小心那些大涨的医药股
2020-02-04 08:01

小心那些大涨的医药股

本文来自微信公众号:月球密探阿波罗(ID:gh_de6424661304),作者:密探阿波罗,原文标题:《最惨一天!我还要重踩今天表现最好的板块》,题图来自:视觉中国


春节后第一个交易日,果然是暴风雨来临:


上证指数下跌了7.72%


深证成指下跌了8.45%


创业板指数下跌了6.85%


我简单统计了下历史数据,今天上证指数的跌幅在2000年的20年里跌幅排名第5,比16年熔断的时候还要惨。


更夸张的是,今天上证1543个股票中有1315个股票惨遭跌停,跌停比例高达85%,历史最惨,这点甚至比08年和15年股灾时还要猛烈。


可以这么说,今天是自2000年以来,多数人单日亏损最多的一天。



此外,从上表我们还可以看出,超级大跌日过后短期内的表现是涨是跌,并无规律。


大跌后就急匆匆不顾一切抄底的想博大盘反弹的,别着急。


到底短期会怎么样,还是要看疫情的发展。


看今早国家卫健委公布的最新数据我们会发现,昨天看似出现拐点的两个指标,一是新增疑似,二是湖北外的新增确诊。今天都出现了反弹,形势依然不容乐观。


从具体的案例看,我们可以发现像深圳这样的湖北省外地方开始出现没有明确接触史的社区传播案例,一名外卖小哥不知何时何地感染了病毒。


如果你觉得以上都不算是个事,那我建议你去微博看一下超话#肺炎患者求助#,当前的医疗资源依然是个非常非常大的问题。


疫情,仍在发展中,切不可掉以轻心。


说完了坏消息,我们来说说好消息。


虽然我们不知道什么时候疫情能好转,股市会回暖。但我们至少可以从市场的估值大体上感知一下,现在的位置。


现在沪深300的估值是11.2倍,只比18年的最低点高出了10%。



你觉得现在的情况比起18年末处于去杠杆末期,又受到贸易冲突挑战时,现在是更好了还是更差了呢?


总体上,我认为现在是要好些的。


而18年底代表了什么样的投资机会,我们事后都清楚了。


所以,虽然我们不知道市场还会不会跌,但我们应该很明确现在算是一个长期来说好的买点。


其实在投资中,我们想要赚钱,并不需要去猜什么时候是最低点。


只要你能够在你熟悉的股票出现合适的买入机会时,大胆买入,那就可以了。


大体上,现在整个市场的各项优质资产,不管是科技股,还是消费股,整体上都在一天的暴跌后出现了一些不错的机会。


而只有一个板块,我认为是要尤其小心的,那就是今天涨的最好的医药股。


今天上涨的股票中,一大半都是医药股。


基本原因我昨天其实说过一遍了,今天再说一次:现在所谓医药受益股,不仅很多都是一次性短暂受益不具备持续性,而且很多还是非常非常一般的烂股票,这种情绪性、概念性的炒作不会持久的。


短期涨了多少,后期就会要还多少债。


在之前SARS的时候,也出现过一模一样的情况。医药股在整个市场萎靡的时候一枝独秀。


然而短暂的炒作过后,医药股在后半年的表现中大幅跑输指数。




大部分医药公司在疫情到来的时候,业绩其实不好。逻辑我昨天说了,今天再说说历史事实。新华医药和恒瑞医药曾经在非典的时候发过公告。


新华医药:虽然“非典”时期与“非典"有关药品销售增长,但住院医疗的患者减少,临床用药量大幅下降;


恒瑞医药:全国突发非典型性肺炎,医院门诊量下降导致用药量减少,对公司的销售增量产生了一定的负面影响。


疫情的到来,真正利好的只有相关器械、药品、药店及互联网医疗这一小部分公司。而且疫情带来的炒作会非常非常短,好赛道和业绩才是投资医药股的长期逻辑。


和其他行业不一样的是,现在整个投资圈对于医药股的投资方向是出奇的一致,医药板块分化非常严重,好赛道的股票估值相当贵,其他的医药股则相当的不受待见。


简单给大家说一下,如果要买医药股,有哪些是可以考虑的。


现在医药股的投资方向,关键词是创新。


除了创新药,还有创新的医疗器械,创新的医疗服务,创新的医疗消费品。这些领域统一的逻辑就是:需求不断攀升,同时受到医保政策的压制较少。


2019年,这些创新细分领域的优质龙头表现强势,股价纷纷创出历史新高。对这些具有持续成长力公司的研究和挖掘是当前医药投资的重点。


我统计了20家券商医药行业的2020组合,你会发现无一例外都集中在上述说的几个方向:



上面这张表格,基本代表了现在整个A股市场最好的医药股,不过目前基本都不便宜,


其中我最看好的是给创新药研发服务的CRO行业的几个公司,其次是做疫苗的几家公司。


本文来自微信公众号:月球密探阿波罗(ID:gh_de6424661304),作者:密探阿波罗

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