的理财需求,为客户提供投资顾问服务。资产配置的理财思路基于马科维茨提出的投资组合理论,通过算法和产品搭建一个数据模型,来完成以往由个人提供的理财顾问服务。投资组合模式有三大特点:投资分散;个性化;追求长期稳定回报。


比起西装革履的投资顾问,智能投顾有什么优势早已被分析文章说烂了,归结起来无非几点。


1. 对于机构来说,低成本;高效准确;资产配置透明公开,能增加投资人的信任避;目标用户范围广,几乎没有起投门槛。


2. 比起人充当的投资顾问,与客户之间没有利益冲突。


3. 对于投资人而言,避免情绪化影响投资决策个性化定制;且费率低,传统投顾费率平均为1%,因为成本低,美国智能投顾费率低至0.15%-0.35%之间。


市场规模到底有多大?


选对赛道无疑是创业第一道生死命题,规模到底有多大?一组机构的预测:


花旗预计在未来十年内,智能投顾的市场总额将达到5万亿美元。国际知名咨询公司AT Kearney更加乐观:未来五年,智能投顾的市场复合增长率将达到68%,到2020年,智能投顾行业的资产管理规模将突破2.2万亿美元。


结论摆出来没有直观的感受,按目标受众来推算,中国年收入在6万-600万之间的有投资资产人群中,拥有95万亿可支配资产。而按照瑞信的报告,所谓的中产阶级,已经超过了1亿人。


再看美国几家公司的规模,上文提到2016年2月底,Wealthfront的资产管理规模近30亿美元;2010年开始正式运营的Betterment,现已拥有50亿美元资产以及17万客户。


谁要警惕了?


首先,最直接的就是理财投资顾问们,曾经西装革履,动则几千万上下,话术满满的他们,比起忠诚且智能的机器人,是否还能继续赢得客户的信任?过去他们收益往往占到1%左右,而且追求操作频繁,看起来忙碌尽心,其实赚的就操作的费用。而智能投顾的费用可能只有这些精英们的五分之一呢。:)


其次,第三方理财机构们,理由同上。


再次,银行、基金、保险、信托、私募各种金融机构,如何提效截流,最快的法子就是学会使用一套靠谱的智能投顾机器,选择投资标的,预测市场行情,节省食堂口粮,一举多得~当被机器人占据流量入口后,用户从哪来?他们可能得重新考虑渠道这个问题了。


还有,各类基金们,少招两个销售,以后就要想着,如何被机器人翻牌子了。


国内玩家怎么玩?


下图选出了几家,列举了国内智能投顾平台的操作方式和基本信息:



然而国内的智能投顾可以按2B和2C分为两大类别,其中2B的代表就是积木盒子旗下的璇玑,开发智能投顾工具,给金融机构使用。


其他大量公司,都是直接面向C端用户,根据东吴证券的视角,以人、机的使用程度,可以分为:机器导向,人机结合以及以人为主。


国外以机器为主要导向的资产大类配资代表公司包括Wealthfront、Betterment、嘉信理财;数据分析类别的代表有Estimize、Trefis等。以人为主的有:主题投资类代表有Motif,跟投类有Covestor。人机结合方向,线上和线下结合类的代表有Personal Capital。


对应到国内,国内机器为主的智能投顾代表有弥财、蓝海智投等;以人为主的代表公司有雪球、金贝塔等;人机结合为主的代表公司有七分钟理财等。


中国智能投顾会如何发展?


当然国内大把冲着赚大钱去的投机投资者们,还不能马上克制欲望,选择稳健的资产配置;ETF尚不成熟;监管也存在灰色地带。这些证明对国内智能投顾的预期,不能完全借鉴美国模式。


那么,中国的智能投顾和个人理财行业将会走出怎样的发展轨迹呢?本期虎嗅上道沙龙想来讨论这个问题:(好的,别吐槽是看到广告了,真的关心就来线下面基一起聊聊啊)


本期主题:万亿美元的潜在市场,智能投顾如何在中国跨越式发展?



具体聊什么?


  • 智能投顾会影响甚至颠覆哪些行业,哪些职业?

  • 国内切入智能投顾的产品方向有哪些?

  • 什么样的理财观才真正适合个人投资者?

  • 资产端短期如何选择?长期来看有哪些期待?

  • 监管风险在哪?如何规避?监管政策可能如何跟进?

……


谁会来聊?


(虎嗅活动页面持续更新中,排名不分先后)


a.正在发力的智能投顾公司:


股票雷达CEO 冯月


此前曾担任360圈总经理,2011年10月开始做股票雷达。在此之前还曾在Yahoo、阿里巴巴、Uptake等搜索公司工作。


PINTEC集团 璇玑CEO郑毓栋


先后担任渣打银行中国投资策略及咨询总监,产品总监以及花旗银行新加坡商务客户市场及产品总监,并通过媒体采访广泛地倡导资产配置理念。璇玑是积木盒子母公司PINTEC旗下产品,也是一款服务B端客户的产品。


7分钟理财 CEO 罗元裳


作为渣打银行有史以来最年轻的支行行长,15年创立基于10年以上历史数据的金融大数据理财机器人的第三方投资顾问“7分钟理财”。


理财魔方 合伙人马永谙


经济学硕士,12年证券从业经验曾任银河证券、民生证券基金研究中心研究总监、总经理等职位,参与创立万博兄弟资产管理有限公司,并设计与建造了中国第一支MOM和FOF私募基金。


蓝海智投 CTO 吴斌


曾在搜狐、微软从事技术工作,在微软13年,负责大型知名企业项目开发,以及微软私有云、混合云的推广。


b.基金平台方:


蚂蚁基金 副总经理 陈志明


c.关注智能投顾的投资人、产业观察者:


东吴证券 首席分析师 郝彪


基本环节


一、主题分享

二、圆桌论坛

三、观众提问


都看到了风口,还不来听听怎么被吹起来?现在购票,一起来探索智能投顾的实现路径吧~


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