暴涨200亿,创业板新王上位
2020-01-06 20:00

暴涨200亿,创业板新王上位

本文来自公众号:月球密探阿波罗(ID:gh_de6424661304),作者:密探阿波罗,题图来自:图虫创意

                                                                                                                                 

突突突,才调整了一天,就又大涨了。


本来已经做好亏钱准备的我,没想到不亏反赚。


在今天港资圣诞放假的情况下,大A能走成这样,算是学聪明了。


今天市场上最火的板块,一是前期的科技股,另一个就是新能源车。科技股已经讲了很多遍,长期趋势依然强烈看好,明年是电子,5G大年。


新能源板块自从12月3号工信部发文以来就一直张涨涨,近期受到太平洋彼岸的老大哥特斯拉股价连创新高的刺激,我们这边也彻底嗨了。


今天整个新能源车板块十多只个股涨停,终极大佬宁德时代今天大涨7.10%,最新市值去到了2191亿,成功超越迈瑞医疗登顶成为创业板新王。


宁德时代去年6月刚上市,已经是在世界锂电池领域的扛把子了,值得阿波罗给大家好好介绍一下。


新能源汽车在今年二三季度的时候不太好,因为之前一辆车几万块的补贴说没就没了,一下从补7万5变成补2万5了,所以整个行业当时都惨兮兮,今年全年新能源车销量差不多是零增长,上游供应商就更加是嗷嗷叫了。


但是!在今年退补之后,宁德时代的股价不降反升,走出一条优美的上涨曲线,简单来说就是退补越狠,宁德越浪。



凭啥呢?


因为宁德时代硬是带领着我们中国的一帮动力电池厂商把原本三足鼎立的锂电池格局改变了,在最有前途的动力锂电池做到了世界之巅。


锂电池最早是在日本发展起来的,91年索尼就开始大规模应用锂离子电池,被誉为锂电池之父的日本科学家还在今年刚刚获得了诺贝尔奖。


紧接着日本跟上发展的是韩国,做好的两家企业还是你们所熟知的LG跟三星。LG化学从1995年就开始做,三星晚一点是2003年,目前两大厂商都位居世界前五。


中国锂电池发展先锋则是比亚迪,从1995年就开始镍铬电池技术研发,后续逐步突破索尼的技术封锁,带领中国企业在锂电池领域快速发展,目前做的主要是手机电池。


而宁德时代有多牛逼呢,11年才成立,12年就接到了华晨宝马的订单。然后在锂电池的技术路线分歧中,选中了日后更受青睐的三元锂电池,进而平步青云成为行业老大。


目前宁德时代(CATL)在锂电池领域市场最大,最有前景的动力电池领域已经占据了世界绝对的霸主地位:



比起份额来说,更牛逼的一点其实是,我们现在已经拥有全球最完整的锂电池产业链和最好的成本控制能力。


在锂电池产业链上,我国已基本上全部完成进口替代:


1)从原材料角度来看包括上游锂钴等化石能源,隔膜、六氟磷酸锂、电解液、正负极等关键材料均实现了出口;


2)从锂电生产装备上,目前锂电池自动化产线也基本上实现进口替代。


在近两年全球市场退补的趋势下,宁德时代在拼成本的时候做到了利润率远远领先三星和LG。宁德时代2018年营业利润率为14.08%,远高于三星SDI和LG化学的5.7%和3.2%。


当然,国内的其他电池厂家也不好过,在现在这样的下游需求下,2019年全国动力电池的企业数量只剩下了60家,而这个数量在16年是300家。


说完宁德,再说几句当前新能源产业链整体的情况。


最近整个板块的大涨,除了我们的规划在推动之外,其实全世界都在推新能源规划,所以政策这块是持续超预期的。


就中国的规划来说,是到2025年要翻5倍,今年是120万部,到2025年就是600万部。年化增速30%多,站在长期的角度看,这也是非常好的赛道。


从大的趋势上来说,新能源以后必然会大幅度地代替油车。但从竞争格局的角度看,整车厂的投资价值我并不看好。各大厂商都在推出自家的新能源车,谁能胜出,真的难说。


在新能源车大发展的这个过程中,更加利好的就是那些竞争格局较好的中上游,比如前面说的宁德时代,因为我们现在的锂电池不仅是自用,还有很大比例出口,所以龙头宁德时代是最大的受益者,其产业链是的设备商先导智能,隔膜恩捷股份、负极璞泰来锂等企业,都有着很好的长期成长逻辑。


另外要注意的是,当前锂和一些中游的材料还处于供给过剩的阶段,价格没有明显改善的情况下,这些公司的向上很难在中短期内得到业绩的支撑。前几年不少锂业公司为了买矿在高位花了大量的银子,最近两年的资金压力非常大。


总体来说,新能源车整个产业链比较庞大,长期机会会有很多,我们要找到那些有业绩和逻辑支撑的方向去投资。


还有一点就是,没必要一涨就追,研究清楚了,等波动稳定了再看,迟早有机会,毕竟是未来的长期趋势。


最后在唠叨几句。


很多人在投资中有非常不好的习惯,总是看的太短期,看到股价近期涨了点,说不敢买,因为前阵子价格低一些。看到股价跌了,也不敢买,怕继续跌。


投资要看的是未来,买不买的核心是未来的涨幅空间。


多做基本面研究,买在一个拥有足够安全边际和上涨空间的位置就足够了。过多地关注短期价格,希望在最低点,或者爆发点买入,更多地是基于战胜市场的博弈愿望,实际上基本不可能实现。


本文来自公众号:月球密探阿波罗(ID:gh_de6424661304),作者:密探阿波罗

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