人工智能热潮引发存储芯片抢购，芯片短缺愈演愈烈

2025-2026年，全球存储芯片行业正经历

存储芯片价格涨幅已达历史新高[1]。根据数据，2024年底至2025年12月，16GB DDR4内存条价格暴涨1800%，三星2026年第一季度NAND闪存供应价格上调100%，远超此前预测的33%-38%[2]。

Consumer级市场承受重创。曾经跌至白菜价的32GB DDR5内存条在2026年可能成为奢侈品，普通PC用户组装一台电脑的内存成本可能从2024年的100美元飙升至300美元以上[1]。存储器涨势加剧终端售价压力，根据TrendForce集邦咨询最新数据，2026年全球手机生产表现受存储器价格高涨影响，恐呈现10%的年衰退，总量约降至11.35亿支[3]。IDC预测，由于内存成本过高，2026年全球PC出货量可能萎缩9%[1]。

根据Counterpoint和TrendForce的数据，2026年DRAM和NAND Flash的合约价格预计将上涨40%至60%以上[1]。

存储芯片短缺不是暂时波动，而是长期结构性变革[1]。美光科技运营执行副总裁Manish Bhatia表示，“我们当前看到的短缺程度的确前所未见”，制造AI加速器所需的高带宽内存"正在占用整个行业如此之多的可用产能，以至于手机和个人电脑等传统领域面临严重短缺"[2]。

英伟达、AWS、谷歌和AMD这四家自主研发AI芯片的公司占据了HBM需求的95%[3]。为了确保自身的AI路线图不受干扰，微软、谷歌、Meta等超大规模厂商通过巨额预付款，提前锁定了芯片制造商未来几年的产能，OpenAI、谷歌、微软等巨头的订单已排至2027年以后[1]。这种"预付款"机制直接导致了2026年内存危机的本质原因。

位于韩国清州的M15X晶圆厂被紧急提前至2026年2月投产，但增加的产能被完全锁定用于生产英伟达所需的HBM4内存，对缓解普通消费者的内存短缺几乎毫无帮助[4]。

短缺带来的结构性变革也为国产芯片制造商提供了替代机遇。长鑫存储2025年DRAM出货量同比增长50%，全球市场份额从6%提升至8%，首次实现年度扭亏为盈，净利润区间达20-25亿元，其DDR4产品在国内消费电子与工业领域的替代率持续提升[1]。除长鑫存储外，佰维存储、兆易创新等企业也实现了高增长[1]。

TrendForce集邦咨询预测，2026年全球存储芯片市场规模将达5516亿美元，同比增长134%[1]。业界认为，存储芯片紧缺格局预计持续至2027年，部分机构预判可能延伸至2028年，AI服务器、数据中心等需求将持续为行业增长提供动力[1]。