本文来自微信公众号：墨腾创投（ID：MomentumWorks），原文标题：《融资1.5亿、处理120亿美元交易，Gojek要盈利了么？》，作者：Yusuf，题图来自视觉中国
经历过2020年一系列黑天鹅的折腾之后，Grab传出在和阿里谈30亿美元融资、又宣布领投国字号的钱包LinkAja，而且在新加坡的数字银行牌照竞赛中也看起来信心十足，似乎步法稳健。
这就让Grab在印尼的竞争对手Gojek按捺不住了。在市面上普遍传闻两者正在谈合并的时候，Gojek上周表示自己正在走向盈利的路上。公司声称COVID-19极大推动了Gojek数字服务的发展，给出了一串令人眼前一亮的数字：月活用户达3800万，交易总额相比去年增幅10%，达到了120亿美元。其合作的外卖商家相比去年增长80%达到了90万，外卖服务的年度交易总额增长了500%。
120亿美元这个数字，好高。如果按照外卖打高了算一单五美元的话，那就是一年处理了24亿单。你相信吗？
这其实并不是Gojek第一次有如此“耀眼”的业绩增幅，早在2018年他们就重新定义了总交易额（GTV），将外卖、打车和支付重复计算，并宣称GTV同比增长了近4倍。也就是说有人叫了一个5美金的外卖，在GTV上被计算成了5美金的外卖交易和5美金的支付交易——一共10美金。
这次的120亿，几乎一定是以同样的方法计算的。
合并前夕，各增筹码
墨腾2020年的预测里就说了印尼钱包的大玩家会出现整合——大家都烧不动了，也没有必要再烧下去了。
今年以来，印尼市场上的一些玩家明显动作不断，都在增强竞争优势，增加手头的谈判筹码。不管是OVO与Dana的联手，还是Grab与Gojek的合并，似乎也都在一步步推进。
Grab在年初就拿到了几笔融资，成功挺过了疫情冲击，在第三季度宣布其收入已经恢复到疫情爆发前水平的95%以上。在上周，Grab更是入股了印尼国字号电子钱包LinkAja，为了印尼支付行业的合纵连横（也有人说变成一团乱麻）埋下伏笔。
而墨腾也预测了电商的整合，头部C2C玩家Tokopedia的也通过创始人增持了OVO的股份（当然，Tokopedia也有和Gojek异曲同工的平台GMV计算方法） 。而Gojek自从6月从谷歌、腾讯拿了钱之后，一直就没有太大动作——坊间还传闻谷歌的投资很大一部分是要让Gojek使用谷歌服务。
面对竞争对手的步步紧逼，在宣布其“傲人”的业绩之后，又宣布成功从印尼电信巨头Telkomsel手中拿到1.5亿美元。这笔投资据说谈了有两年了——Telkomsel一直不紧不慢，有人说是因为觉得Gojek投资看不懂，也有人说这就是印尼央企的风格，不调研个几年不会下手。
需要提出的是，Telkomsel同时也是LinkAja的股东之一。实际上，LinkAja主要就是基于Telkomsel之前的钱包Tcash。难不成Telkomsel是看着Gojek没钱投LinkAja然后借这笔钱过个路？
不过，Telkomsel母公司Telkom的领导今年年初因为各种动作慢、在Telkomsel之外的业务都一塌糊涂等原因被国资委主任Eric Thorir臭骂一通。
除了在印尼市场增强自己的筹码之外，Gojek也没忘了在泰国刷存在感，最近他们的广告开始铺满泰国线下各个渠道。
在墨腾2018年底发布的《2019年十大预测东南亚篇》中就有提到过关于Gojek的海外扩张不会顺利。两年过去了，早期以Go-Viet打入越南市场的Gojek，不仅遭遇Grab的穷追猛打，而且一系列挫折后，今年又遇到了Delivery Hero下面舍得烧钱的韩国小弟。在泰国，这家公司面临的不仅仅只是Grab这一个强有力的对手，还包括了Lineman、Foodpanda，卷土重来的Shopee Foody，和有着美团梦的泰国银行们。
即便Gojek在泰国有汇商银行和盘谷银行的支持，但泰国移动支付领域竞争激烈，它并没有太大优势，所以最近大量投广告、下载量激增，最合理的解释就是为了合并谈判增加筹码。要知道，很多Grab的股东都认为Gojek印尼以外的业务价值为零。
合纵连横
印尼作为东南亚最大的市场，在过去的几年里，互联网创投领域一直都如火如荼，印尼也是东南亚除新加坡以外，拥有独角兽企业最多的国家。相比内敛的泰国和一直不见起飞的菲律宾，印尼互联网头部效应已经显现很多年，虽然不断有新玩家涌现，但是在电商，支付等领域，基本格局已经成型。接下来大概率发生的就是强强联合，并开始抢占下沉市场。
很多投资人已经在这些独角兽里面很多年了， 等着退出呢。
Gojek一直想在除印尼以外的海外市场站稳脚，好与Grab抗衡，但就目前看来，Grab无论是在东南亚各国的市场占有率、生态建设还是国际投资者的认可度，都比Gojek更具优势。
与此同时，双方都需要小心“黄雀”。Shopee除了在电商领域逐渐占据优势之后，也开始计划进军外卖领域，同时加大力度推广自己的电子钱包Shopee Pay，这就意味着Grab和Gojek的合并得加快进度了。
本文来自微信公众号：墨腾创投（ID：MomentumWorks），作者：Yusuf