掉队者死,民营快递终将“三分天下”
2019-03-31 10:04

掉队者死,民营快递终将“三分天下”

文 | 陈邓新


国通快递陷入“经营困难”风波,又一家快递公司即将退出赛道,行业洗牌加剧,下一个轮到谁?那些得不到资本助力、互联网巨头青睐的公司都在瑟瑟发抖。


二三梯队集体溃败


近日,网上盛传国通快递人事部下发了一份停工放假通知,随后国通快递辟谣称没有全网停工、没有倒闭,仅为个别员工的放假通知,但这家拥有5万名员工的公司经营困难变成了实锤。

 


这只是快递行业二三梯队集体溃败的一个缩影。


快捷快递:昔日与顺丰处于同一起跑线,但却完美错过2009年~2012年快递行业黄金期,沦为二三梯队公司,亏损严重不得不寻求帮助,申通快递出资1.33亿元获得快捷快递10%股份。然而快捷快递财务状况糟糕、资产高估被申通快递抛弃,导致前者生产经营陷入破产边缘,走上了落叶凋零的不归路。


全峰快递:被誉为快递业“黑马”,其创始人为原中通快递高管,一度扮演过二三梯队领头羊的角色,终究还是在激烈的竞争中却败下阵来。2017年4月被青旅物流收购,之后又被转卖,然而依然救不活,最终因管理不善、员工欠薪、债务积压退出历史舞台。


如风达快递:前身为凡客诚品旗下的自建物流部门,当凡客诚品陷入经营困境后,2014年便被卖于天地华宇集团,而2019年3月11日,其官网发布“如风达运行异常动态公告”,暂停公司部分业务。



为何快递行业出现如此局面?


伴随国内电商规模裂变式增长,快递行迎来“春天”。2007年~2018年的业务量从12亿件增长至505亿件,实现了42.08倍的增长,也由此催生了大批中小型民营快递公司。


当市场高速发展时大小公司都有生存空间,而当增速放缓时洗牌就降临了——2016年之后快递行业50%以上高速增长已渐行渐远,30%多的中速增长成为常态。


行业增速放缓也就罢了,行业平均单价年年下滑更为致命,从2007年到2018年,行业平均单价已从28.5元降至12.28元,利润空间被压缩了56.91%。


即使如此,未来行业平均单价还有下降空间,一是国内物流成本远超国外发达国家,降低物流成本成为监管层的共识;二是科技化、高质化成为快递行业成长必然趋势,降低成本可以承受平均单价下降带来的负面影响。


以此背景来看,新增市场份额不够瓜分,头部公司自然将手伸向存量市场,规模化运作进一步降低成本、提升服务品质,而中小公司市场份额减少导致生存困难,既无法降低成本、又无法提升服务品质,最终步入死胡同。


掉队者难逃一死。


兼并与转型成主旋律


即使强者,也可能被淘汰。


天天快递曾处于第一梯队末尾,当头部的顺丰、申通、圆通、中通、韵达等公司纷纷上市时,其也筹划IPO或借壳上市,并着手做了准备。


不过,经阿里巴巴撮合最终选择“嫁入”苏宁易购,成功被纳入菜鸟物流体系,获得更大的发展空间。而苏宁物流42.5亿全资收购天天快递,通过整合双方在仓储、干线、末端等方面的资源,规模快速做大,也解决了最后一公里配送。



全国最大即时物流平台达达则被京东合并,整合原有达达和京东到家的众包物流体系,并继续使用“达达”品牌,为B端企业提供低成本的“最后三公里”物流服务。


事实上,除了苏宁、京东外,头部公司纷纷进行兼并,通过兼并杀入新领域,通过收购完成从单一快递公司向综合物流公司转型。


譬如顺丰通过一系列收购、合作,完成冷链、生鲜、重物、快运、即时配送等布局,力求跳出同质化陷阱,在未来市场争夺战中获得先机,抢占增长潜力巨大的新矿点。而申通、圆通、中通、韵达等也紧随其后密集布局,不愿落人之后。


京东拥有全国最庞大物流体系,对快递公司向综合物流公司转型颇为关切,不过尚未出现挑战者,对此刘强东信心满满:“目前,我们可以毫不客气地说,京东物流在全国还没有真正意义上的竞争对手。”


京东抢的了顺丰、申通、圆通、中通、韵达等客户,而它们却抢不了京东自营的份额,这就是最大的底气。


譬如京东成为网易严选的合作伙伴,顺丰不再吃独食;京东开放C端为个人通过提供快递服务,这么一来商务件(合同、票据等)也可享受该服务,蚕食顺丰油水丰厚的核心盘。


资本催生物流巨头


转型、做大规模都离不开资本市场的支持,顺丰、中通、申通、圆通、韵达等纷纷在资本市场找到归宿,生根发芽攫取源源不断的养分,之后投入软硬件升级。


顺丰上市后已发债融资20亿元,又定增融资78.22亿元,目前谋划发债融资160亿元,这一连串动作诱发了其市值损失上千亿元。


相比顺丰的简单粗暴,阿里巴巴的资本运作更为高超。


为了提升天猫、淘宝的物流品质,阿里巴巴构建了菜鸟网络,主流快递公司纷纷加入。马云曾预言:“中国每天将生产10亿个包裹,无论是从组织、人才、技术、眼光格局来看,现在很多公司没有准备好,这时候需要有公司站出来。”



菜鸟网络整合、调度行业资源,起到行业神经中枢的作用,而要稳固神经中枢、夯实网络的根基,最佳方法是与快递公司形成命运共同体,于是阿里巴巴祭出了股权投资神器。


早在百世物流赴美上市前,阿里巴巴经过6轮融资拿下第一大股东位置,因此获得了46.6%的投票权,间接掌握了公司脉动。


之后,在圆通借壳上市前,投资25.2亿元获得17.5%股份成为第二大股东;以283亿元入股苏宁易购成为第二大股东;协助苏宁易购全资拿下天天快递,菜鸟网络再多一员猛将;花费13.8亿美元成为中通快递第三大股东。


近日,与申通达成46.6亿元股权投资协议,下一个目标或为韵达,如此“三通一达”就齐活了。



除了股权投资,阿里巴巴还与中国人寿共同设立规模为85亿元物流仓储基金,而苏宁物流又发起目标规模300亿元的物流地产基金,这些资金未来将陆续注入阿里巴巴的“物流帝国”,改善物流效率、提升服务品质。


通过股权合作、资金纽带,彻底打通资源配送脉络,将菜鸟网络从一个松散联盟变为坚实的物流巨头,拥有独自的护城河。


一旦阿里巴巴的布局完成,菜鸟网络与京东、顺丰形成三强鼎力的局面,围绕行业的主导权、话语权,三方博弈将白热化。


与菜鸟网络、京东相比,顺丰相对更为弱势,最先倒下的会是它吗?

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