本文来自微信公众号： 芯世相 ，作者：编辑部
三星电子和SK海力士正在享受人工智能（AI）芯片热潮带来的红利。但一项新的评估警告，韩国在整体引领全球AI产业方面面临明显局限。
这个判断来自韩国国会未来研究院4月21日发布的报告《全球AI投资战略与韩国的政策任务》。报告比较分析了全球AI投资趋势，以及美国、中国、欧盟（EU）等主要国家和地区的政策战略，诊断了韩国AI投资存在的结构性问题，并向政府和国会提出政策建议。
报告表示，尽管韩国在半导体和基础设施领域表现突出，但在真正的钱所流向的基础模型和应用平台领域，竞争力明显不足。
01
AI预算破10万亿，钱却只流向硬件
报告将AI产业分为四个层次：半导体与硬件、云与基础设施、基础模型、应用软件与平台。
报告的核心发现是：高利润和市场支配力集中在第三、四层（基础模型和应用平台），而韩国的投资却高度集中在第一、二层（半导体和硬件基础设施）。
三星电子和SK海力士合计掌握全球高带宽内存（HBM）市场约80%的份额，两家公司半导体设备投资合计约70万亿韩元，支撑了其在全球HBM市场第一、第二位的地位。尤其是SK海力士，截至2026年仍维持约60%-63%的全球HBM市场份额，已经成为核心供应链的一环。
财报数据印证了这一位置。SK海力士2026年一季度营业利润从一年前的7.4万亿韩元暴增至37.6万亿韩元，季度营收同比增长198%至52.6万亿韩元，均创历史纪录。
SK海力士HBM销售及营销负责人金基泰在业绩说明会上表示，预计未来三年来自客户的HBM需求将远超过公司的HBM产能。SK集团会长崔泰源上月也表示，受AI驱动的需求超过供给，全球晶圆短缺局面可能持续至2030年。
韩国政府也将今年的AI预算升至10.1万亿韩元，较上年增长三倍以上，创下历史最大规模。但其偏重硬件的立场十分明显，其中仅用于扩充GPU算力的预算就达到2.0805万亿韩元。
报告解释称，企业倾向于将资源集中在已有竞争力的半导体领域，但政府预算也呈现出偏向硬件基础设施建设的倾向，因为这类投入更容易用数字展示成果，比如GPU部署数量或数据中心规模。
不过，报告警告称：无论硬件做得多强，最终掌控AI市场的，将是控制AI服务和数据的一方。即便韩国在硬件上领先，但如果在软件和平台层失去主导权，产业领导地位就会拱手让给海外大型科技公司。
02
内部的裂缝
硬件层面的隐患不只来自产业结构。AI繁荣也帮助三星利润涨至历史高位，但与此同时，三星工人正在为薪酬问题走上街头。
2026年4月23日，约4万名三星电子工人在首尔以南一处庞大的工厂园区举行集会抗议，这是迄今三星规模最大的劳资示威。工会宣布，若诉求得不到满足，将于5月21日起发动长达18天的罢工。
一名要求匿名的三星官员表示，“哪怕是单次罢工"导致的停产，都可能损害客户信任，且需要数年时间才能恢复。”
此次抗议的核心，是与SK海力士之间巨大的奖金差距。三星电子工会认为，基本工资为7600万韩元的芯片部门员工，2025年度可获得的奖金为3800万韩元，不及同等薪资水平的SK海力士员工奖金的三分之一。
参与集会的员工Song Yong-gi表示：“实际上，很多员工都在跳槽去SK海力士。说到底，超过90%的员工都是为了薪酬而工作，而薪酬差距已经大到驱动这种流动的程度。”
目前，三星工会会员人数已超过9万人，占三星韩国员工总数的70%以上。具体诉求包括：取消奖金上限（目前为年度基本工资的50%，SK海力士已取消此上限）、基本工资上调7%、将年度营业利润的15%划拨为奖金，并提高奖金计算方式的透明度。
企业分析公司Leaders Index称这是“三星劳资关系的一个分水岭”，同时预测双方可能最终达成妥协，因为一旦罢工持续时间过长，舆论可能转向对工会不利。
03
Physical AI：能反击的方向
软件和平台层面的差距在与全球大型科技公司对比时变得更加清晰。谷歌和亚马逊已对Anthropic进行战略性资本投资，英伟达则通过NVentures将资金投向整个生态系统，从GPU云、基础模型，到企业AI。相比之下，评估指出，韩国企业基本仍处在相对被动的位置。
研究院也提出了一条突破路径。在Physical AI领域，也就是通过机器人、自主制造和自动驾驶等方式在现实世界中运行的AI领域，全球赢家尚未确定，而掌握制造现场数据和运营经验的国家拥有优势。
这意味着，对于在半导体、汽车、造船、国防和二次电池等领域拥有深厚制造业基础的韩国来说，机会仍然存在。
Physical AI市场预计从2024年的约50亿美元增长至2030年的约300亿美元。
报告指出，第一、二层已由民间大企业以世界最高水平主导，因此政府应聚焦于营造制度环境，并将公共预算的重心转向第三、四层。
该报告执笔研究员表示：“AI投资的成败，不只是取决于投入多少资本，而是取决于把资源分配到哪些层级、以什么结构进行分配，并由此构建整个国家的创新生态。”他强调：“韩国如果要超越硬件供应国的定位，跃升为全球AI应用和Physical AI市场的领先国家，就迫切需要公共投资战略方向的转变，以及大胆的制度调整。”