本文来自微信公众号： 未尽研究 ，作者：未尽研究
直到去年底，多数的企业首次采用AI时，都选择了OpenAI（在中国可能已经是DeepSeek或者其他近来蹿升的开源模型），但是，到了今年，情况正在反转过来。如果让企业用户在Anthropic和OpenAI之间做出选择，前者已经取得了压倒优势。只不过，OpenAI嘴硬说，这些数据只能说明中小企业AI采用情况。
（来源：Ramp经济学实验室。Ramp平台上5万余家企业AI服务支付数据，7日移动平均值，此处仅对比OpenAI和Anthropic数据。）
最近传出Anthropic在2月份的年化收入（28天）增加了60亿美元，逼近了200亿美元，业内甚至预期年内Anthropic的年化收入会超过OpenAI。（在最近Anthropic与美国战争部的官司中，它自报到2025年底累计收入50亿美元）
而且Anthropic无法满足用户爆发的需求。所有套餐（消费者版、专业版、企业版、API版）都存在使用量限制和费率上限。Anthropic因为计算能力不足而被迫放弃部分收入。
可能仅仅Anthropic放弃的需求，就能够OpenAI和xAI喝一壶的。
OpenAI最近正在酝酿一次重大业务转型，把重点转向编码与企业服务，实际上成为Anthropic的跟随者。与此同时，马斯克也在大刀阔斧地调整xAI，把船头紧急调向编码和企业服务。
OpenAI凭借ChatGPT获得了先发优势，占据了用户的AI心智，到2月底已经达到每周9.2亿活跃用户，但个人付费用户仅占5%，那些免费用户如何货币化，是一个难题。
CEO奥特曼一度想回归互联网的商业模式，变现数亿免费用户，用广告、电商、甚至成人内容来产生收入。OpenAI年初预测，今年消费收入将达到170亿美元，包括广告和订阅收入。
但是在广告测试阶段的客户反馈，它每千次展示收费60美元的广告服务，没有什么技术含量；广告商上线前至少先投入20万美元，却没有足够的数据说明广告效果，这一切甚至都不如传统的数字媒体公司的广告服务。
OpenAI以为不管什么生意，用AI一抓就灵。奥特曼还花65亿美元收购了苹果前首席设计师艾维（Jony Ive）的工作室，要推出AI原生的硬件产品，例如一些智能穿戴什么的。但现在还没有推出一件，估计它想推出的，早已经在深圳华强北卖烂了。
奥特曼它还从谷歌的TPU团队挖人，想自己设计芯片。他提出的5000亿美元的星门计划，一度还膨胀到未来10年投资1.4万亿美元，从美国到中东和欧洲，到处修建数据中心。他的雄心是建立全技术栈的AI。
马斯克也有自己独特的品味。他用Grok大模型山寨了一个维基百科，Grokipedia；他把Grok定位为一个“真相”的大模型，似乎还沉浸在MAGA的意识形态之中；他不时在自家的社交平台上转发一些Grok生成的妖娆卡通女子形象；他似乎相信只要在自家的X上不停地转发星舰的视频，Grok就能坐上火箭蹿升。
Anthropic专注于企业服务，去年上半年企业服务收入即已超过OpenAI。在编码领域取得突破后，去年底以来，Anthropic的Claude Code增长迅速，被黄仁勋认为是继ChatGPT、o1推理模型之后，真正开启智能体AI的标志性产品。
在编码领域取得突破后，Claude Code的应用不断扩展，企业服务应用Cowork的系列智能体已经进入了十多个高价值的白领工作领域，市场理解为它正在砸SaaS软件企业的饭碗。
黄仁勋开始有反应了。去年底，他取消了向OpenAI投资上千亿美元的计划，对OpenAI的商业化提出了批评，最终只投入了300亿美元。
据华尔街日报报道，在OpenAI的内部全体会议上，负责应用的CEO Fidji Simo透露，公司的最高领导层，还有CEO奥特曼、首席研究官马克陈，在研究公司应该聚焦的业务，正在考虑整改一些分散杂乱的附加业务。
在编程领域，OpenAI上个月发布了新版Codex应用以及名为GPT 5.4的升级模型，该模型专为专业工作而设计，夺回了一些市场份额。Simo最近称，Codex目前的周活跃用户已超过200万，比年初增长了近四倍。OpenAI还计划把Codex、浏览器Atlas集成进ChatGPT，成为一个超级桌面应用。
据金融时报报道，OpenAI正在招兵买马，员工将从4500人增加到8000人，其实许多人都会像Palantir的员工一样，被派驻到企业里集成模型到工作流程中；OpenAI还在找一些头部的私募股权基金成立合资企业，在其被投企业中部署AI。
奥特曼曾经在孵化器YC做过CEO，他自己投资了400余家初创企业，其中许多与AI相关。他似乎把这一套做法也带过来，OpenAI搞成了一个AI产品的孵化器。
OpenAI推出了一堆实验性的产品和模型，有的成为现象级，但是最终都没有正式推出产品，也没有商业化。它过早地推出智能体商店，还做搜索、浏览器等，但多数用户都不记得了。
Sora是个典型的例子。它在2024年初推出，引发轰动之后，却一直束之高阁，在2025年推出独立Sora应用之后，人们以为它将成为一个与Tiktok竞争的AI短视频应用，但在短时间内冲上苹果应用商店榜首之后，又归于沉寂。直到最近，据传Sora将整合到ChatGPT中。
OpenAI和Anthropic都计划今年上市，尽管前者估值8300亿美元，是后者3800亿美元的两倍还多，但编码和企业智能体业务，而不仅仅是用户数量，正在成为估值的重心。黄仁勋已经发话，将不会再向这两家企业增加投资。
SpaceX在上市之前收编xAI，事实上是宣告xAI的阶段性失败，好在2500亿美元的估值，给了xAI投资人一个初步交代，也保留一点马斯克的面子。说是SpaceX上市，实际上有相当大一部分是用SpaceX上市融的钱，来为xAI续命。
随着xAI的创始团队成员批量离职，尤其是华人核心团队成员全部退出，马斯克终于公开承认它之前的判断失误，正在紧急推倒重来，智能体业务让特斯拉的AI团队参与进来，从Cursor挖人，并从印度人圈子里招兵买马，向编码领域进军——Cladue将在半年内从战争部退出，急需接盘者，马斯克拍胸脯要揽下来，首先xAI要恶补自己的本事。
刚刚，马斯克又官宣联合SpaceX、Tesla、xAI正式发布TERAFAB项目，启动一座目标年产1TW的超大规模芯片制造设施，将逻辑芯片、存储芯片与先进封装整合于同一工厂，产能的80%将直接服务于太空任务。为xAI找到了“一个属于群星的未来（a future among the stars）”。
这样，就产生了一个非常有意思的局面，美国四大前沿闭源AI中，OpenAI、Anthropic、xAI都在向编码及企业服务聚焦，而且预计都挤在今年下半年前后上市。
（来源：Ramp）
消费AI业务，也就落到了Gemini头上。最终面向消费者的AI服务，很可能正是Gemini的菜——它正在稳步地触达谷歌生态中几十亿用户。
回头看这一切颇具讽刺意味。当初ChatGPT横空出世，人们曾经以为它会颠覆搜索，但是最终谷歌用Gemini顶住了OpenAI，而且搜索正在无缝融入AI模式——谷歌强大的TPU基础设施消化了这一转型成本。不仅如此，连苹果的Apple Intelligence都在放弃OpenAI，而选择与Gemini合作。
个人消费AI，最终还是需要互联网巨头的平台与生态来实现，AI建立在互联网之上，而互联网的最大入口，如安卓、浏览器、搜索、邮箱、地图、Youtube，等等，谷歌应用尽有。OpenAI单靠一个模型，无法打下那片属于互联网巨头的天下。广告是互联网最好的商业模式，在此之上叠加AI赋能，恐怕已经不是原生AI企业的主菜了，OpenAI即使上桌，也只能先喝一点汤水。
当然也不能忽视Meta面向个人的“超级智能”。从目前来看消费AI的未来，模型软件平台还主要是在谷歌和Meta，它们也能做出眼镜、手机、可穿戴和物联网之类的硬件，但AI硬件的终点，可能仍将是苹果。苹果的手机里，沉淀并且实时收集着25亿活跃设备（逾10亿用户）的数据，是一个天然的个人AI平台。这么好的食材，当然要看库克的厨艺了。
谷歌正在使用其搜索和Gmail超过50亿用户的数据，推进其Personal Intelligence，向用户提供完全个人化场景下的AI服务，其深度远超ChatGPT。面向消费者的AI，已经远远不是最初ChatGPT的那个样子，而与每个用户的设备和个人应用更密切地融合起来，成为嵌入每个人日常生活场景中的智能体助理。
想想看，苹果和Meta的数十亿用户也租用Gemini，它最多有可能触达全球多数互联网用户......
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https://techcrunch.com/2026/03/17/googles-personal-intelligence-feature-is-expanding-to-all-us-users/
https://ramp.com/velocity/ai-index-march-2026
https://www.ft.com/content/7ffea5b4-e8bc-47cd-adb4-257f84c8028b?syn-25a6b1a6=1
https://www.theinformation.com/articles/openais-first-advertisers-prove-chatgpt-ads-work?rc=je0cpk
https://www.wsj.com/tech/ai/openai-chatgpt-side-projects-16b3a825