扎克伯格能靠Libra绝地反击吗?
2019-06-23 10:47

扎克伯格能靠Libra绝地反击吗?

作者 | 孙宏超

头图来自东方IC


自2018 年Facebook隐私泄露丑闻以来,曾经心高气傲的创业天才扎克伯格便身陷泥淖,媒体的讨伐,听证会上的质询,投资人甚至创业伙伴的责难,让Facebook在欧美形象一落千丈。


扎克伯格急需为这家拥有全球27亿用户名的巨轮找到新的航向,而如今他给出的答案是加密Libra。


北京时间6月18日,Facebook通过其下属独立网站Calibra.com发布Libra白皮书。根据白皮书显示,Libra的目标是以区块链技术为基础,以多种法币为资产储备,打造一种新型全球电子加密货币。


美团CEO王兴评论称,这是一项天才的设计,影响堪比比特币。分析人士孟岩认为,Facebook发行数字货币之后,三层次战略目标分别是:获得新的盈利模式、成为全球数字经济的中央银行、建立Facebook数字经济帝国。“Li-bra能够在不侵犯用户隐私的情况下,使 Facebook进入规模巨大的支付业务,并从最高点切入金融科技领域,赚取巨量的收入和利润。”


这并不是Facebook第一次进入电子支付领域,9年前(2011年)Facebook曾推出虚拟货币Credits,仅仅两年后Facebook就宣布已完成虚拟货币向本地货币转移,意味着此次尝试失败。


此次Libra推出,被Facebook描述为将让“支付如同发短信一样便捷”。对于已经习惯了微信支付与支付宝的中国消费者来说,这种场景几乎每天都在身边发生。唯一的区别是,中国的第三方移动支付没有电子货币,背后用来结算的依然是人民币。


不过在全球市场,Libra依然引发了广泛关注,Facebook在全球的27亿用户将可能会享受到目前中国用户们能享受到的快捷移动支付。但首要问题是,Facebook必须面对全球不同国家的不同法律监管问题。


在这个层面上,Libra与比特币类似,它的核心价值和流通程度,取决于世界(用户、企业、国家)对Libra的接受程度。


“首先,Libra要处理好自己和美国相关机构的关系,然后再考虑走向全球,而这就已经需要很长时间了。”一位区块链行业从业者对《深网》判断。


颠覆全球货币体系还是无疾而终,Libra的命运在全球也遭遇两极评价。


什么是Libra


今年3月7日,Facebook首席执行官扎克伯格发表《关注隐私的社交网络愿景》,这被外界解读为Facebook要效仿微信的支付模式,随后又有消息称Facebook想要推出自己的电子货币。


在Facebook发布的白皮书中显示,Libra的使命是建立一个简单的全球货币和金融基础设施,通过一个新的去中心化的区块链、低波动性加密货币和智能合约平台为负责任的金融服务创新创造新的机会。


Libra的货币单位被称为“Libra”,白皮书中表示,世界需要一种全球性数字原生货币,能够集世界上最佳货币的特征于一体:稳定性、低通货膨胀率、全球普遍接受和可互换性。


与大多数加密货币不同,Libra完全由真实资产储备提供支持。对于每个新创建的Libra加密货币而言,在Libra储备中都有相对应价值的一篮子银行存款及短期政府债券,以此建立人们对其内在价值的信任。任何持有Libra的人可以获得高度保证,可以根据汇率将持有的这种数字货币兑换为当地货币,就像在旅行时将一种货币换成另一种货币一样。


Libra储备的目的是维持Libra加密货币的价值稳定,确保其不会随着时间剧烈波动。储备金主要来自两个方面,一是代币的投资者以及Libra的用户,Libra协会将支付Libra奖励创始成员,以鼓励用户、商家和开发商采用;第二,作为激励措施而发放的代币资金将来自对投资者的私人配售。


Libra并不总是能够转换成等额的当地指定货币(即Libra并不与单一货币“挂钩” ),随着标的资产的价值波动,以任何当地货币计价的Libra价值也可能会随之波动。


Libra是一种加密货币,拥有新型数字货币的重要特性:能够快速转账,通过加密保障安全性以及轻松自由地跨境转移资金。


针对储备金利息,白皮书显示,储备资产的利息将用于支付系统的成本、确保低交易费用、分红给生态系统启动初期的投资者,以及为进一步增长和普及提供支持。储备资产的利息分配将提前设定,并将接受Libra协会监督。Libra用户不会收到来自储备资产的回报。


白皮书中为Libra勾描了未来场景:Facebook、WhatsApp和Messaging的用户可以购买Libra,存到一个叫Calibra的数码钱包里,未来租车公司Uber、维萨(Visa)和万事达(Mastercard)信用卡、网上支付PayPal、手机运营商沃达丰、eBay、Spotify等都可能会接受Libra付款。


利用Libra,在国外工作的人可以通过一种方便快捷的方式将钱汇回老家;大学生可以像买咖啡一样支付房租。


Facebook将于2020年开始正式推广Libra,届时将由设在瑞士日内瓦的Libra协会履行“中央银行”职责,着手“铸币”“销币”,依据储备维持货币供应和币值稳定。


Libra目前不是投资品


由于比特币的带动作用,在中国加密货币往往更多被视为投资品。


《中国人民银行、工业和信息化部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会关于防范比特币风险的通知(文号:银发(2013)289号)》明确指出:“一、正确认识比特币的属性 比特币具有没有集中发行方、总量有限、使用不受地域限制和匿名性等四个主要特点。虽然比特币被称为“货币”,但由于其不是由货币当局发行,不具有法偿性与强制性等货币属性,并不是真正意义的货币。从性质上看,比特币应当是一种特定的虚拟商品,不具有与货币等同的法律地位,不能且不应作为货币在市场上流通使用。”


进入2019年后,比特币市值一路狂涨,已经重新接近1万美元高值。数据显示尽管此前比特币经历过多次繁荣和萧条周期,但从2009年诞生到2019年的11年间,比特币涨幅超过亚马逊、苹果等优质股票涨幅,成为最优质的投资产品。


但在这个层面,Libra基本没有投资价值。此前以比特币为代表的加密货币由于缺乏实际对照价值,价格往往因心理期望而产生波动。


Facebook加密货币负责人David Marcus曾明确表示,Libra的用途是支付和转账,人们不会用价格波动性大的比特币去购买东西,也不会用价格稳定的Libra去投资


事实上,Libra的诞生就是反比特币机制的,它的核心目标是成为全球货币体系的一个替代品:一些储蓄者,想要一个不受中央银行控制,或不能因过量印刷货币而导致通货膨胀的地方来存放他们的资金。


一位币圈投资人在研究Libra白皮书后对《深网》表示,“本质上,投资Libra和外汇投资并没有任何区别,甚至Libra的投资价值比外汇的投资价值还低。”但该投资人也表示,尽管目前从白皮书来看Libra是锚定真实资产的稳定币,不过未来如果有大笔资金涌入,其实际价值和交易价格可能也会相互分离,从而产生一定的投资价值。


IMI研究员曲强称,一个单一公司的资源和信用无法撑起货币所需要的成长性和流动性。而且其货币对于不需要使用脸书服务的人来说,没有效用。其他行业和机构出于竞争考虑,也不太会予以承认接受,“其所发行的只不过是本公司充值卡和打折券。”


非链非币


在白皮书中,Facebook表示Libra是基于区块链技术而产生的数字货币,并对底层区块链技术提出了以下三个方面的要求:底层技术需能够支持极高频的交易量,且尽可能缩短交易所需的数据传输和验证时间;底层技术所采用的识别机制需尽可能的同时实现高效、公平和安全;底层技术需有相当的开放性和灵活度,赋予参与者在Libra社区中开发和应用的自由,同时也为未来的金融科技创新留有空间。


针对上述要求,Libra对其使用的底层区块链技术采用了以下三项决策:推出“Move”这种全新的编程语音,保证数据的安全和稳定;采用拜占庭容错(BFT)的共识机制,最大程度的构建互信,还原民主;采用和更新梅克尔树这一数据结构,实现交易记录数据的全程高效可溯源性。


这意味着Libra部分借鉴了传统加密货币的模式,如采用以太坊的账户、gas和智能合约模式,并且将在Apache 2.0协议下实现开源,允许开发者阅读、开发、提供反馈、参与bug赏金项目。


但在中国区块链和币圈内,这些特征仍不足以对区块链行业或加密货币产生影响,甚至有从业者直接对《深网》表示,“Libra更像Q币而不是比特币。”


《精通比特币》作者Andreas Antonopoulos断定Libra不属于加密货币。他认为加密货币具有的open(开放)、public(公开)、neutral(中立)、borderless(无边界)、censorship resistance(抗审查)等5大要素Libra大都无法实现。


英国货币业专家多米尼克弗里斯比则指出,不具备去中心化、不带挖矿奖励属性的区块链就不能叫区块链,只是一个数据库,“它是一种基于数据库的加密结算货币,有硬通货资产为依托,有独立管理机构。所以,Libra不同于比特币、数码信用额,也不同于传统货币。”


不自由的加密货币


比特币诞生后,价格剧烈波动、挖矿耗能等问题受到业内广泛批评。


根据Libra白皮书显示,这两个问题在Libra身上将得到有效缓解(稳定币、非挖矿产生),同时Libra还将有效解决洗黑钱和金融诈骗等犯罪活动。


Libra方面表示,将以一种创新的方式与监管机构合作,找到最好的方法来打击利用Libra 洗钱、避税或一些其他目的(比如买卖违禁品)


这种对数据的跟踪将非常全面:为了安全地存储交易,Libra区块链上的数据受到Merkle树的保护,能够检测对现有数据的任何更改,任何地方、任何时间、任何地点都不能隐藏任何东西,也不能以无法跟踪的方式移动任何东西。


Libra币将是伪匿名的:参与者身份不会被记录在区块链上,但每个参与者都要提供由政府部门颁发的ID,所以在Libra联盟认为是必要的情况下,用户将可以被追踪。


简单的说,每个人花费或接收的每一个Libra,所经过的每一个地方(钱包),以及什么时候发生,都可以被进行监控。


在某种层面上来说,Libra没有比特币“可爱”,因为它几乎没有加密货币的匿名性和保密性。


但尽管如此讨好监管机构,Libra依然在全球各地受到强烈挑战。有统计报告显示,明年Libra推出时,全世界只有12个市场可能做好了接纳准备。


美国国会众议院金融服务委员会主席玛克辛·沃特斯要求Facebook延期发行电子货币,直至国会和监管机构完成审查,理由是加密货币市场目前还没有明确的监管框架。


参议院银行委员会民主党籍参议员谢罗德·布朗在声明中说,“Facebook太庞大、太强势,我们不能允许它不受监管运营有风险的加密货币”。


法国财政部长布鲁诺·勒梅尔认定,电子货币永远无法取代主权货币,“这方面主权必须掌握在国家手中,而不是在只为满足个人利益的私人企业手中。Facebook必须向各国政府明确Libra不会成为主权货币的竞争对手。”


英国央行行长马克·卡尼表示,Libra将面临G7集团的严格监管和审查,必须确认不会用于洗钱和资助恐怖主义。


Libra官方不得不声明,“Libra可在所有‘允许’使用加密货币的国家/地区使用。”


在中国,《外汇管理条例》《结汇、售汇及付汇管理规定》《刑法》等均对外汇买卖有非常明确规定。


按照Libra白皮书的设想,Libra将为用户提供便利的跨境支付并且可以与法币实现双向兑换,这必然会涉及到外汇问题,并触发监管。


中国银行前副行长王永利认为,Facebook面临一个极富挑战的问题,即在允许一篮子货币储备情况下,如果人们用一种货币兑换成Libra,但又要把Libra兑换成美元,就会带来币种错配和汇率风险,以及金融监管问题。


学者钟伟认为,目前整个全球货币支付体系是基于美元的,Facebook如果发币项目成功,受伤害最大的其实是美元,除非美国政府授意、容忍Facebook这么做,否则Facebook的数字货币之前景非常有限。


Facebook的野心


在本次白皮书公布后,一个关注的焦点是作为Facebook主导的项目,Facebook并未公布Libra将如何与Facebook现有业务进行结合。


白皮书内容显示,Libra用多种方式试图撇清与Facebook之间的直接关联关系:


Libra协会的成员将包括分布在不同地理区域的各种企业、非营利组织、多边组织和学术机构;


Facebook团队与其他创始人合作,在Libra协会和Libra区块链的诞生中扮演关键角色;


Facebook将保有领导角色至2019年结束,Libra协会拥有最终决策权;


Facebook创立了受监管的子公司Calibra,以确保社交数据与金融数据相互分离,同时代表其在Libra网络中构建和运营服务;


一旦Libra网络发布,Facebook及其关联机构将与其他创始人享有相同的权利并承担相同的义务和财务责任;


作为众多成员中的一员,Facebook会在协会管理方面承担与其他成员相同的职责。


但无论如何,由于在技术和数据方面Facebook都扮演了重要角色,在未来Libra应该会被认为是Facebook主导的尝试。


此前Facebook推出的虚拟货币Credits,与Libra的目标类似,旨在简化交易。但由于汇率波动问题,Credits反而给国际支付带来了麻烦。


尽管失败,但Facebook不会放弃“社交+支付”的尝试,毕竟有微信支付珠玉在前:去年年末,国外市场调研Merchant Machine发表了一份关于2017年全球移动支付用户数的统计,微信以6亿的用户量位居榜首(最新数据,微信用户超过10亿,绑卡用户超过8亿)


Facebook自然也希望在其现有的数十亿用户上复制微信支付的神话,“转移资金应该像发送短信或分享照片一样轻松、划算”,“为更多人提供顺畅无缝的支付体验”,这些描述与微信非常类似。


不过同样以中国市场为参考对象,Libra很难直接挑战法币地位,最现实的价值是成为全球版微信支付或者支付宝,只是用户数量更多,比传统支付体验更好而已。


但Libra对于Facebook意义很大,毕竟用户和账号有了支付功能,价值会大大提升。要知道,即便是最终宣布失败的Credits,在公布一年后用户数量也已超过2亿人。将目前中国国内的微信支付、支付宝规模扩大为至少两倍,或许就是Libra未来发展的下限。


附:Libra首批合作公司名单


支付业: Mastercard, PayPal, PayU (Naspers' fintech arm), Stripe, Visa


技术和交易平台: Booking Holdings, eBay, Facebook/Calibra, Farfetch, Lyft, MercadoPago, SpotifyAB, Uber Technologies, Inc.


电信业: Iliad, Vodafone Group


区块链业: Anchorage, Bison Trails, Coinbase, Inc., Xapo Holdings Limited


风险投资业: Andreessen Horowitz, Breakthrough Initiatives, Ribbit Capital, Thrive Capital, Union Square Ventures


非营利组织、多边组织和学术机构: Creative Destruction Lab, Kiva, Mercy Corps, Women's WorldBanking

本内容为作者独立观点,不代表虎嗅立场。未经允许不得转载,授权事宜请联系hezuo@huxiu.com

正在改变与想要改变世界的人,都在虎嗅APP

赞赏
关闭赞赏 开启赞赏

支持一下   修改

确定
赞赏文章的用户1人赞赏

读了这篇文章的人还读了...

回顶部
收藏
评论13
点赞17