猫眼微影合并细节披露:估值137亿,微信入口作价9亿
2017-09-22 08:09

猫眼微影合并细节披露:估值137亿,微信入口作价9亿

虎嗅注:本文转自微信公众号:新浪科技(ID:techsina),原标题《猫眼微影时代正式合并:王长田任董事长 郑志昊任CEO》,作者:谭宵寒。


传言数月的猫眼、微影时代合并案终于落定。


猫眼和微影时代宣布共同组建新公司“猫眼微影”。新公司将以猫眼为主体合作双方相关业务,猫眼将注入全部业务,包括电影和演出票务业务、行业专业服务、电影投资宣发等。微影时代将电影票务、演出业务及相关资产合并注入新公司。光线、微影、腾讯、美团点评将成为公司主要直接股东,微影原股东在新公司的股份通过微影持有。


王长田将担任公司董事长,林宁任副董事长,原猫眼CEO郑志昊任CEO。


微影电影票务、演出票务等作价40亿,微信入口作价近9亿


今日下午,猫眼文化股东光线传媒发布了关于猫眼与微影时代合并方案的具体细节。


根据公告,微影时代以其持有的微格时代100.00%股权作价人民币39.74亿元,林芝利新以其持有的瑞海方圆100.00%的股权作价人民币8.97亿元对猫眼文化增资。


资料显示,微格时代作为微影时代的全资子公司,拥有其全部电影票务(含售票系统等)及演出(含演出票务、演出经纪、演出权益等)业务和权益,包括娱票儿App、格瓦拉生活App及在线票务、演出的相关资产和多个独家票务入口等资产。


微影时代宣布上一轮融资是在2016年4月的C+轮融资,融资金额达到30亿元左右,估值20亿美金。除微格时代外,微影时代的业务还包括微赛体育、娱跃影业、娱跃发行以及微影资本等。


另外,林芝利新为深圳市利通产业投资基金有限公司全资子公司,利通产业投资基金持有微影时代15.99%股权,法定代表人为腾讯首席运营官任宇昕。瑞海方圆拥有电影、演出、赛事的微信入口等业务。即腾讯以微信入口作价8.97亿元增资猫眼文化。在本次交易交割后,猫眼文化将获得电影、演出和赛事的微信入口资源。


猫眼文化估值达137亿元


具体交易为在第一次发股时,微影时代以其持有的微格时代整体估值中的人民币37.71亿元的部分,林芝利新以其持有的瑞海方圆整体估值的全部,认购猫眼文化相应的新增注册资本,分别取得第一次发股完成后猫眼文化股权的27.59%和6.56%。


微格时代整体估值中剩余的人民币2.03亿元,将在本次交易交割后在约定的期间内,根据微格时代的目标业务资产负债变动情况,由猫眼文化向微影时代进行股权增发调整。


在本次交易中的第一次发股完成后,微影时代及林芝利新成为猫眼文化的股东,微格时代及瑞海方圆成为猫眼文化的全资子公司,公司持有猫眼文化的比例由30.11%变更为19.83%。


据此计算,整合后的猫眼文化估值约137亿人民币。在9月5日,光线传媒公告称,以9.999亿元人民币,收购母公司光线控股持有的猫眼文化11.11%股权,在今年8月,光线控股从上海三快科技收购19.73%股权。此时,猫眼文化估值为90亿。


本次交易后,上海光线投资控股有限公司持有猫眼文化30.96%的股权,北京光线传媒股份有限公司持有猫眼文化19.83%的股权,北京微影时代科技有限公司持有27.59%的股权,上海三快科技有限公司(美团关联公司)持有8.46%的股权。


郑志昊出任新公司CEO


这份公告的发出也是5方利益的最终协商达成——猫眼、微影、腾讯、光线传媒以及美团点评。


交易后,光线传媒有限公司总裁王长田将担任公司董事长,微影时代CEO林宁任副董事长,原猫眼CEO郑志昊任CEO。这或许也意味着林宁将从新公司淡出,而今年初空降到微影时代的顾思斌则将带领微影票务和演出等团队加入猫眼微影。


在今年2月,微影时代任命顾思斌担任微影时代总裁,全面负责微影时代产品、研发、市场、商业化、国际化、品牌公关、发行及票务运营。在此之前,顾思斌曾在腾讯工作多年,负责QQSHOW、QQ会员、腾讯电商等业务。有外界猜测,顾思斌在今年2月空降微影时代就是为后续合并铺路。另外,猫眼CEO郑志昊也属于腾讯系,早年曾主持QQ空间工作。


此次交易后,猫眼已经汇集了娱票儿、格瓦拉的票务业务,另外,在今年5月,猫眼还曾收购了网票网股份,成为其控股股东,持有68.55%的股权。


5月31日,光线传媒发布公告,因捷通无限的主营业务与天津猫眼相近,公司承诺于12个月内将其持有的捷通无限股权转出,将拥有的68.55%的股权以1.3亿人民币的价格转让。


而对于猫眼而言,收购微影时代的在线票务业务,比起少了一个竞争对手、以及获得整合之后的市场份额外,更重要的意义在于获得了微信入口。事实上,在过去,猫眼在微信早有隐形入口——大众点评,但此次交易后,猫眼电影获得了对用户而言路径更短的微信在线的票务入口支持。


近日,微信搜索也上线了新功能,输入电影名称+电影票,或者搜索正在热映的电影名称,就可以直接购票,购票也正是通过猫眼电影的微信小程序。另有微影时代员工透露说,23日,猫眼将正式切微信钱包入口。


猫眼与微影时代的业务整合也意味着,国内电影票务行业正式进入了双寡头时代——猫眼微影对战淘票票。


光线传媒9月5日发布的公告显示,猫眼文化2016年营收10.32亿元,净亏损1.09亿元;2017年1-5月营收10.2亿元,净利润7312.57亿元。


在市场份额方面,根据比达咨询发布的“2017第2季度中国在线电影票市场研究报告”,淘票票反超,以22.9%的市场份额成为行业第一,猫眼电影和微影时代市场份额被挤压,分别为22.5%和18.8%。此次合并后,猫眼微影又将成为电影票务市场的第一名。


在7月24日,阿里影业增持淘票票,公司将全力支持淘票票的发展,未来将继续加大投入,以强化淘票票的进攻队形,确保淘票票在技术、人才和资金等各个方面拥有行业领先的竞争。这也意味着在未来一段时间,淘票票仍将对用户进行票补。票务市场的战争还远未结束。

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