AI正在制造一场四十年一遇的存储芯片短缺。三星、SK海力士、美光、闪迪，这些存储行业的重要玩家，光一年的股价都涨了几倍到十几倍，这背后是全球存储芯片正在经历近年来最严重的供需失衡。随着AI大模型向推理阶段迈进，多模态与超长上下文对数据的需求呈指数级爆发，云巨头们毫不手软抢走了大多数订单，但手机、PC和汽车厂商正面临前所未有的内存成本压力。也许这不是普通周期，而是可能重塑整个半导体估值逻辑的结构性机会。
本期视频，我们采访到存储业内人士和华尔街投资人，深度拆解这轮“超级周期”的底层逻辑。这场存储短缺，又会持续多久？