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很难想象，快递行业的下半场是以这样出乎多数人意料的方式揭开序幕。
最近快递行业发生两件大事，一是通达系封杀拼多多的极兔，二是京东官宣30亿元收购以合同物流见长的跨越。这两件事情代表快递行业两个风向，预示着下半场的大戏开始了。
风向一：通达系建立的规模壁垒不仅不是牢不可破，甚至是四面漏风。作为年利润200亿+的行业，将会有更多大公司跨行进入快递行业。
风向二：跨越作为合同物流里的快递，京东物流收购跨越通过运力层面的融合，来进一步拓展2B，为客户提供从生产到销售的全供应链服务。快递进入2B的竞争阶段。
快递行业的上半场主旋律是通达系快递pk小的快递公司，通过融资不断做大规模，降低成本来打价格战，不断逼得小快递公司倒闭。
通达系通过规模扩大又使得一天可以多次配送，服务质量也越来越好。看势头，通达系都准备和顺丰、京东杠一杠了。
总而言之，上半场玩家基本都是快递圈子里面的。由于资金雄厚，背后又有阿里入股，因此外部的企业虽然眼红，但都不太敢杀进来。特别是苏宁收购天天快递后效果并不好，更让他们却步。
快递行业的下半场，通达系遭人打了一顿，结果行业内外发现快递的壁垒并不高，那些他们曾引以为傲的优势，被四处冒起的新对手步步蚕食。
2020年，是通达系成立以来最危险的一年。
每个强者都有弱点
去年快递行业预期是，圈子里几家大者更大，小的被侵蚀淘汰。结果极兔崛起把通达系变成了纸老虎。
通达系快递依靠巨大的规模、极低的成本（运营和税务），垄断着电商快递。即使掌握商流的马爸爸要整合快递也得通过收购上市公司的方式进行，如申通，以及传言的另一家。
快递公司城坚墙高，如果强攻损失会很大，其投入要比通达系高数倍。这也是为啥大家不敢做快递的原因。
但拼多多扶植的极兔快递却走通了另一条路，迅速从0做到了800万票/日，快速接近盈亏平衡点。
原本，通达系这几家之前都在用规模优势打价格战，虽然价格打下来了，但总体规模扩张，总部的利润总是在增长。可如果对手从侧方切入，那通达系所以为的这种优势就用不上了。
首先，新起一张快递网的难度很大，这让很多考虑入局者望而却步。
起网要修分拨中心进行分拣，稳定的车队进行干线运输，IT系统居中调度。但最为困难的在于末端派送。一旦开始接全国的快递业务，收货人遍布全中国各个小区和乡镇，派送的压力巨大。如县城一天就100票快递，你还必须得送，养一个人一辆三轮都亏。全国的量加起来就意味着巨大的亏损。
而极兔应对的方式十分简单有效：
通过发展原先OV的手机经销商作为一级加盟商，覆盖全国各省市；
融资建设分拨，外包干线车队；
在无法触达的地区，利用通达系的二级加盟商/网点进行派送。
转化手机经销商为快递一级加盟商这点先天禀赋暂且按下不表。极兔在快递行业能破局，最大的突破口竟还是在通达系内部，而这个突破口也是加盟制快递的最薄弱的一点——即，总部+加盟商之间的矛盾。
简单解释，通达系以为的规模壁垒，都可以让极兔通过挖二级加盟商墙角来突破。为什么这么说？
通达系加盟制的弊端在于总部对网点的控制力较弱，特别是在二级网点。在过去总部和一二级网点都享受着电商市场的红利——随着配送规模变大，他们的单件成本变低，赚得盆满钵满。两者弊端的害处不显。
但对二级加盟商，特别是派送为主的加盟商而言，随着规模扩大，他们的成本并没有下降；反而由于末端配送的压力增大，招人和管理难度呈指数级上升。
过去5年快递逐渐进入存量竞争，价格持续下滑。总部可以通过投资分拨通过规模效应来降低成本，但末端网点却没有办法，毕竟末端派送费用里70-80%都是人力成本，派送员的效率提升不起来，成本如何压下去？
到2019年，总部扛不动了开始硬压，逼着加盟商降低派费，引发了部分网点的抗议。这时极兔带着每单高几毛钱派费的前来，自然受到末端网点的热烈欢迎。
与此同时，通达系总部管理很难深入到末端，传统的利用加盟商之间矛盾来举报也不会太奏效。
可以说，正是通过给予通达系二级加盟商更高的派送费，极兔成功瓦解了通达系的防御。
就这样，极兔把城墙撕开一条大口子，通达系还堵不上。更有甚者，极兔的突围还引来了更多人的虎视眈眈，连顺丰都要试试加盟快递。
一个极兔不一定会威胁到通达系的地位，但若干个极兔说不定就会把通达系排后面的几位给干死了。
从算账角度看，中通41%净资产是现金，净资产回报率还有15%，年利润增速24%。市场大，回报高，如此好生意难道会没人垂涎吗？
据传，某家电巨头也在考虑布局快递业务。其有着与OV类似的全国经销体系，更厉害还有数万个售后网点。经销商可以转身作为加盟商。毕竟加盟商不太好招，好的生意人都加盟别家了，剩下的都不理想，但没有加盟商，连搞快递加盟的人都没有，也只能将就用。对于家电巨头而言，一家代理商就是一家加盟商，售后网点可以做二级加盟商。
从更长远看，直播这类视频广场的方式，替代了图文的电商场景。中心化的电商的垄断地位动摇了，更多品牌商都想依靠直播、短视频等自建电商渠道，让品牌商可以在线上做交易的可能性越来越大，因此他们自建快递的需求也越来越强烈。那其他快递是不是也可以学极兔的样子搞一下？
若通达系想找第二增长曲线继续做大，会发现，路也被封死。
一方面顺丰从高端往下打电商件，直接切走了电商件里的高端货。
顺丰在分拨和干线产能都富裕的情况下，一直想做电商件，但末端配送的产能不足，如上面的派送成本无法降低的问题一样。
自从丰巢和速递易合并，顺丰在快递柜建立了优势，很大程度解决了末端产能不足；利用过剩产能+快递柜，可以以较低成本就切入电商件。顺丰借助品牌优势，以略高的价格直接切走了通达系的中高端电商件的客户。
另一方面，阿里巴巴则要收购通达系控股权来搞科技军备竞赛。
以前菜鸟是电商和快递商之间的中间层，致力于提高上下游的效率，但坦白说除了电子面单提升了效率，其他涉及快递公司利益的措施，即使有利于效率也推不下去，比如共用分拨中心、统一末端派送。
阿里要从从轻平台，羊毛出在猪身上的逻辑改成重资产，羊毛出在羊身上的打法，例如在科技和自动化的大规模投入，即使业绩难看，利润亏损也不在乎。
这种效应使得通达系从节奏可控的价格战竞争，变成流血甚至失控竞争的地步。
2020年不愧是通达系成立以来最为危险的一年。
推动世界格局改变总是的小事情
京东收购以合同物流见长的跨越速运，只是两个企业之间的一件小事，但却对快递行业格局产生了深远的影响。
当To C的市场格局稳定、市场天花板逐渐出现时，大家都会向B端转。就像马云说过的一样，物流快递并不是只是简单搬货，还要想办法帮低端的商户的降低库存，提高整个供应链的效率。这种物流服务叫做合同物流。
过去几年快递公司在做快运的时候，其实就是往B端转型的第1步。举例来讲，一个电商卖家可以通过快运，运送近200公斤的衣服来卖，再通过快递一件一件的发给消费者。当然快运服务的只是一些小B客户。
如果要帮耐克、上汽等大B客户卖货，就需要更加专业的合同物流。合同物流行业是C2M的必备条件，也是电商做大GMV成为S2B2C的基础设施。
京东收购跨越的影响有二：
第一：快递公司转型2B的过程中，顺丰一直遥遥领先，2019年更是收购了DHL中国区的业务。但实际上京东物流的合同物流业务规模超过了顺丰，2020年估计是接近顺丰供应链规模的2倍。
然而运力一直是京东短板，成功收购跨越让京东一步就在高端运力上可以与顺丰比肩的地步。
跨越依赖的客机腹仓的班次频次高于顺丰全货机，在时效上实际比顺丰做的更好。在顺丰收购DHL后，供应链业务在2020年3-6月的增速为25.34%，在这个存量市场顺丰面临了增长的难题。
除了顺丰外，其他快递公司对合同物流的认知差距很明显，按分层讲：
不知道重要，理解就是个云仓：通达系
知道重要，没有想法：菜鸟
知道重要，买一个不行再买一个：顺丰
知道重要，也知道怎么自己干：京东
京东物流无疑是快递行业最快转型2B，也是底盘最为扎实的。
第二：通达系走向高端的路基本断绝。在快递上通达系的服务质量已经接近顺丰商务件，超过顺丰电商件。差距主要在品牌和航空运力。
航空上，在没有货量的情况下，开全货机就是开着空飞机逛街，纯烧钱。而跨越是国内除顺丰外，最大的航空货运公司了。而且其在客机腹仓的优势比顺丰还大。+跨越将非常快，盈利的开展航空快递，直击顺丰的核心业务。
类似逻辑在快运上，通达性的体量和辐射能力比不过安能，在服务质量上比不过德邦。而跨越是唯一一个有临近省高端快运能力的公司。
跨越在高时效产品的能力上是业内数一数二，制约因素是没有末端网络，配送成本一直无法降低。因此一旦和全网型快递公司合并，则将极大促进双方的业务升级。
对京东而言，花30亿买个跨越，估计股价能涨个100亿吧。不买，老市场四面楚歌，新市场没有大机会。市值真的站的住？真心不懂某家怎么想的。
明天的太阳照常升起
年初时，我说过快递行业刚进入下半场，只是没想到市场会如此剧烈变化。加上注册制开闸，一众物流细分龙头上市，未来合同物流、零担和整车行业都将加快整合。到时通达系要转型可能连收购对象都没有了。
明天的太阳照常升起。股市不怕没钱赚，怕的是没有盼头。
行文至最后，容我大胆预言一下快递行业下半场大戏将要登场的玩家和即将演出的戏码：
上半场是快递公司之间的竞争和博弈，但下半场则会有更多巨头参与进来。
阿里：将菜鸟打造成覆盖全链条的物流公司。拥有两个快递公司（申通+圆通）、仓配（心怡+丹鸟）、跨境（菜鸟+4PX）等等；
腾讯：拼多多扶植快兔，做起来之后可能会成为腾讯系社交电商的重要角色。
直播：头条/快手如果电商化做的好，自身可能做快递，或者收购一家。或者是同样直播电商、社交电商做大的好的大品牌商（如美的、海尔），思路上会模仿极兔。
京东：仓配是看家本领，全网有加盟的众邮，估计会利用跨越+直营推出高端快递。2B上仓配+跨越会斩获一批高端品牌客户。为这些客户提供集中电商、社交电商和直播电商的全面服务。这将是京东突破封锁，杀入阿里核心服饰和化妆品领域的利器。
顺丰：丰巢合并速递易解决末端配送产能不足，会在中高端电商件长驱直入。当顺丰电商件单量从800w到2000w时，成本足够低，甚至会冲击通达系低端市场。
顺丰通过分拆给予团队股权激励独立上市的方式，打造了快运、同城、DHL和夏辉。但除快运进展不错外，其他进展并不顺利。同城的大客户是瑞幸，DHL除德国总部的全球客户外，没有找到好办法整合国内市场。夏辉标准化的高服务质量，带来高成本对于中国博大精深的餐饮一直没有解决水土不服的问题。
通达系里中通独立风骚，韵达和百世的压力就会非常大。如果不建立新的赛道，面对如此多新的竞争对手，通达系只能在一个长长的下坡路上了。
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