本文来自微信公众号： 匹夫老六说财税 ，作者：匹夫老六
前一阵子有个朋友跟我沟通一个项目。
他作为尽调环节，觉得项目风险很大，问题很多。
后来那项目的实控人就层层找领导，领导就开始给基金压力，基金就只能给他压力。
最后只能眼睁睁地看着这个不靠谱的项目落地。
这样的情况这两年确实不少见。
他这项目咱们不能说太细，别影响人家。
但我自己的项目可以稍微说一说，
我们正在做的这个项目跟那个朋友的情况一模一样，只不过企业题材故事都好很多。
但也只是题材和故事，实际企业的真实情况，其实非常恐怖。
这企业呢是个做机器人的，又是机器人，熟悉我的朋友都知道，我以前吐槽过一个机器人领域的鼻祖。
但咱们客观的讲，我这两年这么看下来，现在这些机器人，大部分不如我以前吐槽的那家。
最近这个项目，叫机器人，但做的不是“人”，规模呢也不算大。
前一阵子刚拿了一笔产投，现在正在跟另一个公司合作，成立合资公司，在另一个地方融资。
我们作为这个地方产基金的第三方尽调，对他们的情况进行了解。
就是很粗糙的看，怎么说呢，只能是用四个字形容，狗屁不是。
搞机器人这家技术水平一般，但按现在全民机器人的情况，咱们不评价了。
他的这个合作伙伴呢，纯是一个大忽悠，就是那种早年玩资本运作的大骗子。
具体我们是怎么判断出他们是大骗子，以及他是怎么骗的，我在知识星球详细写过，在这不赘述了。
这个搞机器人的和他的合作伙伴，跟地方政府说，他们能拿到一个很好很好的项目。
就是国家会采购他们的机器人，应用在一些很重要的设施工作中去。
具体是啥项目我实在没法明说，说出来了，确实影响不好，唯一的提示，就是这个项目跟电有关。
他们的意思就是说，自己能拿到这笔采购订单，会对应研发生产相应的机器人，针对这个业务的研发、产能，单独拆出来，要落地到当地。
那经过我们调查，有没有他说的这个国家级别的项目呢？
有，就是大概是有这么个计划，但具体多大订单量，什么时间节奏，以及为什么他们觉得自己能拿到这笔政府采购，都是一个问号。
他们话里话外的意思，就是机器人的这个合作伙伴关系硬。
这个倒是没说谎，这家企业在南方某两个省确实有点关系，尤其是他所说的那个系统内。
但是，早年玩民间资本运作的，哪个没点关系啊？饭桌上有个市长啥的，真不新鲜。
你们仔细回忆回忆是不是。
那现在关于这个政府采购订单的问题，就没必要纠结了，他说他能拿到，我说他拿不到，争这个没意义。
而且后来，我也相信，他可能确实更有优势拿到这笔订单。
只不过就是订单能有多大，是比较存疑的，这种采购，肯定是循序渐进的。
然后我们开始调查他们这个合作伙伴。
因为按正常逻辑，订单可以不纠结了，但对方的真是底细肯定还是要调查的，尤其是这种明显带有金融背景的实业公司。
就是很多企业，表面包装的是做事业的，其实实际是民间玩金融，和所谓资本运作的。
这种企业的一贯操作就是四处骗钱，拆东墙补西墙，背后藏有巨大的隐性债务。
任何投资款进去，瞬间会被他们挪用还别的债务。
经过我们调查，我们认为这个企业风险极大，就目前可查的隐性债务应该就超2亿了。
虽然表面公司资产质量不错，有些比较优质的资产，但是这几年公司一直没什么收入，也么什么利润。
那你说，这些资产哪来的？
他们自己为了自圆其说，给我们报的财报，年收入十几个亿，但明显扯淡。
后续我们要什么资料，都特别费劲，什么佐证也没有。
确实有一些国企央企的订单，但是毛利很少，合同量、合同内容也是半真半假。
他说他做的高端研发，但是能提供完整交付的都是一些简单的低毛利贸易。
有些我算完甚至还亏本。
然后关于这个机器人公司为什么会跟这个公司合作。
也是因为这个国家级别的项目，机器人公司想参与，如果他真的能参与上，那直接一飞冲天了。
这个机器人公司在几次彰显实力的饭局后，也是相信他们能拿到这个订单。
据我们了解，他们已经把上一个地方融来的投资，打给了这个合作公司。
这笔钱，应该已经被用来拆东墙补西墙了。
总之我们最后的判断就是这个项目绝不能投，钱进去绝对瞬间没影。
如果一定要参与，除了那更多的保障条款，还必须控资金流向，控财务。
但是这个结论只是我们内部讨论，还没跟任何人说。
因为现在尽调环节还没结束，还处于我们要一些关键资料对方提供不了。
他肯定提供不了，因为他没有啊，他说去年流水24个亿。
我说拿来看看，他上那给我变去啊。
然后最新的情况就是，那个有金融背景的公司，找市里领导协调了。
领导直接给明确指示，让基金赶紧简化流程，别搞太复杂，尽快推进落地。
现在不管我们要什么资料，对方都是以领导要简化资料为借口拒绝，只是催我们尽快推进。
这种情况下，不管是基金管理人，还是风控，还是第三方尽调，都没什么意义了。
其实现在很多项目都属于这种情况，很多时候作为管理人也无能为力，只能自己骗自己。
眼睁睁看着领导去落地一个不靠谱的项目。
领导或许有他更高级别的战略眼光。
我以前也说过，很多东西，钱还上了就是好项目。
钱没还上，资金链断了，爆雷了，那就是诈骗。
有人愿意赌，但有人不知道自己在赌。
当然，对于有风险的项目，咱们作为风控，肯定不能只一味的叫停，这样，基本就什么都别干了。
咱们要根据不同情况，去想不同的应对策略，让这个项目能推进下去，同时还能不失控。
我在知识星球分享过类似后续的风控和投后管理策略，有兴趣的可以去看看。