百度会让百姓网成为下一个糯米吗

百度会让百姓网成为下一个糯米吗

百度发了财报,Robin说,糯米的份额以GMV计算,增长了一倍。看到糯米现在的情况,不知为何突然想到百度刚入手的百姓网。


从百姓网传出被百度投资的消息已经有两周多了,至今为止,百姓网都没有承认被百度收购。但既然有“一家顶级互联网公司的战略入股”,基本可以说是百度无疑。


很多人拿着扫描镜分析过为何百度会投资百姓网,在我看来,核心理由也就3个:


1、百姓网符合百度的中间页策略,未来可以无缝衔接;

2、百姓网可以帮百度进一步收编中小商户,有机会增加营收;

3、在一定程度上,分类信息实际上是搜索的竞品,百度不能坐视腾讯系的58做大(也不能坐视58赶集合并后,两家降低日常给百度的“保护费”)。


Robin在今年5月腾冲的百度联盟峰会上说过,百度投资的“三不”策略,其中第一条就是不控股。但从百度的投资历史来看,重要的投资几乎都是以控股和收购结尾的,尤其是其中涉及到中间页的项目。


简单回顾下百度的投资历史:


  • 2012年,通过收购普罗维登斯手中剩余的爱奇艺股权,完成对爱奇艺的全资收购;

  • 2013年,3.7亿美元收购PPS,促成与爱奇艺的合并;

  • 2013年,投资糯米网1.9亿美元,换来59%的投资额完成控股,2014年收购剩余股份,前阵子Robin还豪言要投200亿;

  • 2011年,3.06亿美元投资去哪儿,换了62%的股份获得控股权,2013年去哪儿赴美上市;

  • 2013年,19亿美元收购91无线。


看起来,“中间页”、“过亿美元投资”、“控股收购”这三个词在百度看来是不可分离的好基友。虽然Robin刚说我们不!控!股!但这也不能怪大家感觉一旦拿了百度的钱,早晚都得改姓百。所以,这次也不由地让人猜想,百姓网是不是很快也要改姓百了(恩?等下他们好像本来就姓百)。就实际情况看来,百度入手当时糯米的情况与现在入手百姓网的情况是相似的。


1、业务与战略方向


糯米的主营业务是团购至今未变,团购的延伸业务就是各类O2O的垂直服务。百度通过糯米不但成功介入团购市场,更为介入其他O2O服务打下了基础和积累了经验。从现在的情况来看,百度在O2O领域虽然没有哪个领头的例子,但全都成功卡位第三。众所周知,互联网大多数领域都是第一位吃肉,第二位喝汤,第三位饿不死,百度能个个卡到前三,足以证明其整体布局对O2O有不小的帮助。


百姓网的主营业务是分类信息。在分类信息中,百姓网的营销动作一贯强调的是其中的二手买卖。拆解百姓网的分类,其中招聘、租房、同城服务等业务都可以和百度的频道整合融合,形成多方面的中间页合作。而且,和58赶集不同,百姓网一贯强调C2C,而C2C正是家政、维修、美甲等各类到家服务的核心点,这也让百度未来介入到家服务产生了可能性。


2、估值与投资额


百度在投资糯米时,花了1.9亿美元,占了59%的股份,计算其估值约为3.2亿美元。


百姓网这次的融资是22亿人民币(约合3.54亿美元),估值超过7亿美金。这和百度介入糯米时糯米的估值相若。既然百度不是领投方,那百度的投资额应该不会超过11亿人民币,即1.77亿美元。具体投了多少,不知道,但以百度的投资历史来看,出手大方是不必说的。


说起百姓网的这次投资,估值本身也是个值得探讨的话题。如上所述,百姓网透露估值超过7亿美元,融资额大约3.54亿美元。如果按7亿美元算,已经超过50%了。


我觉得情况可能是这样的。从常识来说,百姓网的估值肯定不超过7.4亿美元。在习惯上,企业会说“约7.5亿”或者“近8亿”(比如上一轮融资,百姓网就称拿了“近1亿美元”的融资)。其次,由于领投方是个资产管理公司,不太可能控盘,所以他的占股不会超过50%。由这两点推算,百姓网可能实际估值在7.1~7.2亿美元之间。


3、行业地位与介入时机


百度投资糯米的时候,当时团购格局基本稳固。美团首当其冲,大众点评紧随其后,拉手、窝窝、糯米三者都占了10%左右的市场份额,属于第三阵营。但当时,糯米有人人网提供稳定的免费流量支持,整体的复合增长率也不错,要后来居上超过拉手和窝窝的势头已经较为明显了。百度介入糯米之后,增强了糯米的优势,在流量的倾斜上非常明显,糯米比当初跟着人人网的时候不知道爽了多少倍。现在的状况也证明,糯米还有得玩,拉手和窝窝早就出局了。


百姓网现在的市场份额不到20%,距离58同城和赶集有一定的距离,但老三(或者说第二?)的位置还是妥妥的。而百度本就是分类信息一个重大的甚至是最大的流量来源,如果百度在分类信息相关领域的流量向百姓网倾斜,那分类信息的格局又要乱了。同属分类信息,百姓网与58赶集风格迥异,团队精简高效,每年不但不怎么烧钱还能有个几千万的盈利。所以百姓网要是豁的出去,还是有点期待的。


综上所述,百姓网虽然没有明确的公布百度的投资,似乎是不想让大家把百姓网和百度联系在一块,但百度在未来通过PE或者其他方式增持,乃至最后达成控股还是完全有可能的。不过这对百姓网来说未必是坏事,从去哪儿、爱奇艺、糯米的情况来看,这个干爹简直是比亲爹还亲啊。以百姓网的情况来看,待遇显然不会太差。


最后,看到百姓网加入百度阵营,百合网估计在内心吼“正面上我啊”......


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473214649783 2015-07-29
百度在知乎已经被骂成业界毒瘤了,去哪儿是百度投资的也是在知乎被一群人裱。
据说是百度的大部分团队和服务宗旨换了,从贴吧现在到处投放广告还有空降就可以看出百度太注重利益而损失用户体验
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2015-07-29

黑焰十字    :知乎并不具有代表性,还是要用实际数据来说话

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百姓的流量连58的零头都不够 当这个第二有什么用?
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孙生光 2015-08-01
[赞] 前几天中了个全家桶 拉肚子
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老西医 2015-07-29
结尾句和「我姥爷也姓毕」有异曲同工之妙。
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思一 2015-07-29
说的好!果然收藏!百度粉飘过~
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