东南亚投资圈那些事
2020-12-10 11:01

东南亚投资圈那些事

本文来自微信公众号:墨腾创投(ID:MomentumWorks),作者:Yusuf,原标题:《东南亚VC那些事》,题图来自:视觉中国


过去十年,东南亚的创投行业发生了质的变化。互联网的逐渐普及和移动互联网的出现让消费领域出现了很多投资机会,也有一大批新的VC涌现了出来。 


当然,整体来说整个市场还处在早期,很多VC的第一期基金还没有完全退出。而大部分的VC也还处在第一期或者第二期基金的部署阶段。 


但是生态虽小,故事不少。中间的恩怨、政治和各种人物已经能够让很多圈内人咖余面后津津乐道了。 而且随着整个区域基础设施的完善带动生态的发展和丰富,这里面会有更多的故事。 


一道面试题


在墨腾,我们会为通过第一轮筛选的求职朋友们设计了一些笔试问题,涉及的问题包括投资决策,商业模式分析到运营策略/执行。目的是评估候选人的思维方式和分析/解决问题的能力。


其中一个问题就是“说出你知道的东南亚三大著名的风投公司,以及它们为什么出名”。这个问题的其中一个目的是考验他们对科技投资生态系统的了解,他们将如何研究/查找信息等等。因为相当一部分是大学生申请实习岗位或是应届毕业生希望加入墨腾或者墨腾的关联公司,对这个行业本身没有实际的经验和一手的认知。


我们今年目前积累了几百个答案,发现了一些有趣的规律。 


首先要说明的是大部分面试候选人并不是来自初创公司或风投圈。而在他们的答案反馈中提到最多的VC是500 Startups(或者其东南亚基金500榴莲,500 Durians),其次是Golden Gate Ventures 和 East Ventures。


这三家和其他几家的出现频率如下:



先行者们


500 Startups,Golden Gate,Ventures和East Ventures这三家风投公司在该地区已有大概10年左右的历史,几乎是现在的主流VC在区域里资历最老的。 投资组合也很大:


500 Durians已经投了200多家公司;



而East的portfolio也多到创始人Willson Cuaca自己都记不清了;



而Golden Gate的portfolio算是三家里面最专注的了,也有这么多: 



这也很正常,在早期没有办法判断哪个赛道谁能最后跑出来、投资人又不是很多的情况下,广撒网不失为一个策略。当时单笔投资金额都很小。10万美金的ticket比比皆是。


很多在东南亚耳熟能详的初创企业都是在早期与这三家VC打过交道。


吃到虫了么?


今年2月500 Startups的印尼合伙人Ashraf Daniel不幸因病离世引起了大家的关注。作为演员的Daniel在2008年与印尼著名歌手Bunga Citra Lestari结下姻缘,随后事业平步青云,并在2017年以合伙人的身份加入500 Startups。



这几年随着很多新的、更激进、单笔投资更大的本地基金的出现(包括在本地有办公室的红杉印度),以及很多区域外的基金的游荡(比如越南去年开个VC会能来40多家韩国机构)500 Startups已经渐渐不会被好的创业者作为首选。


Golden Gate Ventures在安静一段时间之后这两年有开始积极,做了很多的活动,成功地老kebon开新bunga。而且也在向海外投资者推介东南亚方面做了不少的工作。


去年12月更是联合真格在北京召开了一次东南亚创投峰会——基本圈内的人都去了。 



Golden Gate也在去年联合原名韩华财团成立了一支东南亚的成长基金。 


East Ventures则在一段时间内成功把自己定义成了印尼创投市场的龙头老大,并和软银旗下的雅虎日本以及金光成立了EV Growth成长基金。


不过East Ventures现在在印尼的地位收到了么红杉、AlphaJWC和AC Ventures的挑战。 一家有钱和国际大品牌,一家有一个和Willson不和的East前合伙人,还有一家有强大的政商关系。


再加上一堆在印尼租了门面的新加坡基金——生态更丰富,竞争也更激烈。 


其他众玩家


除了这3家被提及最多的VC之外,诸如戈壁创投、Wavemaker、红杉、Vertex和B Capital之类的公司也进入了榜单。而部分VC也会因其投资的一些初创公司在特定群体中更有知名度。例如,Jungle Ventures因其投资的初创企业Pomelo Fashion和Sociolla而被许多女性面试候选人提及。



固然来自面试候选人的反馈并不具备权威性,比如活跃于新加坡和印尼市场,近年在东南亚投了GudangAdaKopi Kenangan、Lemonilo、Kredivo等初创企业的Alpha JWC Ventures却很少被提到,毕竟每个人都会都自己所关注的领域。


本文来自微信公众号:墨腾创投(ID:MomentumWorks),作者:Yusuf

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