文丨零和
今年4月，一直野蛮生长的现金贷行业，迎来了监管的第一次洪潮。
此后，具体细则一直迟迟未出，也让现金贷行业如履薄冰：监管到底是会像校园贷一样一刀切？还是手下留情？
据监管层透露，下半年是否出现集中爆发的债务危机，可能会决定现金贷的行业命运。
行业命悬生死一线。
01监管来临
2016年以来，消费金融领域最火的，无疑是现金贷。据不完全统计，现金贷平台已多达上千家。
4月10日，银监会点名现金贷，要求加强其清理整顿工作。
爆火的行业瞬间遇冷，一度风声鹤唳，人心惶惶。
“就怕一刀切”，某现金贷平台CEO称，担心监管将利率定在最高人民法院对高利贷的定义“36%”上，“如果这样，几乎等于一刀切，所有小额现金贷产品，就得全军覆没”。
据监管层相关人员透露，实际上对现金贷的谈论正在进行中，“目前主要谈论行业会不会集中爆发债务危机”。
其实从校园贷的发展历程中，我们可以找到相同的历史轨迹。
监管对校园贷的“一刀切”，就是因为从去年下半年开始，校园贷的负面舆论集中爆发：跳楼、裸条、暴利催收等等。
当舆论的天平开始失衡后，监管痛下杀手。
而同样的节点落在现金贷的身上，好在是，债务危机并未爆发，行业尚有转圜余地。
行业的头部公司，正在试图向监管层证明：现金贷存在的意义，满足了部分人群的信贷需求。
在一本财经主办、明特量化协办的《小额信贷的合规和健康发展之路》交流会上，多家平台透露，他们正在尝试给用户画像。
现金贷实际上是一款服务于中低端人群的信贷产品，客群决定了它必须通过“高利率来覆盖高风险”。
而某种意义上，利率的高低，直接决定了服务的人群的不同。
高端人群的信贷需求，一般由传统金融机构服务，比如银行的信用卡；而低端人群，则由利率较高的现金贷产品覆盖。
中国有多少这样的底层人群？
据第三方研究机构调查，中国大概有3000到5000万这样底层人群。
“小额现金贷（Payday Loan）占美国人口总群的5%”，明特量化创始人李英浩称，按照这个比例，中国现金贷客群将高达7000万。
“我们正在给用户进行画像，让更多的人真正了解他们”，掌众金融首席战略官谭淳称，现在大部分的报道和研究，还是一种高高在上的姿态去观察这个底层人群，并没有深入其中。
“浅橙科技”、“现金巴士”等也在做同样尝试。
浅橙科技的创始人朱永敏称，这群人的学历较低，一般是大中专、高中或者职业学校毕业的人，月收入是3000到7000元。
“理发师、外卖的、房产经纪人等等，都是比较常见的职业”，现金巴士联合创始人李琦称，很多都是月光族，因为没有积蓄，所以对于急钱的金融需求极高。
朱永敏举例称，比如外卖员，他们短期拆借几千，可能就是为了买一辆电动车，启动外卖服务。
底层人群的信贷需求，确实不可忽视，如果没有正常的渠道疏导，他们可能会走向犯罪，或者流入地下高利贷。
02共债群体
市场确实存在，但监管层还有更深的思考。
“监管层的考量标准是，这件事是利大于弊，还是弊大于利”，监管层相关人员透露，判断利弊的标准是，最终现金贷是真正解决底层人群的现金需求，还是增加了他们的负担，导致债务危机，影响社会稳定？
有意思的是，底层人群的风险并不像想象中那么高，因为他们的负债率和杠杆都低。
很多精英阶层，可能身负房贷和车贷，负债几百万，杠杆也高。
“而底层人群，并没有背负这些贷款，且杠杆也低，相对风险反而没有背负贷款的白领高”，朱永敏称。
尽管如此，但一旦行业出现多头借贷（一个用户同时在多个平台借款）和过度授信，就可能成为爆发债务危机的导火索。
目前有上千家现金贷平台，其中的头部平台，都声称自己用户上百万甚至千万——如果按照中国现金贷3000万用户来计算，将有大量用户存在多头借贷。
在去年，芝麻信用数据显示，11％的消费金融用户，最近6个月在互联网渠道向10家及10家以上的机构申请过贷款。
一些平台曾私下统计自己平台的多头借贷数据，个别平台比例超过60%。
这无疑是一个高危信号。
如果用户在多家平台借款，拆东墙补西墙，导致债务累计，如雪球般越滚越大，可能最终引发雪崩。
解决这个问题，需要先从源头遏制。
“行业头部几家平台，正在进行数据共享”，李英浩称，除了防止多头借贷外，还可以补齐中国边缘人群的征信数据，在未来，想象力也不小。
尽管行业部分公司正在尝试抱团取暖，可还没有形成统一整体。数据共享一度推进困难，因为各家公司都将数据视为核心机密，不太愿分享。
据某平台负责人透露，最近接到一个用户的投诉，称在他们平台上被拒绝放款，“我一查，发现这个人进了某数据公司的黑名单库，而实际上，这是一个极好的用户，说明黑名单库已经浑浊，掺杂了大量假信息”。
数据共享是个难题，保证数据真实性，则更是难上加难。
“如果制度解决不了，是否可以通过技术来解决？”小米金融的负责人陈曦称，也许区块链可以成为一个解决方案。
比如，所有公司接入区块链，用户信息用某种脱敏的方式存储，如此既保证了数据共享，同时保证真实性。
03自律同盟
而目前行业的现状是，大家还是各自为战，并未形成自律同盟。
“监管来了，没有任何一家平台独善其身”，监管层相关人员透露，他们更希望行业自律加强，解决行业隐患。
这一点，美国恐怕比我们做得好很多。
美国在线信贷协会的总裁Lisa Mcgreevy透露，整个生态系统的公司，都在协会管理之中，除了小额信贷公司，还包括获客、数据、软件管理公司。
美国在线信贷协会是独立第三方，且与监管层保持密切沟通，每个季度进行一次深度交流。
“我们有一套热线体系，如果用户体验差，他们会打电话来我们这里投诉，我们再找公司协调解决”，Lisa称，协会的权限还比较大，某公司频繁接到投诉，他们可以处于罚金，用于“反哺热线”。
正是这套沟通系统，化解了大部分的行业矛盾。
“你只有提供更好的服务，用户高兴，监管才会高兴”，Lisa一针见血地指出，要以人为本，多从用户的角度出发。
在美国，信用卡公司会出一些政策和措施，帮助真正困难的用户度过危机，比如免息或展期，延后还款时间等。
目前中国也有一些公司开始这方面的尝试，比如明特量化、现金巴士、浅橙科技和魔法现金，逾期罚金不会一直增加，有封顶政策。
“风险提示，也需要做好”，监管层相关负责人透露，这群底层人群的风险意识比较低，平台的风险和利率信息，不能藏着掖着。
比如，在借款页面，要有详细的提示，利息是多少，如果逾期，罚金是多少等等。
在美国，个人破产法对债务人起到了一定的保护作用。
如果你债务太重，并且证明自己没有还款能力，可以申请破产，防止被借款平台继续追债。
“行业可以自发给用户制定类似破产的保护，比如证明他确实还不上钱后，给以豁免或减免”，明特量化联合创始人赵亮称。
除了贷前流程的规范，贷后的催收，成了防止债务危机最关键的一个环节。
“在美国，催收法规是极为严格的”，Lisa称，你不能给他的亲人打电话，也不能给他的办公室打电话，如果他告诉你，你不能再往他的某个号码上打电话，你就再也不能打。
而相对中国来说，除了地方法规之外，全国催收法规还未出台。
“一些极端负面事件，大多是因为催收引发”，现金巴士联合创始人李琦认为，如此可以自律先行，对于催收的形式、时间、次数、力度等方面，行业应该自律形成一定的规范，“形成底线，大家都不要去突破”。
眼下，正是现金贷行业黎明前最黑暗时刻，生死一线之隔。
监管来临之时，没有任何人可以独善其身。
放弃独行，抱团取暖，才能让行业走出这段黑暗之旅。