本文来自微信公众号： 小饭桌 ，作者：关注具身的，编辑：苏迪
坊间都在传，今年年初，郎咸朋已经在筹划自己的具身智能公司了。
2026年春天，创投圈最热闹的事，除了具身智能公司一笔又一笔巨额融资，还有几位顶级大佬的“集体出走”。
3月初，消息已经开始流传：原理想汽车高级副总裁、“智驾一号位”郎咸朋，创办了一家具身智能公司，他的搭档是前阿里副总裁任庚。据说这家公司春节前后就已经拿到了顶级机构的超额认购。
由于一直没有官宣，外界也只能靠零星信息拼凑出大概轮廓。
小饭桌在“爱企查”上查到，“北京昆仑行机器人科技有限公司”的实控人是任庚，公司注册时间是2026年3月16日，注册地址是在北京，该公司的经营范围有提到智能机器人的研发、智能机器人销售、工业机器人制造、工业机器人销售等。
除此之外，小饭桌还在“猎聘”上看到该公司发布了一条招聘信息，其中的职位介绍显示：“我们是一家专注于具身机器人领域的创新型企业，正处于业务快速扩张期，需要一位有韧性、敏锐且专业的招聘伙伴加入。”
基于这些信息，小饭桌推测，郎咸朋创办的这家具身智能公司正是“北京昆仑行机器人科技有限公司”。
当然，过去一年多，从理想、小鹏到华为、百度，智驾圈的顶级大佬们扎堆往机器人赛道里跳。
说实话，乍一看到郎咸朋离职创业的新闻并不意外，只不过郎咸朋是最新、也是最具符号意义的一位，他是理想的“智驾一号员工”，从2018年带着几个人搭建研发体系，到2024年带队拼出“端到端+VLM”的全量推送，一路见证了理想智驾成长为“头部玩家”的过程。
这里我们想聊的是，为什么这群做智驾的顶级大脑正在集体“叛逃”到机器人赛道？这波人才大迁徙，到底在赌什么？
从“理想”到“自己当老板”
把时间倒回两年前。
2024年12月26日，理想汽车的AI Talk上，郎咸朋半开玩笑地说了一句话，后来被媒体反复咀嚼：“我觉得他（李想）每个月都想把我干掉好几回，因为他基本每周都会说一次，郎咸朋你别干了。”
这话在当时听起来像是老板对下属的极限施压，带着点“结果导向”的狼性色彩。但回过头看，这更像是某种伏笔。
郎咸朋把这种管理方式比作“拧螺丝”，需要的时候拧上，不需要就换下。这话的另一层意思是，当技术路线切换、组织架构调整时，人的命运也可能像螺丝一样，被随时拧下来。
今年1月，郎咸朋被调去负责人形机器人业务。一个月后，他离职了。当时官方的说法是“个人原因”，但坊间都在传，那段时间他已经在筹划自己的具身智能公司了。
这其实很能说明问题。郎咸朋在理想干了八年，从零搭起了智驾体系，最后走到高级副总裁的位置。按理说，这已经是“高级打工人”的天花板了，但问题是：天花板之上呢？
有知情人士算过一笔账：同样出身理想智驾的贾鹏，他创办的至简动力半年内获得5轮融资，累计融资20亿人民币，估值已经冲到10亿美元（约合人民币69亿元）。毕竟，创业带来的个人回报，是打工薪水完全没法比的。
试想，当一个人手里攥着顶尖的技术能力、管理经验，又恰好站在一个历史性的风口上，他会怎么选？答案已经非常明显。
很大程度上，郎咸朋的选择不只是一个人的职业转向，它更像是一个信号，当赛道足够大、窗口期足够短，最顶尖的人才往往会选择自己上牌桌，而不是继续当筹码。
郎咸朋不是第一个，肯定也不是最后一个。
奔向具身智能的星辰大海
实际上，过去三年国内智驾圈的人才流向已经画出了一条清晰的轨迹：
理想系的贾鹏、王凯，小鹏系的郭彦东，华为系的陈亦伦，小米系的刘方，文远知行的张力……这些曾经在车企和自动驾驶公司里响当当的名字，如今都出现在了具身智能赛道的创始人名单里。
这场大迁徙，表面上看是个人选择，底层逻辑其实是技术代际的转移。
首当其冲的是，智驾的“天花板”开始显现，而具身智能还有很大的想象空间。过去两年间，中国车企的智驾竞赛进入白热化，城市NOA已经做得差不多了，端到端架构从“有没有”变成了“好不好”。
但法规限制依然存在，商业模式变现困难，消费者对智驾的付费意愿远没有预期中高。换句话说，智驾已经从“0到1”的探索期进入“1到N”的卷时代。
对于那些技术大牛来说，卷到一定程度就没劲了，当技术路线趋于收敛，剩下的只是工程优化和成本控制，哪还有当年“从0到1”那种摸着石头过河的刺激感？
更为关键的是，具身智能刚好站在“ChatGPT前夜”。虽然这样讲可能有点夸张，但逻辑是通的，大模型带来的“涌现能力”让机器人“理解世界”这件事已经变得触手可及。
有位从智驾跳槽到机器人的技术负责人这样描述：“做智驾的时候，你的世界是道路；做机器人，你的世界是整个物理空间。前者是有限游戏，后者是无限游戏。”
显然，这种“无限感”对人的诱惑力太大了。更何况，两者在底层技术上存在高度重合，诸如感知算法、端到端模型、多传感器融合、数据处理……智驾人积累的这套能力几乎可以“平移”进机器人领域。
这也解释了为什么资本会对“智驾系”创始人如此追捧，他们不是从零开始，而是带着已经被验证的技术方法论和工程化经验进场。
资本逻辑：没有共识，只为信仰下注
说到了资本，就不得不提郎咸朋这次创业的搭档——任庚。
他是前阿里副总裁、阿里云中国区总裁，曾在华为干了十年，管过泰国、缅甸的市场。
有投资人评价他俩的组合是“王炸”：郎咸朋懂算法、懂工程化、懂从0到1搭体系；而任庚懂云计算、懂商业化、懂资源整合。据说，他们的公司春节前就已经拿到了多家顶级机构的超额认购。
这其实反映了当前具身智能投资的一个核心特征：没有共识，但所有人都害怕错过。
远的不说，看2026年开年至今的赛道热度就行。据统计，今年以来国内具身智能企业已披露融资超30起，总融资额达200亿元，与此同时，一批成立时间并不算长的创业公司正在被快速推入“独角兽”俱乐部。
值得注意的是，截至目前，国内估值百亿元的具身智能公司数量已经扩充到了13家：宇树科技、银河通用、智元机器人、星海图、智平方、千寻智能、自变量机器人、云深处科技、众擎机器人、星动纪元、灵心巧手、擎朗智能、帕西尼。其中，宇树科技科创板IPO申请前几天已获上交所受理，成为超20家冲刺IPO的具身智能公司中第一个撞线的。
有意思的是，几乎所有人都承认“这个行业肯定还是非常早期的阶段。”
这就形成了一种奇特的张力：行业的终局确定性极强，所有人都相信，未来机器人会像今天的智能手机一样普及，但路径的不确定性同样很强，没人知道最终胜出的技术路线是什么，是人形还是轮式？是工厂场景先落地还是家庭场景先爆发？
华映资本董事总经理刘天杰说得特别直白：“大家都知道这其中存在泡沫，但你敢不跟吗？如果你现在不跟，也许永远都跟不上了。”这，或许就是大多数资本跑步入场的真实心态。
于是，投资变成了一种“信仰投票”，而像郎咸朋、任庚这样的组合，恰好同时踩中了技术和商业化的两条线，自然成了资本的“心头好”。
热闹归热闹，冷静下来问一句：泡沫之后呢？
有投资人预测，今天百亿元估值的公司，可能有一半以上最终会消失。这句话听着刺耳，但逻辑是清晰的，具身智能的终局不会是“赢者通吃”。
大模型的竞争被认为是大厂通吃的游戏，但具身智能不一样，构型太多、场景太多，一家公司根本干不过来。就比如像扫地机器人这么简单的2D任务都能跑出四家上市公司，未来的机器人市场注定是高度分散的。
但分散不代表没有门槛，其中一个就是数据。以智驾为例，它的进化靠的是数据，有数百万辆车在路上跑，随时收集数据，反哺模型迭代。
目前，具身智能领域还找不到这样一个天然的数据飞轮。谁能率先把大量机器人部署到真实场景里，拿回真实数据，谁就能建立起真正的壁垒。
这里还有一个值得关注的变量是：窗口期还有多长？
有行业观察者认为，现在既是具身创业的好时机，也是为数不多的时机。一旦行业内出现共识性的技术路线，领先的玩家就会脱颖而出，资本就不会再像现在一样撒网投资，到那时创业窗口就会关闭。换句话说，2026年可能是“上车”的最后窗口。
这可能也是为什么郎咸朋选择在这个时间点下场，不是他想“单干”，而是再不“单干”就真的来不及了。