本文来自微信公众号： 局外人的视界 ，作者：卡夫卡不忙了
有个老友最近当了新股民，之前被各种鸡汤洗脑，于是哐哐买了一堆大消费老登股，结果可想而知，在科技行情一片大好，大盘屡创新高的时候，她的收益屡创新低。
她很苦恼，问我，不是说牛市吗？怎么会这样？
从前市场才多少只股票，整个盘子才多大，现在市场又有多少只股票，盘子又是多大，指望所谓的普惠牛市，那是你动了妄念。
老粉丝都知道，我喜欢给大家讲讲市场的真相。
大A最核心的真相就是服务于实体经济，为产业去融资搞钱。
所以你看，到底是那些行业，那些企业更需要钱呢？
那些手拿大笔现金的老登票们真的需要钱吗？
你现在给茅台五粮液们几千亿，它会拿去干啥呢？
恩，可能会研究奇奇怪怪口味的冰激凌咖啡吧，但绝对不会拿支持一些国家继续发展的产业。
我们分析下过去几轮牛市，包括结构性牛市。
其实产业导向非常明确。
比如说05年开启的那一拨牛市，你可以说是股权分置改革造就的牛市，但那波涨得最好的可以用煤飞色舞来形容，资源型企业涨得最好。
这背后藏着的是什么呢？是一轮中国基建超级大投资，地产崛起，基建狂魔，背后需要的是巨量的各种基础材料。
现在人人都说钢铁是夕阳产业，但在20年前，人家可是正当时的朝阳产业，各种被鼓励。
然后被你们诟病的09年开始的漫长熊市，但也有中小板的结构牛市，其中对应的就是消费电子产业链的发展，当年苹果链带动了国产手机发展，中小板上冒出了一堆牛股。
是的，大盘很差，但这妨碍到看透市场的人赚钱了吗？
到后来13年的创业板牛市，游戏娱乐行业产业化，现在被全网喊了很多年的骗子贾跃亭就是那时候崛起的。
当年我们总觉得高科技是泡沫骗局，讲真，那时候这么说是对的，有些概念太过于超前，忽悠成分居多，但没关系，中国最擅长的玩法是养蛊，不怕有骗子，在资本市场上各种千金市骨，终归最后还是有千里马跑出来的。
有趣的是，一旦一个行业能卡东大的脖子，它就是高科技，一旦它能被东大生产出来，大规模的推广，立刻就是落后产能了。
太远的事，可能各位印象都不深，倒是可以反过来去看看之前的赛道股新能源那一波轰轰烈烈的行情。
彼时疫情期间白马蓝筹都已经被炒到头了，但凡挂了新能源概念的个股一个涨得比一个猛，这也促进了社会资金疯狂往新能源里卷。
我记得很多年前还写过一篇关于引进特斯拉的文章，跟一个喷子对骂，他的说法是，马斯克就是个老骗子，在美帝那边牛皮吹不下去了，结果魔都当个宝给弄过来了，倒还不如引入一家养鸡场。
当时我写文章驳他，引进特斯拉其实也是给中国的电动车市场引入一条鳗鱼，把那些骗补贴的晒一下，顺便培养下电动车产业链。
八年过去了，当年马斯克瞧不起中国电动车，现在国内消费者又是怎么看特斯拉的呢？反正我买车的时候根本看不上特斯拉。
在欧洲，中国电车把牛逼哄哄的特斯拉按在地上摩擦。
所以你现在回过头去看过去资本市场的产业政策，会由衷的认为管理层真特么的牛叉，大力出奇迹，直接弯道超车，拿下了汽车这个消费大市场。
不要跟我犟，开惯了好的电车，再想转到油车基本是不太可能的，我认识的所有油车车主基本都是这么叛变的。
再叠加现在风云突变的世界局势，东大新能源一套解决方案起码能化解一部分由于能源运输受阻带来的系统性风险。
当然了，当你看到成果的时候，股价基本已经过了最高点。
因为到我们能向全世界输出庞大的产能，产业基本也从蓝海变成了血海，这个时候再谈超预期带来的股价短期暴涨，就成了一种奢望了。
所以现在你最该做什么？
国家最鼓励的产业，最支持的方向是哪里，那不明摆着吗？
现在外国在硅基消费方向还有很多细分品类是远超我们的，这就是我们鼓励资金去卷的方向。
中国不是跟美国竞争，中国是跟所有的外国搞竞争，日韩欧美谁也不能放过。
所以你看，有人问我新能源汽车怎么看，你说怎么看呢？
这个产业我们已经赢了，并且是碾压对手的赢，已经不需要再往里面填新的资金了，原本的企业们还没卷完呢，就这个情况，你觉得还有多大空间？
当然了，行业绝对的龙头，那是另一套估价系统，因为人家直接掌控了整个产业链。
曾经市场的宠儿，所谓的白马蓝筹大消费，倒不是说前景有多萎靡，只不过2020年那一波透支了太多未来的预期，现在是不及预期，并且预期未来会更差，毕竟人口变化摆在那里。
不要看它跌了多少，就觉得到了抄底的时候，真正的底是萎靡到你都没信心抄才血淋淋的杀出来的，现在，我还没看到市场有那么绝望，所以……
股票买的是未来，不是现在，更与过去无关。