科技巨头正大规模投资AI基础设施建设，全球AI基建竞赛进入“超大规模”阶段。阿里巴巴宣布推进3800亿元AI基础设施建设并计划追加更大投入；英伟达计划向OpenAI投资最高1000亿美元；OpenAI与甲骨文签订总额约3000亿美元的5年算力采购协议；英伟达CEO预测到2030年全球AI基础设施支出将达3-4万亿美元。这场竞赛正推动数据中心从“MW级”向“GW级”跨越，带动服务器、铜连接、液冷等产业链环节迎来重大投资机遇。
AI模型的计算需求正引爆全球基础设施投资热潮。2025年9月24日，阿里巴巴在云栖大会宣布正推进3800亿元的AI基础设施建设，并计划追加更大投入。阿里集团CEO吴泳铭表示，对比2022年，到2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍，这意味着算力投入将呈指数级增长。[1][2]
与此同时，国际科技巨头的投资规模更为惊人。英伟达计划向OpenAI投资最高1000亿美元（约合人民币7200亿元），采用OpenAI以现金采购英伟达整机服务器与GPU网络系统、英伟达获得非控股股权的交易结构。双方目标在2026年下半年交付首个1GW算力机房，并逐步扩展至至少10GW。[3]
OpenAI还与甲骨文签订了总额约3000亿美元（约合人民币2.16万亿元）的5年算力采购协议，该协议预计自2027年起执行。甲骨文因此在SEC文件中披露，自FY2028起将有一份年化超300亿美元（约合人民币2160亿元/年）的云服务合同。消息公布后，甲骨文股价多次跳涨，其创始人拉里·埃里森一度登顶全球富豪榜。[3]
除阿里、英伟达与OpenAI外，全球科技巨头纷纷加码AI基建投资。Meta、微软、谷歌等企业今年以来已抛出多项“大手笔”计划，推动AI基础设施建设迈入“超大规模”阶段。[1]
微软除常规云服务投资外，还向AI初创企业提供数十亿美元代金券支持；谷歌则通过扩大数据中心网络和自研AI芯片，持续增强算力基础设施；Meta正加大AI专用数据中心建设，以支持其大型语言模型训练需求。[2]
英伟达CEO黄仁勋在8月27日的财报电话会上表示，到2030年，全球AI基础设施支出将达3-4万亿美元（约合人民币21.9-29.2万亿元）。这一预测基于从芯片、网络到电力、冷却与土建的全栈产业链持续扩容趋势，预计未来几年相关投资将维持高速增长。[2][3]
在技术层面，超节点（Super Pod）正成为AI基建竞赛中的主导性产品形态与关键创新方向。所谓超节点，是英伟达最早提出的概念，指通过系统级架构创新，将大量计算芯片紧密耦合为单一高速互连域的技术，使多个计算单元能够像一个“巨型单机”那样协同工作，共享内存和带宽资源。[1]
2025云栖大会上，阿里云发布全新一代磐久128超节点AI服务器，由阿里云自主研发设计，具备高密度、高性能和高可用的核心优势，可高效支持多种AI芯片，单柜支持128个AI计算芯片。[1]
华为也于近期推出了自己的超节点解决方案，标志着这一技术已成为满足AI大模型训练对算力指数级增长需求的行业标准。机构分析认为，超节点不仅提升算力规模，更通过系统级创新实现资源全局调度，将带来以下产业链投资机遇：
服务器行业迎来升级换代，高密度AI服务器需求激增，预计2025-2030年市场复合增长率将超过30%[2][1]
铜连接技术成为高速互连关键，有望替代部分光模块在超节点内部的连接应用[2]
液冷技术因能有效应对更高功率密度的散热需求，将从试点阶段快速进入规模化应用[2][1]
AI基础设施投资的竞赛已从单纯的算力竞争，扩展到能源供应、数据中心建设、网络互连等全链条布局。英伟达黄仁勋指出，这场竞赛已进入“GW级数据中心+长期电力锁定”的新阶段，凸显了稳定能源供应对AI基础设施的关键性。[1][2]
随着投资规模扩大，AI基建竞赛正加速对传统云服务市场的重构。云服务商之间的差异化越来越体现在定制化AI基础设施能力和能否提供端到端的算力解决方案上。阿里云等中国云服务商通过超节点等创新，正加速在AI算力市场建立竞争力。[3][2]
市场研究机构预测，未来五年内，AI基础设施将占据全球数据中心支出的40%以上，成为数据中心市场增长的主要驱动力。与此同时，AI基建投资热潮也将推动全球半导体、服务器、数据中心建设等相关产业链迎来新一轮增长周期，预计到2030年，仅中国AI算力基础设施市场规模就将突破万亿元人民币。[3][2]
全球科技巨头的AI基建投资竞赛不仅反映了对AI技术发展长期潜力的坚定信心，也标志着数字化基础设施正在经历前所未有的变革。从3800亿元的阿里云投入，到千亿美元级的英伟达-OpenAI合作，再到万亿美元级的全球市场预期，AI基建已超越单纯的商业投资，成为决定未来科技竞争格局的战略制高点。随着超节点等技术创新的普及和产业链的不断完善，这场竞赛将加速AI技术的商业化应用进程，为全球数字经济注入新的增长动力。