手握五大独角兽,阿里在印度到底投了多少项目?
2020-08-28 09:12

手握五大独角兽,阿里在印度到底投了多少项目?

本文作者:吴梅梅 ,编辑:Judy,原文标题:《阿里暂停对印度投资!已手握 5 大独角兽,包括印度版支付宝、淘宝、美团、快手等》,题图来自:视觉中国


8月26日晚,路透社援引知情人士报道称——“阿里巴巴已暂停了对印度公司的投资计划,至少六个月里不会投入新资金扩大印度的投资,计划不包括减持已经投资企业的股份或退出投资。”


根据IT桔子数据,2020年阿里公开披露的在印度投资仅有2笔。1月,蚂蚁金服以1.5亿美元战略投资印度“美团点评”Zomato;4月,阿里巴巴以6000万美元战略投资印度“网上商超”Bigbasket。过去4个月时间里,阿里并没有在印度出手,且未来至少半年不会在印度投资。


近期中印局势紧张,边境冲突不断,地缘政治的风险带来投资的高度不确定性。今年4月,印度政府修改了对境外投资的限制——“对来自与印度陆地边境接壤(包括中国)的国家的投资采取限制措施”,将矛头直接指向中国资方。


值得一提的是,在本周蚂蚁集团提交的招股书中,也提到由于2020年印度对于外国投资监管政策的变化,使公司不得不重新考虑对印度餐饮点评及外卖公司Zomato增资的时机。


此外,由于政府抵制,阿里宣布决定停止UCWeb及其他创新业务在印度的服务,同时还有消息称UCWeb正在裁减印度员工,甚至完全解散相关团队。


事实上,国内资本(包括BAT及VC)在过去对印度这片“神奇的土地”表现出了超高的热情。阿里、腾讯自2015年起就频繁在印度投资。据印度公司Tracxn发布的数据,截至2019年12月11日,中国在印度的总投资已经达到80亿美元,相比十年前增长了40倍。


据孟买投资公司Iron Pillar发布报告称,印度到2019年底的31家独角兽公司中,近半被这阿里和腾讯瓜分。不过,相比腾讯作为社交&游戏类公司,则寻求更大范围的投资,少量持股,更像财务投资者。阿里更集中地押注Paytm等几家公司,并持有多数股份,以战略投资为主。


那么,阿里到底在印度投了多少项目呢?



根据IT桔子数据库,阿里共投资了印度本土9家科技公司,出手21次。这些公司涉及电商、政府、文娱、出行等高频域,其中有3个项目是阿里着重押注投资4次以上的,包括支付工具Paytm及旗下在线零售网站Paytm Mall、在线杂货商BigBasket、餐厅点评与外卖配送平台Zomato;这几家公司也都已经发展成为了印度独角兽。


一、印度“支付宝”Paytm融资320亿元,蚂蚁金服是大股东


Paytm成立于2012年,距今8年内融资11次,总融资额达到320亿元(注:美元兑人民币汇率按7计算,下同),与快手的总融资额接近,可见资本对印度的狂热丝毫不亚于过去的中国。


2019年底,Paytm完成了E轮10亿美元融资,蚂蚁金服、软银中国跟投,这是蚂蚁金服(现更名为“蚂蚁集团”)第四次参与Paytm融资。蚂蚁集团在招股书中披露在支付平台Paytm的投资中,蚂蚁集团投资总额约为29亿元。


蚂蚁集团早在2015年2月即成为Paytm的股东,也是Paytm早期的风控与云技术合作方。彭蕾2010年接任支付宝CEO后,主导打通水电煤等公用事业付费,跟国有大银行打通,又在2013年推出余额宝搅动市场。


Paytm作为印度本土“支付宝”,试图在印度复制支付宝的成功经验,Paytm也可以缴纳水电煤,2017 年Paytm的用户数快速增至2亿(支付宝用户5.2亿),线下商户覆盖量达到1400万,在印度餐厅、加油站、杂货铺,大街小巷到处可见贴着二维码的“码商”。Paytm还开发出黄金版“余额宝”,一个卢比(约0.1人民币)起购买黄金,用户数超4500万;而余额宝用3年时间就积累了3亿用户。


Paytm创始人Vijay还表示,“下一步,Paytm希望把“蚂蚁森林”引到印度,为印度的可持续发展贡献力量。”不过与阿里在电商体系内成立支付宝不同,Paytm反其道而行之,在电子钱包中孕育电商业务;根据蝉大师4月23日数据,Paytm在印度购物榜-免费(IOS端)排名第3名。


有意思的是,今年8月12日,也就是半个月前,Paytm获得了来自微软的1亿美元战略投资。Paytm当前估值达到170亿美元,位列印度独角兽榜首。


印度Paytm首页截图(网页已翻译)


二、印度“淘宝网”Snapdeal早被eBay相中,或将被对手收购


Snapdeal成立于2010年,距今10年内融资11次,总融资额达到117亿元。


Snapdeal的模式与淘宝网一致,是典型的C2C平台模式,作为一家全球电商网站,“电商鼻祖”eBay 比阿里更敏锐地意识到印度市场的潜力,因而比阿里还早2年投资了这家公司。


据官网介绍,Snapdeal平台入驻商家超过30万,覆盖印度6000多个城市,有超6000万种商品,平台主推商品是3C电子。不过,印度电商市场的竞争激烈程度不逊于中国,前有全球电商巨头亚马逊,后有2018年8月以160亿美金“卖身”沃尔玛的Flipkart,Snapdeal一度深陷亏损泥潭,花4亿美金收购的支付公司Freecharge转手以6000万美元卖掉;2017年7月,Flipkart甚至出价8至9亿美元收购Snapdeal,但遭到Snapdeal董事会的拒绝。


截至2019年10月Snapdeal安卓下载量突破1亿次,同比增长37%;根据蝉大师4月23日数据,Snapdeal APP在印度购物榜-免费(IOS端)排名第33名,这或许与Snapdeal用户80%是低端的“小镇青年”有关。


印度最大在线交易市场Snapdeal(网页已翻译)


三、印度“一号店”Bigbasket4月再获融资,疫情让订单翻了一番


Bigbasket成立于2011年,距今9年内融资12次,总融资额达到83亿元;阿里从201年9月开始投资 Bigbasket,总共投资4次,最近疫情加速了线上购物需求爆发,4月10日阿里又领投了印度这家电商零售企业。


从3月下旬开始,印度部分城市也设置了限制出行的禁令,原本3月31日解除的禁令延迟到了4月14 日;在禁令颁布前后两周内,BigBasket的订单量翻了一番。“购物车内平均物品量增加了 25%~30%,APP访问量同期增长了60%~70%。”


采购与销售部全国主管Seshu Kumar Tirumala 说,“我们每天有2~3个SKU脱销,包括洗手液等洗手用品以及大米、木豆等基本主食。”根据蝉大师4月23日数据,Bigbasket APP在印度购物榜-免费(IOS端)排名第4名。


但爆发的需求也带来了供货及配送压力,Bigbasket在3月下旬收购牛奶配送公司MilkBasket和DailyNinja,并与Uber展开合作配送,同时还与印度国家餐馆协会(NRAI)合作,暂时雇佣那些因封锁而暂时关闭的餐馆的员工,增加员工收入的同时解决人手问题;这与盒马生鲜雇佣西贝上海餐厅作为临时工的做法不谋而合。


目前,Bigbasket可以满足日订单量30万的需求,而封城前仅仅是15万。从模式上看,Bigbasket非常接近于中国网上超市代表“一号店”,一号店上线于2008年7月11日,比Bigbasket早3年,主营大型超市货架上常见的日用品、杂货;但最终以被沃尔玛收购的结局而告终。


印度bigbasket网站正在推广销售洗手液产品


四、阿里错过美团点评,重金投资印度“大众点评+饿了么”Zomato 


印度在线食品配送与餐厅点评平台Zomato成立于2008年,位于印度哈里亚纳邦,12年内融资轮次高达15次,总融资额达到127亿元;其中阿里也投资了4次,但与联合投资Bigbasket不同,阿里3次独家投资Zomato。


阿里最早在2018年2月以2亿美元战略投资Zomato,获得Zomato最大股份;4月又以95亿美元溢价收购饿了么,阿里充分展现了对本地生活领域的野心勃勃。也许是在中国错过投资美团点评的机会,饿了么与美团外卖竞争时又难以占据上风,阿里才在印度市场花10亿多美金砸Zomato,虽然相比饿了么少,但投资是少量占股与全资100%收购不同,且印度整体生活水平相比中国更低。


此外,王慧文曾经表示“阿里当时给的对价是70亿美金,饿了么来找美团,美团开价90亿美金,饿了么拿着美团的报价又去找阿里,最早阿里&饿了么以95亿美元成交”;当然,竞争对手的抬价导致项目溢价投资/收购在国内创投圈早已是秘而不宣的“潜规则”,但最终选择谁还是由创始人和股东来衡量决定。


2020年1月,Zomato收购印度Uber Eats,收购价格约为3.5亿美元(248.5亿卢比)。Uber Eats为 Uber旗下的食品派送业务。知情人士表示,此次收购为全股份交易,收购后,总部位于美国的Uber 将持有Zomato的10%的股份。与其说是收购,倒不如说是Uber将旗下Eats业务作为“嫁妆”战略投资 Zomato。


另外,腾讯在印度市场与阿里较劲,投资了另一家竞对Swiggy,与Zomato展开外卖大战。根据蝉大师4月23日数据,Zomato APP在印度美食榜-免费(IOS端)排名第4名,而Swiggy排名第二。


餐厅点评+网上下单叫外卖的web/APP应用


数据显示,截止2019年底,Zomato覆盖印度及其它23个国家,拥有7200万月活用户, 每个月产生3300万个评价,而大众点评在2014年Q3月活达到1.7亿,点评数量超过4200万条;在收购物流及食品速递初创公司Runnr后,Zomato每月外卖订单同比去年增长了11倍达到3200万个,外卖收入由2018年的1700万美金涨到了近5亿美金。


快速增长的背后离不开阿里的“输血”以及学习中国“前辈”的做法:Zomato COO Gaurav Gupta表示,“我们看到中国的外卖市场发展非常快,因此尝试去扩展城市数量,2018年1月我们覆盖了118个城市,但现在(2019年11月)覆盖512个城市。”


值得一提的是2017年9月,Zomato基本实现业务全面盈利;2018年底推出Zomato Gold服务,与美团外卖、饿了么的配送会员不同,该权益可以在Zomato Gold指定餐厅就餐时获得全年买一赠一的优惠,目前有150万付费会员,为Zomato带来了近5000万美金的收入;Zomato同时在考虑将该会员服务从堂食延伸到外卖业务。


此外,Zomato通过收购餐厅POS公司Maple POS打通支付能力,还搭建餐厅b2b的食材供应链平台,成立了慈善基金,印度“大众点评”的定义已然不那么准确。


以上几个印度项目成立时间较中国要晚少则3年,多则8年时间,但得益于移动互联网时代的优势,其项目的融资速度更快、轮次更多,爆发也更快(美团上市前仅融资8轮,Zomato高达15轮);不同的时代背景下,决定公司发展的天花板和土壤是不同的。


就在疫情之前,投资圈内多家机构明确表示未来投资方向是“去往印度、印尼”——因市场庞大、GDP 增速加快的的印度发展像是十年前的中国,投资方们希望在这里复制另一个阿里腾讯美团,然而现在,所有分析预测都抵不过政治的变动。


现在,印度的大门关上了,阿里巴巴和投资方们带着手里的资金又要寻找新的战场了。


本文作者:吴梅梅 ,编辑:Judy

本内容为作者独立观点,不代表虎嗅立场。未经允许不得转载,授权事宜请联系hezuo@huxiu.com
如对本稿件有异议或投诉,请联系tougao@huxiu.com
正在改变与想要改变世界的人,都在 虎嗅APP
赞赏
关闭赞赏 开启赞赏

支持一下   修改

确定

相关推荐