2018年中国互联网主旋律还是阿里腾讯对峙?
2018-02-23 10:20

2018年中国互联网主旋律还是阿里腾讯对峙?

虎嗅注:从去年(2017年)腾讯和阿里各自对新零售的投资,再到今年年初的万达商业融资,AT站队、抢滩的讨论就没停过,2018年这样的格局还会继续吗?是换一个新战场继续较量还是会有新变量出现?


本文转载自微信公众号“中国企业家杂志”(ID:iceo-com-cn),原文标题为《AT对峙已成互联网经济基本面》。作者:翟文婷,编辑:马吉英。虎嗅对文章内容进行了删改。


2017年快要结束的时候,互联网都在关心,摩拜和ofo什么时候合并?


我们所能接触到的、与这两家公司相关的投资人,都委婉地表达了一个观点:背后涉及的关系、诉求太复杂,关键看腾讯和阿里什么态度。


像移动打车、本地生活经历过的那样,共享单车没能逃离AT阵营。2016年10月,腾讯投资摩拜。当月滴滴则对ofo给以拥抱,滴滴的重要战略投资人却是腾讯,这种错综复杂的关系也成为行业格局走向的重要变量。2017年4月,蚂蚁金服战略投资小黄车。此后,腾讯不断加注摩拜。过去一年,几乎每月都有共享单车融资的消息传出。


2018年新年过后,滴滴与ofo出现裂痕的事实就被公之于众,随着阿里向ofo输血的消息传出,合并的可能性越来越小。至少近期如此。


这只是AT激烈对峙的冰山一角。在移动支付、文娱板块、云计算、AI甚至线下零售等领域,腾讯与阿里的咬合越来越紧。聚拢在两个阵营的公司,不论数量还是体量都已创下新高。


“我们在十几个地方都有竞争。”马化腾在2017年12月初的财富论坛上如是说。


腾讯5300亿美元的总市值已经超过Facebook,阿里也在逼近5000亿美元,一度超过亚马逊。沈南鹏(红杉资本中国合伙人)解读为,中国互联网经济具备世界级竞争力。


从某种角度而言,AT对抗就是互联网领域的美苏争霸。未来很长一段时间内,很难有一家公司可以完全独立于这两大生态之外。这是多数投资人和观察家的共识。


也就是说,腾讯与阿里的生态之争不仅是过去一年的基调,也会作为一种被强化的基本经济面,在未来很长一段时间的互联网行业得到延续。


必须站队?


据IT桔子统计,约有65%的独角兽公司获得过BAT的投资。


2012年以来,BAT在国内国外总计发生并购交易174项,累计投资1124亿美元。其中腾讯投资金额最大,累计投资625亿美元。这还只是Mergermaket 2017年6月份的统计,如果考虑到时间已经过去大半年,这个数字一定在被不断刷新。


这是一个什么概念?过去3年,国内一级市场基金募资的总体规模大概是不到800亿美元(5055亿元),投出去却不到200亿美元。可以大概推测下,国内一级市场过去5年的整体投资规模尚不及腾讯一家。


AT正在成为资本市场名副其实的“深口袋”。创业者在考虑战略资本时,必然绕不过去选A还是选T。当然,前提是要掌握他们与创业者的相处之道。


这种格局一定程度上还影响了VC行业。源码资本创始人曹毅的观察是,一些老牌公司已经找到正确的应对姿势,那些没有顺应变化的基金则遭到挤压。投资人或被动或主动地与BAT或小巨头保持紧密联系已经成为常态,其中甚至不乏阿里与云锋、小米与顺为这样的投资搭档。


这个话题曾经在2017中国企业领袖年会上被深度讨论过。蔚来汽车董事长李斌将巨头战略投资分为几种方式:赋能,占位,业务协同以及炮灰。最理想的莫过于马化腾所说的“去中心化的赋能”,最伤人的则是把被投公司当作炮灰。


现实中,已经有不少创业者被夹在其中,无法决定自己的命运,比如外卖领域的公司。


阿里与被投公司的相处模式一直备受争议。战略投资进而控股甚至买下的方式曾在高德、优酷等公司身上发生。包括近来萎靡不振的魅族,被认为承载了太多阿里的战略意图而不堪重负。与美团之间的嫌隙也源于阿里的战略诉求。相比之下,腾讯表现出的相处方式要更克制。


泰合资本合伙人胡文钦曾向《中国企业家》分析AT如此差异背后的原因,如果从产业链所处的位置来看,流量帝国腾讯在上游,只有更多具象的商业和支付场景,才能完成变现,所以腾讯的最大职责在于给被投项目有效输送流量,最终转化为经济收益。


阿里则不然,电商本身就是强交易环节,如果它不能吸收一切力量壮大自身体系,就无法持续巩固商业交易体系。


未来,这种表现只会越来越强,最终的结果就是腾讯和阿里的商业版图越来越趋于一致。


突破边界


除了AT对峙,2017年的主旋律还有“突破边界”。


最近,以餐饮为核心业务的美团点评被关注的重点是,他们在北京、上海等7个城市将要落地打车业务。先后与快的、Uber合并后的滴滴,已经很久没有遇到如此大张旗鼓的对手。司机和用户似乎更关心,这个赛道多出一个选手后,曾经疯狂的补贴是否将会重现?甚至媒体也自然地把两家本无重叠业务的公司,树立为两个敌人。


但程维对美团做打车的回应是,“心中无敌”。事实上,他真正关心的已经不局限于国内出行市场,而是国际化和无人驾驶。


“我们对这个市场的判断是——无人驾驶只有第一、二名,没有第三名,就像Windows和Communix,安卓和iOS。目前谷歌是第一名,希望滴滴能成为最终活下来的另一名。”这是不久前程维在接受采访时的态度。他说这是比本土化竞争重要十倍的一件事。


所以在程维眼中,滴滴的未来在于无人驾驶。而同样将此领域看做未来的公司,叫百度。


过去一年,凸显出业务多元化这个特征的还有今日头条。从短视频、问答到微头条,这家公司也在不断把自己推向战争。对于核心与边界的思考,张一鸣和王兴有个共同点:满足用户需求。别人满足得不好,他们也要做。


突破边界的头条,自称是一个超级内容平台,业务形态与百度已经非常类似。所以,头条真正的敌人不是其他信息分发平台,不是微博、不是快手、不是知乎,而是百度?


这是一个很有意思的现象。一条高速路上,新手美团猛踩油门,试图在出行领域追上滴滴。结果滴滴瞄准的却是另一条车道,在这里它将迎面撞上反方向行驶的百度。今日头条因为持续加速,与百度发生了一定程度的追尾。


这就是今天的互联网现状,但不是国内独有的。过去微软一直把Google当作对手,结果发现最大的敌人其实是亚马逊,云计算才是微软的主战场。Google同样如此,总是近距离观察Facebook,忽略了亚马逊站内搜索对它广告收入的巨大威胁。


未来随着人工智能的渗透,这种错位的竞争关系会更加明显。


美国著名创投研究机构CB Insights发布的《15 Trends Shaping Tech In 2018》报告称,在2018年将会兴起并重塑科技行业的15大趋势中,就包括实体零售进入新模式、AI芯片争夺加剧等等。


不论BAT还是高成长的创业公司都在把未来寄托于AI等黑科技。上述报告提到,2018年会是一个新起点,AI将从实验室真正走向现实并承担行业使命。这才是影响未来格局的真正变量。

本内容为作者独立观点,不代表虎嗅立场。未经允许不得转载,授权事宜请联系hezuo@huxiu.com

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