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“双控”限电背后,是大国之间的金融博弈?
2021-09-27 18:18

“双控”限电背后,是大国之间的金融博弈?

文章所属专栏 投资内参·每日必读
释放双眼,听听看~
00:00 10:05

头图来自视觉中国


这周末有一则刷屏的新闻,主要是东北某些省市在能耗双控的压力下,已经开始对居民生活用电进行限电。再加上此前已经有很多省市宣布加强能耗双控,部分上公司也发布了停产的公告,最终这则新闻引起了广大投资者对于能耗双控和碳中和政策的关注。


今天就来讲讲能耗双控以及限产限电情况下,对投资的影响。


一、“一盘大棋”式的诡辩论

 

在开始之前,我们要先点评一下目前市场上出现的一种观点,也就是所谓的“一盘大棋”论。这个观点主要是基于疫情之后大宗商品价格暴涨的情况,自行脑补了一系列国内国际之间的战略博弈。


很多人认为,在欧美各国联合起来,推升大宗商品价格。同时国内各行业由于恶性竞争,盲目扩张产能,大打价格战。欧美就可以通过卖出高价原料,买入低价制成品的方式,对国内进行“收割”。而国内的能耗双控,和由此而来的限产限电,是为了防止国内企业盲目扩大产能,对外输出通胀,夺取大宗商品定价权的“一盘大棋”。

 

这种观点看似挺有道理,但其实只是按照自己的思维进行脑补,不仅没有任何事实依据,反而是故意规避了所有逻辑上的漏洞。大家在碰到这种明显有问题的观点时,只要别按照观点的逻辑来推演,用一些显而易见的事实反问几个问题,就能发现这种观点的问题在哪里了。


第一个问题,如果中国高价买入大宗商品,低价出口对国外是利好,是欧美对中国的“收割”,那么为什么欧美要经常对中国进行反倾销制裁?而在上一轮大宗商品的牛市里,中国制造业的崛起确实是通过低价竞争获得的,但为什么欧美的应对却是“反倾销制裁”?而不是笑纳中国赠送的福利?

本文是 投资内参·每日必读 付费栏目文章