知名科技分析师、a16z前合伙人Benedict Evans在最新访谈中深入剖析了AI产业现状与未来趋势，指出生成式AI正引发科技行业新一轮十至十五年的平台大迁移，但其最终形态仍充满未知。他警告AI可能正在'商品化'，成功案例仍处于'吸收阶段'，并警示科技巨头的万亿级算力投资若缺乏实际应用支撑将形成危险的资本内循环。
Benedict Evans在Slush大会发布的《AI eats the world》报告中强调，科技行业大约每十到十五年就会经历一次平台转移，从大型机到PC，从互联网到智能手机，每一次转移都彻底重塑了行业格局。2022年ChatGPT的横空出世，很可能就是下一次’十五年之变’的起点。[1][2]
Evans指出，微软的案例印证了这种转移的残酷性：该公司曾在个人电脑时代拥有接近100%的操作系统市场份额，但当重心转向智能手机时几乎变得无关紧要。当前，全球科技巨头正涌入一场史无前例的投资竞赛，微软、亚马逊AWS、谷歌、Meta四家公司已投入天量资金，但平台迁移的最终赢家仍不明朗。[1]
历史教训表明，当技术真正落地、普惠时，人们便不再称其为’AI’。Evans引用1956年美国国会自动化报告和电梯操作员岗位消失的案例提醒：技术成功融入基础设施后，将悄然消失于公众视野，成为’看不见的AI’。[3][1]
Evans分析指出，当前AI成功案例仍集中在编程辅助、营销优化、客户支持自动化等’吸收阶段’，距离真正的业务重构仍有距离。他举例说明：‘你可能不想把AI放进Excel，你可能想重新构想如何使用Excel。在我看来，那就是你上传数字，然后与你的数字对话。’[1][2]
OpenAI CEO Sam Altman对此表示认同，认为产品本身至关重要，个性化功能极具粘性。用户喜欢模型随着时间逐渐了解他们，这种体验会让他们与之产生强烈的关联感。OpenAI正计划将重点扩展到企业级市场，特别是金融和科学领域，因为’模型目前的水平以及明年将达到的高度’已能满足企业需求。[2]
然而，Evans警告称，尽管投资巨大，顶级大语言模型在基准测试上的差距正在缩小至个位数百分比。‘在最通用的基准测试中，领先者之间的差距已经非常接近，模型领导地位每周都在变化。这表明模型可能正在成为商品，特别是对于通用用途而言。’[1]
Evans与多位行业领袖共同警示AI投资可能形成的泡沫风险。泉果基金创始人王国斌以河流水位比喻投资，指出’AI风口上一半东西未来或无用’，暗示当前AI热潮中存在大量低效或无效投资。[1]
美国AI产业正陷入金融化怪圈，科技巨头万亿级算力投资形成资本内循环，却缺乏实际应用支撑。Evans指出，虽然模型仍在改进，出现了更多模型、中国厂商参与、开源项目和新技术，但护城河并不明显，价值捕获将重新洗牌。[2][3]
OpenAI CEO Sam Altman也承认，算力是公司收入增长的最大瓶颈：'只要算力翻倍，收入就能翻倍。'这凸显了当前AI产业对硬件资源的极度依赖，以及算力供应可能成为制约行业发展的关键因素。[4]
虽然Evans未直接将Nvidia与Sun Microsystems进行比较，但他对平台迁移的分析为理解当前AI芯片巨头的命运提供了关键视角。Sun Microsystems曾是90年代工作站市场的霸主，但在互联网时代转型失败，最终被Oracle收购。[1]
Evans指出，平台迁移往往导致行业格局彻底洗牌：'当重心转向新平台时，旧领导者可能变得无关紧要。'这警示Nvidia等当前AI芯片领导者，若不能适应未来计算范式的转变，可能面临类似Sun的命运。[2]
Evans提出三种可能路径：向下游扩展以规模取胜、向上游扩展通过网络效应和产品取胜，或寻找新的竞争维度。他强调，微软的案例显示了从基于网络效应的竞争向基于资本获取能力竞争的转变，其资本支出占销售收入比例从历史低点大幅上升，反映出竞争模式的根本变化。[2]
'AI的未来既清晰又模糊：我们知道它将重塑产业，但不知道最终产品形态；知道它将在企业中无处不在，但不知道价值链的主导者是谁；知道它需要天量算力，但不知道增长将止于何处。'Evans总结道。[2]