本文来自微信公众号： 凤凰WEEKLY财经 ，作者：王晓旭
7天之内，天津银行接连领了两次罚单。
近日，天津银行因重要信息系统对外服务异常事件应报未报，被罚款20万元。
此前不久的5月29日，天津银行刚刚因贷款“三查”不尽职、员工管理不到位及员工从事违法活动、未按规定报送案件信息等，被罚款90万元。此次处罚同步落实严肃追责，一名责任人被处以12年银行业禁业处罚，两名管理人员被监管警告，从严惩戒力度并不多见。
据央行、金融监管总局公开公示信息统计，近半年来，天津银行总行及本地多家支行累计收到4张监管罚单，合计处罚金额达175万元。涉及未按规定对信托销售行为录音录像、违反金融统计管理规定等。
天津银行是国内直辖市城商行中唯一十年未申报A股的机构。截至2026年一季度末，天津银行资产总额9880.69亿元。2015年，天津银行启动A股IPO辅导，距今已经十余年，依然停留在辅导阶段。
“自2022年1月兰州银行上市后，A股银行IPO已连续多年‘空窗’，监管层对拟上市银行的资产质量、公司治理、盈利能力等提出更高要求。天津银行自身业绩波动较大，也加大了审批难度。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出。
多项指标落后于行业均值
2026年一季度，天津银行不良贷款率1.67%，较年初下降0.03个百分点。根据去年年报数据，截至2025年末，天津银行整体不良贷款率达1.70%，与上年持平。其中，个人贷款不良余额从27.59亿元增至37.10亿元，同比增长34.47%，个人贷款不良率从2.84%飙升至4.64%；关注类贷款占比3.47%，较2024年的3.34%上升0.13个百分点。两项数据均高于商业银行平均水平，据金融监管总局数据，2025年四季度，商业银行不良贷款率1.50%，关注类贷款占比2.18%。
该行去年年底拨备覆盖率171.56%，较上年末上升2.35个百分点，但低于同期商业银行205.21%的平均水平。
从盈利能力方面看，2025年，天津银行ROA（平均总资产回报率）、ROE（平均权益回报率）均连续三年下降。ROA自2022年峰值0.48%逐年回落至2025年0.41%，ROE由2022年高点6.03%稳步下行至5.59%。
据Wind数据，2025年，25家已披露年报的港股上市银行ROA、ROE平均为0.61%、7.71%，均高于天津银行水平。
2021年—2025年天津银行ROA、ROE【来源：Wind】
资本充足率方面，截至2025年末，天津银行核心一级资本充足率9.08%、一级资本充足率9.96%、资本充足率13.13%，其中，核心一级资本充足率已连续4年降低。三项核心资本指标均远低于同期商业银行平均水平，据金融监管总局数据，2025年四季度末，商业银行此三项数据分别为10.92%、12.37%、15.46%。
10余年A股IPO停滞
作为天津市属核心城商行，天津银行登陆A股的计划已历时十余年。
2015年8月，天津银行在天津证监局正式备案启动A股IPO辅导。次年3月，天津银行已完成港交所上市（01578.HK），属于先H后A的回归上市架构。
截至2026年6月，天津银行从未向交易所、证监会提交A股IPO招股书及正式申报材料，始终停留于辅导阶段。
而与其同期启动IPO辅导的上海银行、北京银行、重庆银行均已完成A股上市，仅天津银行长期滞留辅导期。
“目前仍有约15家银行处于辅导期，竞争排队激烈。”对于当前的行业环境，柏文喜认为，银行业息差收窄、同质化竞争加剧，投资者对银行股估值趋于理性，中小银行上市后的市场表现预期不佳，也影响了监管放行意愿。政策鼓励中小银行通过永续债、二级资本债、地方国资注资等方式补充资本，一定程度上降低了对IPO的迫切性。
据2026年4月14日发布的天津银行第三十一期辅导报告显示，目前存在的主要问题是，辅导对象尚未取得上市所需的外部批复。辅导机构在后续工作安排中，将在资本补充方面，协助发行人建立并不断健全多元化的资本补充渠道。
柏文喜指出，“作为已在港交所上市的银行，天津银行回归A股需同时满足中国证监会、国家金融监督管理总局及港交所的多重审批，涉及复杂的跨境监管协调。其资本补充计划也需监管批复。”
“天津银行作为地方城商行，其上市涉及地方国资布局调整，需获得地方政府及相关国资监管部门的同意。历史上该行曾出现股东股权质押融资等问题，股权清理与确权工作虽已推进，但相关程序仍需时间。”柏文喜说。
结合该行核心资本连续四年下滑、盈利结构单一、资产质量偏弱、内控合规频发漏洞的现状来看，短期补齐上市条件、推进A股落地仍存在较大不确定性。
“当前中小银行上市环境整体偏冷，天津银行即便取得外部批复，仍需等待A股银行IPO窗口重新开启，短期内闯关难度较大。”柏文喜认为。