本文来自微信公众号： 健闻咨询 ，作者：健闻咨询，编辑：李琳
新一轮惠民保投保季最近启幕，多地上新。
5月以来，深圳惠民保、成都惠蓉保、上海沪惠保相继启动2026年的下半年参保；北京普惠健康保提前开放2027年度产品预约通道，将锁定用户的时间点前移了近半年。
放眼全国市场，一个更值得关注的变化愈加显化：惠民保产品越来越复杂了。
最近开售的上海沪惠保，在主险之外增加特定疾病附加险；杭州西湖益联保推出150元基础版和300元升级版；河北省的两款省级惠民保——河北医惠保和河北信惠保，均采用年龄分层定价模式，共出现了9种价格；多款惠民保单设30~80价格不等的加油包。
曾经以“统一价格、统一保障、低门槛参保”为特征的惠民保，开始像餐厅套餐一样，为参保人提供不同选择。
这种变化背后，是惠民保市场进入存量阶段后的集体焦虑。
经历过去几年的快速扩张后，全国惠民保市场规模已基本稳定。对于保险公司而言，最棘手的问题已经不再是如何做大市场，而是如何留住参保人。
“全国超过90%的惠民保项目，都出现了参保人数下降的情况。”深度参与惠民保项目的某头部保司政保业务负责人王伟（化名）介绍，面对仍在缓慢下滑的参保率、持续存在的“死亡螺旋”风险，以及每年都卷土重来的赔付压力，各地运营方需要在有限空间内寻找新突破口。
多价套餐、差异化定价、加油包，在如此背景下被推向前台。
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多价套餐新趋势
不同地区惠民保的多价套餐，各有特点。
一部分产品按照保障内容进行分层，把产品划分为基础版和升级版。
比如2026年杭州市的西湖益联保，分别推出了150元基础版和300元升级版，两档产品对应不同保障责任。简单来说，升级版多花150元，能换来更高保额、特药扩容、海外药、CAR-T、质子重离子、住院津贴，以及陪诊等专属服务，保障更全、力度更强。
一部分产品按照年龄进行差异化定价。
比如河北信惠保，2026年采用年龄分层定价：0~20岁99元/年，21~50岁129元/年，51岁及以上169元/年，年龄越高，保费越高。全家3人及以上参保，每人可以再减10元。
还有一部分产品则是把前面两种模式结合。
比如“齐鲁保2026”共设计了3个版本，名称分别为“乡村振兴版、普惠民生版、美好生活版”；每个版本再按0~20岁、21~50岁、51岁+分三档，年龄越大越贵，一共有9个价格。其价格差，从最便宜的19元~最贵的299元。其中19元仅涵盖基础住院与少量罕见病保障，属于纯兜底方案；而299元则叠加特药、海外药、高值器械、互联网门诊及术后护理等多项责任，保额也从261万提升至477万以上。二者堪称从基础兜底到全面顶配的差异。
另有一部分地区，则进一步细化风险分类。
比如山东枣庄、潍坊等地，在年龄分组基础上，对既往症人群单独定价，使风险划分更精细。枣庄、潍坊等地先按年龄分档，再把既往症人群单独拎出来定更高一档保费。比如枣庄“枣惠保2026”：0~22岁69元、23~50岁99元、51岁以上149元，既往症人群统一199元，既允许带病参保、带病赔付，又通过价格差异匹配真实风险。
盘点下来，一个最直观的感受就是：惠民保变复杂了。
回到惠民保诞生之初，其最大的卖点是普惠与简单。但业内在最初也曾预言：“一刀切普惠”转向风险对价、精准普惠是必然结果。
早期惠民保大多统一价，年轻人、健康人、老人、带病体保费一样，表面公平，实则健康人群补贴高风险人群，容易引发逆选择——身体差的拼命买，健康的不愿买，长期会导致赔付压力激增、产品难以持续。
从保险经营逻辑来看，风险与价格无法不匹配，一直是个能看见的困境。
到了现实的层面，具体干活的运营方必须解决这个风险，最终寄希望于分层定价重新划分用户。一方面，满足不同支付能力和保障需求的人群；另一方面，通过更丰富的保障责任，吸引部分健康人群持续参保。
从2025年的实际投保情况来看，西湖益联保一定程度上实现了这一目标。
浙江省医疗保障研究会副会长王平洋介绍，在产品设计之初，业内最大的担忧是高价产品会不会主要吸引老年人和带病体投保，从而加剧逆向选择。
但实际情况却并非如此。王平洋观察到，升级版产品的购买者中出现了大量年轻用户，并未出现高风险人群集中流入的现象。
某种程度上，这也是惠民保向商业健康险经营逻辑靠拢的过程。除了市场因素推动，监管层也鼓励更加精细化的定价机制。
2025年7月，国家金融监督管理总局办公厅发布《关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》，明确提出遵循风险对价原则，根据年龄、性别、健康状况等因素探索责任分级和费率分组，提高产品适配性。
统一定价的模式开始松动。
但多价套餐真正受到行业关注，并不仅仅因为产品形态发生变化，更重要的是，越来越多运营方开始将其视为缓解“死亡螺旋”的一种尝试。
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能提升销量吗？
“多价套餐”之所以成为惠民保迭代的重要方向，关键在于，业内把其视为解决死亡螺旋的新出路。
在保险行业资深从业者龙格看来，惠民保过去几年面临的核心问题，并非保障责任过多，而是保障责任持续收缩。为了控制赔付率，不少项目不断提高理赔门槛、压缩保障责任，但结果却是产品吸引力下降，越来越多健康人群认为“没必要买”，最终退出风险池。
“如果总是通过降低待遇来维持经营，最后一定会进入死亡螺旋。”在他看来，相比削减保障，通过增加不同保障层次、让有更高需求的人支付更高保费，反而是一条更可持续的路径。
升级版产品往往拥有更高保障额度、更低理赔门槛，能够增强用户获得感，从而提高持续参保意愿。
在一些地区，多价套餐确实提升了惠民保的筹资总额。
比如济南的齐鲁保，2024年齐鲁保采取两档年龄定价：0~23岁保费69元，23岁以上149元；2025年进一步细化为三档：0~23岁59元、24~60岁139元、61岁以上169元。
调整之后，齐鲁保件均保费从129元提升至136元。
这不是个例。杭州西湖益联保推出150元基础版和300元升级版后，件均保费从150元提升至170元以上；苏州的苏惠保推出升级版后，件均保费也从79元提升至110元以上。
当参保人数增长逐渐见顶后，提高件均保费，成为惠民保仍能实现保费规模扩张的方式之一。
筹资总额增加了，但参保人数并没有明显增加。那你这个地方要说的是，苏州没有增加人数的实例。
经过数年发展，惠民保的获客成本越来越高，参保人数下滑已经成为行业普遍现象。蒋超指出，目前仍能保持增长的少数项目，往往依赖银行、医院、学校等特殊渠道推动，而非产品本身吸引力显著增强。
至今，业内没有发现哪一种产品优化策略，能够直接带来参保人数增长。蒋超表示，参保人数受到渠道、政策、宣传、医保个人账户支付等多重因素影响。“即便某个项目参保人数出险增长，也很难证明一定是某项产品创新带来的结果。”
好在对保险公司而言，多价套餐至少解决了筹资的问题。
“假设某款产品基础版69元、升级版159元，件均保费提升约50%，即便参保人数下降10%至20%，整体筹资水平依然可能高于原来。”王伟认为，保险公司未必期待通过产品创新大幅扩大用户规模，但只要能够提升件均保费、扩大保费规模，这项尝试就有现实意义。
有人想要饮鸩止渴，便有人深忧长远隐患。
对于不同形式的多价套餐，业内存在明显分歧。
王伟认为，年龄分层定价的逻辑虽然成立，但市场效果仍有待验证。“年轻人过去不买惠民保，未必是因为差那几十块钱；而高龄人群面对涨价后，也未必一定会留下来。”如果最终出现的结果是高风险人群流失，而低风险人群并未增加，那么风险结构没有改善，筹资能力反而可能受到影响。
南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任朱铭来则提出另一种担忧：
高保障套餐天然更容易吸引带病体和高风险人群。如果健康人群停留在低保障产品，而高风险人群持续向高保障产品集中，那么原本希望通过套餐实现风险管理的目标，长期反而可能演变为新的逆向选择。
“个人参保永远解决不了逆向选择的问题，也无法彻底打破死亡螺旋。”
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从“保什么”到“服务什么”
最想挽留年轻人
过去一年里，另一类产品也在各地密集出现——加油包、附加险、门诊责任包、健康服务包。
2025年河北信惠保推出的39元加油包产品中，覆盖了含互联网门诊常用药报销额度20000元+住院原研药报销额度6000元，以及线上问诊不收费，药品快递直送到家服务。
除此之外，阳江市惠民保、东莞全民健康保的“加油包”可以对个人在线问诊医疗费用给予补偿；琴岛E保的“加油包”涵盖互联网门诊责任与重疾住院护理津贴。越来越多原本属于惠民保主险之外的内容，被纳入产品体系之中。
惠民保的竞争从“保什么”，延伸到“还能提供什么服务”。
深入到加油包的具体内容能看到，目前市场上的加油包已经从早期的特药、特定疾病保障，拓展到互联网问诊、购药、门诊服务等更高频场景。
王伟介绍，目前市场上超过80%的加油包主要是与互联网门诊或门诊服务相关。
这一变化背后，是惠民保产品责任创新从关注用户保障到关注用户获得感的转变。过去几年，惠民保保障责任不断扩展：从最初只覆盖医保目录内费用，到增加目录外住院责任；从覆盖特药，到逐步纳入CAR-T治疗、质子重离子治疗以及海外药品等创新医疗资源。但经过数轮扩容之后，各地产品之间的保障责任差异已经越来越小。
“该加的责任基本都加了。”王伟表示，“现在很难再出现像早期那样具有标志性的创新。”
当责任创新接近瓶颈，运营层面的竞争就更重要了。相比大病和住院理赔，健管服务所覆盖的互联网问诊、购药、门诊服务等场景更加高频，也更容易让用户感知到产品价值。
在一些地区，这种思路已经显出效果。相关知情人士介绍，在健管服务发展较早的地区，如上海、福建、浙江等地，健管服务的使用率已达到约10%，远高于惠民保平均约1%的获赔比例。
与此同时，这些项目的续保率也显著高于全国平均水平（55%-75%）。虽然这一结果与产品迭代、政府支持以及特殊渠道导流等因素有关，但在业内看来，高频服务正在帮助惠民保建立过去所缺乏的用户连接。
而这种连接最终指向的，是惠民保最迫切的问题——如何留住年轻人与健康体。
惠民保领域从业者张琪（化名）指出，过去几年惠民保对于年轻人的吸引力始终存在一个矛盾：价格已经足够低，但年轻人依然不愿意购买。
“很多年轻人不买惠民保，并不是因为几十块钱太贵，而是因为觉得自己根本用不上。”他指出，惠民保长期强调“低价普惠”，但对于年轻群体而言，价格优势已经很难继续转化为购买动力。真正的问题在于，他们很少有机会感受到产品价值。
张琪认为，惠民保未来的探索方向不应只是继续降低价格，而是提高用户获得感，让更多年轻人真正感受到保障的存在。
这一思路这两年在百万医疗险市场得到验证。
近年，不少百万医疗险产品推出年轻版、特供版或者责任加油包，通过降低免赔额、增加保障责任等方式提升用户体验，其核心逻辑并不是让产品更便宜，而是让用户更容易感知到产品价值。无论是门诊责任、购药服务，还是各种加油包，本质上都在试图增加用户与产品发生联系的机会。
因为对于大多数年轻人而言，大病和住院本身就是低频事件，但门诊、购药和健康管理却是更容易产生需求的场景。只有当产品从“出险时才想起”，变成“日常生活中能够使用”，年轻人持续参保的意愿才有可能提升。
经过6年的发展，惠民保正在变得越来越像一款商业保险产品——从统一定价到多价套餐，从大病保障到门诊服务。但与传统商业医疗险不同的是，它仍然承担着普惠属性带来的约束：价格不能太高、门槛不能太严、风险又必须可控。
几乎所有惠民保创新最终都在回答同一个问题——如何在普惠与可持续之间，年复一年找到新的平衡，把不断流失的年轻人与健康体重新留在风险池中。