本文来自微信公众号： 夸克点评 ，作者：王如晨
前两天，微软Copilot Cowork结束3个月内测，正式对全球开放。这智能体协同平台，财富500强一半以上用它。
本来没啥悬念。
不过配套的计费方案藏着低成本取向，进而生成着新的策略。我们看到，它已改成按用量付费，单位是Copilot Credits。每完成一个任务，都要从模型调用、上下文检索、工具使用、运行时长4项折算费用。
而在这基础上，微软半是放风地透露，正在考虑接入一个自家微调过的中国DeepSeek V4.以作为Cowork现有模型外的低成本选项。
这就有趣了。因为，它打破了一段时间以来的固有认知。人们以为美国大厂会长期死绑本土闭源模型。尤其当下敏感时间点。上周，川普当局刚敲定一项出口管制，当红炸子鸡Anthropic两款先进模型即Fable5、Mythos5.已被禁止出口。美国显然正在收紧AI模型跨境流动，这是当下大国、地缘博弈的焦点之一了。
所以，微软打算将DeepSeek V4接入核心企业级产品，就显得生动。
不是微软不懂政治，有成本的账，也有复杂博弈的逻辑。
Cowork底层技术其实基于微软与Anthropic的合作，原本就是支撑Claude Cowork那套架构。Copilot重度用户一周能跑几百个核心任务，效率惊人，但算力成本也惊人，牛逼如微软，也撑不住海量使用。
传统那种包月无限量已不可持续。所以，按量计费是必然。然后给同类任务找到更便宜的引擎。微软自己内部当然有Cowork 1.一个专门压成本的微调模型，定位就是日常任务里不需要顶级AI服务的诉求。DeepSeek V4则是另一个。
微软押注Copilot已三年。老大纳德拉将它定位为打通Windows、Office、云端业务的核心枢纽，指望靠AI工具盘活存量软件用户，进而开辟出一条全新的订阅收入曲线。
起初，微软钱投得很猛。它累计向OpenAI砸了至少130亿美元以上。此外，每年还有数百亿GPU算力采买。但回报跟不上投入速度。
微软Q1(自然年)财报显示，付费席位数字2000多万，较1月披露的那季(1500万)涨了三分之一，对应的是4.5亿多的商业订阅用户基数，渗透率刚刚超过4%。但实际恐怕要打不小折扣。毕竟很多客户实际都有七到八折优惠。
资本市场显然看在眼里，耐心在持续透支。
微软股价4月上旬拉到一个高位平台后，整理到5月底，6月1号再度拉高，接着就是三周狂泻。今年以来，它的股价整体跌了19%，一直低于200日移动均线。
Azure和Copilot服务具有潜在增长空间，但不断上涨的资本支出和人工智能领域的竞争仍令投资者犹豫不决。
此刻，它肯定有动机对外渲染它如何化解上述挑战。
没办法。成本持续高企啊。
4月23日发布的GPT-5.5.百万输出token定价直接翻倍，涨到30美元，两年里最猛一次涨价。Cowork又是特费token的那类。而今底层模型又集体涨价，压力可想而知。
这压力，导致原本的合作，走向日益复杂的竞合。
微软和OpenAI维持多年的独家绑定关系，今年4月27日正式终结。双方签了修订协议，OpenAI拿到了在AWS、谷歌云等任意平台分发产品的自由。
事实上，去年11月，OpenAI已经和亚马逊签下一份7年期、380亿美元起步的云服务协议，后续还会加码。
微软一度考虑诉诸法律手段维护排他权，最终没走到那一步，双方体面地修改了条款。协议生效一个月后，亚马逊就将GPT-5.5、GPT-5.4和OpenAI的编程工具Codex搬上Bedrock，定价和OpenAI官价分毫不差。
尽管DeepSeek V4谈不上6月16日Copilot Cowork对外开放时的重磅消息，但它卡在这个时间点，显然就有迎合之意。DeepSeek V4在原生支持百万token超长上下文、代码生成、企业文档推理等指标上，已能跟GPT、Claude旗舰版本掰手腕，价格更是碾压。其中，V4-Flash百万输出token只要0.28美元，旗舰Pro版3.48美元，而GPT-5.5则是30美元，差了多少啊。
当然，DeepSeek V4并非发布会重磅消息。微软也有一定谨慎。比如技术落地上，它留了后手。比如，即便采用，也不是直连DeepSeek官方接口，而是经过微调，完整托管在Azure上。等于说，企业数据会留在微软自己的云环境里，并有多层风控罩着。这逻辑确实也得做给川普当局看。毕竟中国开源大模型进入美国企业级方案，注定要戴着有色眼镜审视。
不过，即便如此，这种动作的信号价值，远远胜过未来落地后的技术与商业成效。
微软就这么随口一提，已经对着OpenAI和Anthropic发出了一点威慑。那就是，别跟竞对们死绑太多。尤其OpenAI，也得看看谁是大金主。考虑到两个大模型公司正在紧急推进IPO进程，你想想，等于小小地刺了一刀。
固然，这也不算突兀。纳德拉反复强调，企业AI供给不能押在一家供应商身上。微软有自研Phi轻量模型，此前收购了Inflection AI团队，还接入了Mistral、Cohere。
但DeepSeek信号价值同样胜过自研模型。
当然，微软的动作也不稀奇了。
亚马逊AWS的Bedrock从诞生起就走中立模型超市路线，如今已聚合Anthropic、Meta、Mistral、DeepSeek等数十款模型，外加刚上线的OpenAI全系列，自家Titan系列反倒成了补充。谷歌Vertex AI走类似路线，Model Garden塞进了上百款模型，有Anthropic全系Claude，此外还通过Hugging Face接入数千款开源权重。
谁都不想把鸡蛋放一个篮子里。
在亚马逊那里，此刻，这种复杂竞合的逻辑甚至带点灰色幽默呢。前几天Anthropic新模型被禁，竟然与它向美国当局举报漏洞的行为有关(与一家测试伙伴一起)。亚马逊可是Anthropic的大金主啊。但过去一年，Anthropic与SpaceX捆绑太深了。鉴于贝索斯与马斯克的复杂竞争，想想，亚马逊肯定也来气。
不过，还是回到商业逻辑上。
本地节奏同样类似。阿里云百炼除了自有通义千问全系列，也已正式接入DeepSeek、智谱GLM、月之暗面Kimi，覆盖文本、图像、视频等多种模态，自有旗舰模型和第三方性价比模型高低搭配。华为云6月初联合智谱、DeepSeek、MiniMax、Kimi、百度等二十余家厂商发布生态合作计划，打通云底座资源，供不同技术路线的模型落地。腾讯近来动作密集，取向更是如此。
这背后其实也有开源、闭源模型性能日益接近的现实。尤其当整个行业加速从算力、模型比拼转向推理侧、应用生态之际，上述整体取向就更明显。
你能看出，尽管各家接入DeepSeek的实际成效各有千秋，甚至还有个性化表演的，但必须得说，此刻DeepSeek好像成了一个平衡成本、复杂竞争甚至地缘政治的把手。
微软也不可能超脱这逻辑。它最终是否会将DeepSeek接进Cowork，要看接下来的官方答案，届时Cowork 1与DeepSeek哪个胜出，也会见分晓。
不过，话再说一遍，仅仅放风说评估DeepSeek V4可能作为备选，就已经够了。微软其实是在对资本市场说话。看看SpaceX的神话，外界虽然开始持续发出质疑，但于微软们而言，眼前的景象总归是酸的。