高通腹背受敌，启动全球裁员

近日，国际芯片巨头高通裁员的话题不断发酵。据社交平台爆料消息，高通即将撤离上海，部分被裁员工可获得最高“N+7”的赔偿，且没有三倍封顶限制。

不过，高通在9月21日就此事向第一财经等媒体进行回应表示，裁员是公司整体业务调整措施的一部分，网传的“大规模撤离上海”“一窝端”等说法夸大其词。

全球消费电子市场下行的背景下，高通的日子并不好过。在海外，高通在IC设计领域的龙头位置被英伟达取代，主要客户苹果和三星同样在谋划着摆脱对高通芯片的依赖。

一、营收、净利润已连续三个季度下滑

高通本次裁员主要涉及其无线业务研发部门。公开资料显示，高通在北京、上海两地设有研发中心，具体员工人数并未披露。

高通裁员动作早有预兆。财报显示，截至2022年9月25日，高通有员工5.1万人。在去年11月的进博会上，高通公司中国区董事长孟樸曾透露，近五年来，该公司在中国每年员工数量增长20%以上，彼时员工数量已经超过6000名。

而在今年2月的财报电话会上，高通CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙就表示：“考虑到当前的宏观经济和需求环境，高通正在进一步削减开支和精简运营。”

今年6月，高通美国圣地亚哥总部宣布裁员415 人，同时在旧金山湾区裁掉了84 名员工。

此外，有台媒爆料，高通在中国台湾也启动了裁员计划，预计10月或将裁员200人左右，占其在台员工数约10%，受获利不及预期的影响，剩余员工分红也将打七折。高通对此发布声明称，在中国台湾的调整措施也是上述全球业务调整中的一部分，但具体计划仍在讨论。

财报数据显示，高通的营收、净利润已经连续三个季度双双下降。

2023年第三季度，高通营收为84.51亿美元，与去年同期的109.36亿美元相比下滑23%，净利润同比下滑 52%至18.03亿美元。第二季度和第一季度，高通营收分别为92.75亿美元和94.63亿美元，同比下滑17%和12%；净利润分别为17.04亿美元和22.35亿美元，同比下滑42%和34%。

QCT部门是高通营收的主要来源，负责生产智能手机、汽车和其他智能设备所使用的芯片，其中又以手机芯片为重中之重。第三季度，手机芯片相关营收为52.55亿美元，占QCT部门的73.32%，该项营收同比去年下滑约25%。

国际消费电子市场整体需求低迷，上游的芯片公司难独善其身。根据市场调查机构 Canalys数据，2023年第二季度，全球智能手机市场出货量同比下降11%，台式机和笔记本电脑的总出货量同比下降11.5%。

长期关注芯片和半导体市场的和诚咨询创始合伙人顾成建向时代财经表示，高通业绩承压，同时在国内面临国产芯片的竞争，裁员属于正常的市场行为。

不只是高通，有联发科员工告诉时代财经，该公司同样已有裁员计划。此外，英特尔被曝今年在海外已进行4轮裁员、涉及人数约500人；芯片设计厂商Marvell则裁掉了整个中国研发团队。

在顾成建看来，随着终端产品需求下滑，裁员成为整个行业共同面临的问题。“整体行业内存在人才过剩的情况，这也是市场主动优化的过程，优秀的人才依然能够获得较好的工作机会。”但顾成建坦言，过去一路推高的薪资水平在接下来的几年内可能出现停滞，甚至是下滑。

在刚刚过去的2023年第三季度业绩说明会上，高通重申，预计主要调整措施将包括裁员，并将产生大量额外的调整费用，其中很大一部分将发生在2023财年第四季度，相应的调整措施将在2024财年上半年基本完成。

二、海内外市场腹背受敌

放眼全球市场，来自苹果和三星的收入是高通营收的重要组成。在消费电子市场疲软的背景下，二者出货量依然可观。在过去的2022年，Canalys数据显示，2022年全球智能手机出货量不足12亿部，全球年出货量同比下降12%。三星以2.58亿部的出货量位列榜首，其次是苹果的2.32亿部。

根据Strategy Analytics估算，高通2022财年超过40%的收入来自苹果和三星。

不过，二者也正在尝试摆脱对高通的依赖。早在2019年，苹果花费约10亿美元收购英特尔旗下通信基带芯片业务的大部分股权，同时接纳了2200名左右的原英特尔基带业务员工，计划以自研芯片来减少对高通的需求。

三星则是把目光投向了AMD，将与其合作开发一款名为Exynos 2500的新一代移动芯片，将搭载于明年发布的Galaxy S24系列中。有媒体消息称，三星还在内部成立了专门开发适用于Galaxy系列手机专用芯片的工作组。

一系列动作都在表明，二者想把“鸡蛋”分散到更多的篮子里。不过，这一转变仍需时日。以苹果为例，近期，高通再次拿下苹果未来三年的订单，将为其2024年、2025年和2026年推出的智能手机提供骁龙5G调制解调器和射频系统，这也意味着苹果的自研基带芯片业务尚未成功，将继续推迟面世。

高通的另一个威胁来自英伟达。人工智能浪潮的刺激，让高通失去了凭借手机芯片占据的行业龙头位置。

TrendForce最新报告显示，2023年第二季度，英伟达取代高通成为IC设计公司营收之首。英伟达的市场份额提升至29.7%，季度整体营收环比大涨68.3%，为113.3亿美元。第二名高通的市场份额则下降至18.8%，季度营收为71.7亿美元，仅为英伟达的三分之二。

在生成式AI的加持下，英伟达GPU芯片需求暴涨，成为淘金热下赚得风生水起的“卖铲子的人”。其在2020年发布的A100芯片被看作是大模型运转的硬通货，截至美东时间9月22日收盘，英伟达的市值为1.03万亿美元，约等于8.5个高通。

高通和英伟达攻守互换，意味着移动手机时代的退后，和AI时代的到来。

高通财报显示，来自于汽车芯片业务的营收保持增长态势。2023年第三季度，相关业务营收4.34亿美元，同比增长13%。

来自弗若斯特沙利文的数据指出，目前一辆新能源汽车平均使用超1500颗芯片，是传统燃油车芯片用量的两倍，其中芯片成本占整车成本的5-8%。

汽车芯片需求正旺，但这一板块也面临来自英伟达的侵入。今年5月，英伟达与联发科已达成协议，二者合作的首款芯片锁定智能座舱，预计2025年问世，并在2026年至2027年投入量产。同时，双方表示这一合作也有望拓展到其他领域。

股价方面，截至美东时间9月22日收盘，高通报107.68美元/股，与今年2月的最高价137.16美元相比，跌去约21.5%，总市值较年内最高位（1543.83亿美元）下滑约342亿美元（约人民币2496亿元）。

本文来自微信公众号：时代财经APP （ID：tf-app），作者：李婷，编辑：史成超