6月18日，Facebook发布了Libra白皮书，宣布将于2020年上半年推出基于区块链技术的数字货币Libra。这引发了广泛关注。白皮书称，“Libra的使命是建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。” 不少意见认为，由于Facebook在全球拥有超过20亿的活跃用户，其提供的支付手段可能会对目前的全球支付体系形成挑战。尤其是在跨境支付领域，潜在影响力更大。
今年2月，摩根大通也推出了加密货币JPM Coin，以美元1比1兑换的方式，用于实现银行或国家间的大额支付、机构客户之间即时的交易清算结算。此外，IBM、VASA等公司也都推出过跨境支付方面的区块链产品，而瑞波则更早在做区块链跨境支付。在传统汇款方式方面，有SWIFT、西联汇款等。今天我们一起来看一下跨境支付领域的技术变迁，以及当下银行、IT巨头对区块链跨境支付的新尝试。
行业纵览
1）先来看看传统的跨境汇款与支付手段。
跨境支付规模大潜力大，是吸引Facebook等机构进入该领域的重要原因。麦肯锡 2018 全球支付报告显示，2017 年全球跨境支付营收规模为 2063 亿美元，目前占总支付市场的 10.6%，市场潜力巨大。
传统的跨境支付领域，主要有四种主体在起作用，即银行电汇、汇款公司、国际信用卡组织、第三方支付。其中银行通过SWIFT电汇是主要形式。
银行电汇普遍采用SWIFT通道实现跨境汇款，收费高昂且交易进度较慢，3-5天才能汇款到账，优点在于手续费有上限，适用于大额汇款与支付。
SWIFT即环球同业银行金融电信协会，为金融机构提供安全报文交换服务与接口软件。1973年成立，覆盖200个国家7500家直接与间接会员。SWIFT可为各种类型的支付系统之间建立连接。国际之间的跨境转账、汇款，几乎都是通过SWIFT进行。
通过SWIFT系统，可在全球范围内把原本互不往来的金融机构全部串联起来，为其成员金融机构传送同汇兑有关的各种信息。成员行接收到这种信息后，将其转送到相应的资金调拨系统或清算系统内，再由后者进行各种必要的资金转账处理。 SWIFT系统有负责的匹配机制，通过SWIFT系统，银行之间各自账户匹配，例如有借贷关系的、账户关联的，通过系统寻找到一个最优的路径，把资金层层地转过去。通过SWIFT系统跨境汇款不一定全部成功，有数据显示该系统有6%的交易失败率。另外的问题就是流程较长。成本也比较高。银行使用SWIFT系统需要向SWIFT支付电讯费，据悉农行单笔80元，工行和中行则为150元。
专业汇款公司即西联汇款、速汇金这样的公司，通常与银行、邮局等机构有较深入的合作，借助这些机构分布广泛的网点设立代理点，以迅速扩大地域覆盖面。收款人只需持身份证明和汇款密码即可收款，而且专业汇款公司代理网点众多，不限于银行办理。
西联汇款
这些传统支付手段相比于区块链的各项花哨的思路，最大的特色就是稳定，从模式到技术都已经很成熟。这是区块链等试图变革跨境支付的技术所不能及的。
2）瑞波系统的跨境支付尝试。
区块链兴起后，因为多点记账、全网公布的特性，被认为是天然适合于跨境支付。瑞波币可以算的上是加密货币跨境支付业务中的最早的一批布道者。
Ripple在国内被译为瑞波，Ripple系统的核心是网络支付协议，瑞波币是代币，背后是Ripple网络协议，也就是说，Ripple是一种互联网交易协议，瑞波币是该系统上的基础货币。
Ripple网络支持多种货币。除了自己的Ripple币，它还支持法定货币（例如美元、欧元、日元等）。Ripple网络自动进行汇率换算。用户可以用任何一种类型的货币向他人支付另外任何一种类型的货币，从而实现所有货币的全网流通。而Ripple网络的设计目标其实就是无缝传输任何形式的货币，无论是美元，欧元，英镑，日元或比特币。
如图，全球各地的银行通过瑞波系统的网关接入瑞波系统，当银行接到跨境支付需求时，在系统发送需求，系统自动进行汇率运算，人们可以用系统支持的任意一种货币进行支付，用户将任意类别的货币或虚拟货币兑换为瑞波币XRP，然后发送给其它任何地区的另一用户，收钱的用户可以将收到的资金兑换成自己需要的任意货币币种，从而使支付过程更加快捷。本质上，瑞波是一套类似于SWIFT的支付结算、资产交易以及汇款系统。
Ripple在系统中加入了网关概念，网关是Ripple网络中资金进出的关口，它类似于货币兑换机构，允许人们把法定货币、虚拟货币注入或抽离Ripple网络，这些货币不能跨网关提现，只能通过瑞波币来实现。银行和支付机构通过网关接入Ripple支付协议，交易对手之间进行点对点直接交易，系统来确认，省去了人工成本以及沟通成本。
Ripple是一个分布式网络，其运营公司Ripple Labs是一个科技创业公司，主要产品是xCurrent,xRapid和xVia，三者都属于提供给不同层级用户的B2B支付方案。 也就是说，虽然是一个分布式网络，但这个网络由一个中心化的公司的运营。也因为如此，瑞波常被视为中心化的系统，瑞波官方持有绝大多数的瑞波币，权限也相当大，如可以冻结用户资金等。
2018年初，瑞波币市值曾超过以太币，居于加密货币市值第二，仅次于比特币。不过之后被以太币超越。截止2018年初，Ripple企业区块链网站RippleNet的接入金融机构数量已经超过了100家，包括了西班牙对外银行、意大利裕信银行、加拿大皇家银行、澳大利亚西太平洋银行等。
与SWIFT系统相比，瑞波系统的特点是交易成本低，速度快。通过使用XRP，银行等企业在发送跨境支付时可以省去中间人，成本将显著降低。PayPal对电子支付收取约3%的费用。如果使用瑞波，平均交易费用为0.0009 XRP。资料显示，TechCrunch创始人Michael Arrington就、曾通过XRP网络支付了5000万美元，只用了3秒钟时间就完成了付款，交易成本为30美分。
但对于瑞波系统的质疑也不少。由于是机构在运作瑞波系统，瑞波采用了预挖机制，瑞波核心团队控制着现有60%的币。瑞波系统其实背离了区块链的去中心化初心。且其网络架构也并不很稳定。另外，瑞波币在支付中还面临币值不稳定的问题。
3）通过稳定币做跨境支付
稳定币也是利用区块链技术进行跨境支付的思路，也是区块链技术兴起以来，一直被热议和关注的技术。稳定币是一种与法币价格保持相对稳定的数字货币，它通过一些模型设计，保证稳定币的价格在其所对标的法币价格上下以进行很小幅度的波动，当一方发起支付时，将其法币兑换成稳定币，通过区块链系统进行交易、记账，对方收到稳定币后，可以持有或者转化为法币，从而起到支付结算的功能。
为了保证稳定币的价格不会发生剧烈波动，目前共有三种操作方法：第一，通过法定资产抵押的方式确定价值，每发行一定量货币，即增加相应价值的抵押品，USDT和TrueUSD均采用该方法；第二，以其他数字货币做抵押，从而确保稳定币的价值；第三，基于算法银行，根据供需关系，控制稳定币的供给量，以保证其价值。
以往都是币圈在做比特币，然而最近一年来，IT巨头、银行巨头等也在做稳定币，意图通过稳定币来发展跨境支付业务。
IBM
2018年7月，IBM联合美国初创公司Stronghold，推出了基于Stellar（恒星）区块链架构的稳定币“Stronghold USD”，与美元1:1挂钩，由拉斯维加斯的资产管理公司Prime Trust托管。基于此，IBM形成了名为 IBM Blockchain World Wire 的金融机构跨境支付系统。截止2019年4月3日，该系统已经覆盖了72 个国家、47 类货币、44 种终端,1081 个交易对。
考虑到美国监管，Stronghold USD 最先会在海外运行，预估今年第三季度或第四季度进入美国市场。最新消息显示，IBM 已经与菲律宾、巴西和韩国等等国的六家银行签署意向书，这些机构将在 IBM Blockchain World Wire 上发行稳定币。
摩根大通
今年2月，美国最大的银行摩根大通宣布将推出自己的加密货币“摩根大通币”（JPM Coin）。摩根大通称，JPM Coin是利用区块链技术为客户间即时结算业务而创立的一种数字形式的token，在摩根大通指定账户当中，存在相对应的美元，1 JPM Coin = 1美元，在概念上类似于稳定币。
JPM Coin目前是一个原型，仍处于测试阶段，将与少数摩根大通的机构客户进行测试，并计划在今年晚些时候扩大试点计划。JPM Coin目前专为企业对企业资金流动而设计，没有计划在此阶段向个人提供此服务。目前摩根币早期应用体现在三个方面：
1、大型企业客户间的国际间支付实现全天实时结算。对比之下，由于不同的机构交易截止时间和国家在不同系统上运行，电汇有时需要花费一天以上时间。
2、证券交易实现即时结算，有助于消除交易结算和支付间的时间间隔。
3、摩根币“代替”美元，对那些使用摩根大通资金服务业务的大型公司，摩根币将代替这些企业在全球子公司持有的美元。
在业务中，摩根币相当于中介工具：美元——摩根币——美元。客户在银行存入美元后发行Token，之后，使用Token在区块链上进行支付或安全购买，最后，银行销毁Token并向客户返还相应数量的美元。
JPM Coin与传统的稳定币有很大不同。JPM Coin是摩根大通自己发行的“稳定币”，用自己的信用来给客户做保障，而一般的抵押型稳定币的抵押资金存放在别人家的银行。其次，传统稳定币面向的对象是所有人，而摩根币面向的对象则是机构客户（如银行、经纪商、交易商、公司）。从用途上看，传统稳定币的目的是用于投资，而摩根币则是用于涉及支付的区块链应用。
从本质上来说，JPM Coin其实更像是运行在摩根大通发起的联盟链上的数字票据，与数字货币还是有差异。
银行对稳定币的思路不好捉摸，有人进来也有人出去。今年3 月 15 日，花旗银行放弃推出已经酝酿4年的稳定币 Citicoin，考虑转向更成熟的结算系统 SWIFT。花旗银行创新实验室负责人解释称：要搭建一个使用区块链技术的跨境支付网络，就必须让全球所有银行都参与进来。
接下来粉墨登场的就是Facebook了。6月18日， Facebook发布了其名为“Libra”（天秤座）的加密货币项目白皮书，引发全球广泛关注。白皮书表示，世界需要一种全球性的数字原生货币，它能够集世界上最佳货币的特征于一体:稳定性、低通货膨胀率、 全球普遍接受和可互换性。Libra 货币旨在帮助满足这些全球需求，以期扩展金钱对全球人民的影响。
Libra 的目标是成为一种稳定的数字加密货币，将全部使用真实资产储备作为担保，并由买卖 Libra 并存在竞争关系的交易平台网络提供支持。这意味着，任何持有 Libra 的人都可以获得高度保证，他们能够根据汇率将自己持有的这种数字货币兑换为当地货币，就像在旅行时将一种货币换成另一种货币一样。
Libra 将采用一系列低波动性资产(比如由稳定且信誉良好的中央银行提供的现金和政府证券)进行抵押。也就是说，Libra锚定了一揽子货币的价值进行兑换，而不是简单地锚定美元。
白皮书还表示，Libra 区块链和 Libra 储备需要一个由多元化的独立成员构成的监管实体。这个监管实体就是 Libra 协会，Libra 协会旨在促进 Libra 区块链的运营；协调各个利益相关方（网络的验证者节点）在推广、发展和扩张网络的过程中达成一致；以及管理储备资产。
Libra 协会的成员将包括分布在不同地理区域的各种企业、非营利组织、多边组织和学术机构。共同负责协会章程 定稿，并在完成后成为协会“创始人”的首批组织包括(按行业):
支付业: Mastercard, PayPal, PayU (Naspers' fintech arm), Stripe, Visa
技术和交易平台: Booking Holdings, eBay, Facebook/Calibra, Farfetch, Lyft, MercadoPago, SpotifyAB, Uber Technologies, Inc.
电信业: Iliad, Vodafone Group
区块链业: Anchorage, Bison Trails, Coinbase, Inc., Xapo Holdings Limited
风险投资业: Andreessen Horowitz, Breakthrough Initiatives, Ribbit Capital, Thrive Capital, Union Square Ventures
非营利组织、多边组织和学术机构: Creative Destruction Lab, Kiva, Mercy Corps, Women's WorldBanking
要成为验证者节点，机构需要至少投资1000万美元购买Libra 投资代币。Facebook希望到 2020 年上半年针对性发布时，Libra 协会的创始人数量能够达到 100 个左右。意味着，如果有可能上线，Libra体系的初始规模约在10亿美元。
多个验证者节点意味着Facebook想在Libra项目上实现去中心化的管理，这与摩根大通的稳定币不同。
Facebook的稳定币计划在全球引发了广泛关注。监管部门的意见最为重要。由于加密货币是跨境交易，特别容易用于犯罪目的，比如偷窃私人钱财、洗钱等。监管部门不可能不关注。
众议院金融服务委员会主席玛克辛·沃特斯发表声明，呼吁Facebook暂停Libra的开发，直到国会和监管机构有机会对其进行审查。参议院银行委员会则宣布，将于7月16日就Libra举行一场听证会。主要的担忧是隐私风险与金融风险。
不过美联储的态度倒是比较积极。美联储主席鲍威尔表示，不担心美国央行会因加密货币而无法执行货币政策。相信 Facebook 已和全球监管相关人士进行了相当广泛的讨论，其中当然也包括美联储。对于 Libra 项目的向前推进，“美联储从安全、稳健等监管角度将抱有很高的期望。
在欧洲，法国财长勒梅尔和英国央行行长卡尼双双呼吁 G7 集团应严格审查监管 Libra，勒梅尔更直批 Facebook 的加密货币不具备成为主权货币的能力，并应要求 Facebook 提供担保，明确 Libra 不会成为既有主权货币的竞争对手。
在国内，有专家认为，就目前定位来看，Libra本质上仍然只是支付工具，不参与货币创造。但未来Libra若成为真正的计价工具，将对金融监管和货币政策有效性造成实质性的挑战。
在商业层面，《经济学人》认为， Libra 潜力巨大，Facebook 拥有 20 多亿用户，即便只是其中一小部分将储蓄转为 Libra，它也能立即成为全球流通最多、最广的货币之一。如果得到广泛采用，它对全球金融体系的影响可以极为深远。
国内知名的通证经济意见领袖、CSDN副总裁孟岩认为：Facebook如果可以向Libra有效转化用户，经过若干年的发展，一年或可承载50至80万亿美元交易量。届时Libra只需要收取千分之二的手续费，仅手续费收入就能比现在Facebook全部营收还要高。
行业解析
包括摩根大通、IBM、Facebook在内的巨头纷纷推出稳定币计划，想在支付与跨境结算领域分一杯羹，不过都还只停留在概念阶段，连产品都会没出来，距离走进大众生活还非常远。
就Facebook Libra来说，相较于IBM和摩根大通，Libra有更庞大的C端用户基础，而且还在拉更多机构入伙成为验证节点，使这些机构支持其稳定币，去增加Libra可能的应用场景。在跨境汇款方面，也有一定优势，如在海外打工的人向本国汇款，会比较方便。在一些经济不发达国家，国民对本国货币不信任，也会选择用其本币购买Libra。
不过Libra很难获得政府和银行的支持，这使得其发展受到很大限制。这使得Libra很难在全球获得大范围推广。
就全球来看，政府都会考虑反洗钱、金融安全等因素。而Libra目前还没有在应对反洗钱等方面的规制。虽说Libra在弱国可能会受到欢迎，但从另一方面想，越是弱国，越担心本国资本外流，担心本国货币被架空，所以在这些国家，等待Libra很可能会是比发达国家更严格的限制。在欧洲，本地互联网发展滞后，缺少互联网巨头，对Facebook等美国互联网公司的制约已经愈演愈烈，很难想象这些国家会支持Libra。而且这些国家对Facebook的隐私保护也普遍持怀疑、提防态度。中国政府更不会让Facebook进入，这一点毋庸置疑。唯一可能支持Libra的国家是美国，一方面是维护美元地位与传统的国际金融秩序，另一方面也是在新型的支付领域去占得先机。不过美国的“支持”可能也仅限于不进行严格限制，使其发展状况再确定进行下一步政策取向。
银行对于Libra肯定持提防态度，毕竟这会大大削弱银行在支付领域的地位。因此很难想象银行尤其是大银行会向Libra开放，放任银行账户转账去购买Libra。
从用户选择的角度看，Facebook拥有超过20亿的月活跃用户，看起来大得吓人。但多大程度上成为Libra用户，用户会在多大频率上使用Libra，其实并不乐观。Libra最大的优势还是在跨境汇款上，在欧美等国的本国市场的汇款方面，即使达到运营中的理想状态，相比于银行支付、第三方支付，带来的效用提升也并不大。更何况即使上线了，系统的稳定性、交易的承载能力、支付过程中的安全性，都还没经过验证。只要出现一些小问题，都可能影响消费者的信心。传统的跨境支付手段存在这样那样的问题，但相对还是非常稳定和安全的。金融的第一要务就是安全。因此Libra的前景其实不确定性非常高，即使正常发展，影响力与规模也没有人们想象得那么大。当下舆论对Libra的关注度很高，不过随着时间推移，现实可能证明当下的狂欢只是币圈的自嗨。
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