本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：环球零碳研究中心
摘要：
全球矿产资源博弈再升级！美国突然锁死钨废料与电池黑粉出口，日韩供应链瞬间承压。这不是垃圾，而是现代工业的“二次矿产”。当废料变成战略筹码，谁将被卡住喉咙？
→这是《环球零碳》的第2095篇原创
最近，美国正式发布了一项震动全球资源回收行业的新规。
从2026年8月27日起，美国将实施为期一年的出口禁令，禁止钨废料及锂离子电池回收材料（俗称“黑粉”）的出口，强制要求相关材料优先供应美国国内买家。
该禁令基于美国总统特朗普于7月30日签署的行政令，动用冷战时期的《国防生产法》，授权政府截留境内含有关键矿物与材料的工业废料。
相关企业必须将每月涉及的钨废料和电池黑粉销售量100%分配给美国主体，未经美国商务部批准不得交付给外国买家。
来源：白宫官网
此次覆盖的钨材料对应美国统计商品编码中的8101.97.00.00钨废料及碎料。电池材料方面则重点针对“黑粉”。
美国商务部将其定义为锂离子电池经破碎处理后形成的混合物，可能含有锂、镍、钴、锰、铜、铝、铁、石墨、硅以及残余电芯材料。
也就是说，被管控的并不是单一的“再生锂”，而是能够进一步提炼出多种电池关键材料的中间原料。
这一被行业媒体Argus称为“近代美国贸易史上前所未有”的举措。美国关键矿产战略已经从控制矿石、冶炼技术和高端产品，进一步延伸到报废电池和工业边角料。
美国截留的绝不仅仅是工业垃圾，而是关乎现代军工与新能源体系命脉的“工业血液”。
这些曾经被发达国家当作垃圾输送给发展中国家的贸易废料，正在转变为“各国争夺高品位二次资源”。
01
被卡住的供应链
钨是典型的“小金属、大战略”资源。
它具有极高的熔点、密度、硬度和耐高温性能，在硬质合金刀具、采矿设备、石油钻探工具、航空发动机、高温合金、电子器件以及国防装备中难以被完全替代。
美国面临的问题是：它有需求，却几乎没有本土原矿供应。媒体报道显示，美国自2015年以来就没有进行过商业钨矿开采。
目前，美国只有少数企业能够把钨精矿、仲钨酸铵、氧化钨或钨废料加工成可供工业使用的中间产品和粉末。美国地质调查局资料显示，具备相关转化能力的企业只有七家。
与此同时，全球钨供应高度集中。美国地质调查局的研究显示，中国约占全球钨矿产量的80%以上，同时掌握全球一半以上的钨资源储量。
自从中国加强部分钨相关物项的出口管制后，美国企业更难通过传统进口渠道稳定获得钨原料。
在这种情况下，废旧硬质合金、钨钢刀具、工业磨削料和其他含钨废料，就成为美国少数能够立即调动的国内资源。
然而，其他对钨资源有需求的国家同样盯上了美国的钨废料。
英国《金融时报》报道，一些海外买家的报价甚至可能达到美国国内企业报价的数倍，导致大量废料通过亚洲贸易和加工中心流出美国。
从美国政府的视角看，继续允许这些材料自由出口，相当于在本国没有钨矿的情况下，把唯一能够快速利用的“地上钨矿”卖给海外竞争者。
反观电池黑粉，其战略价值并不只来自某一种金属，而是一篮子关键矿产。一吨黑粉中可能同时包含锂、镍、钴、锰、铜、铝和石墨。
不同电池化学体系的成分差异很大，但只要具备足够的湿法冶金、火法冶金和提纯能力，就有机会从中生产碳酸锂、硫酸镍、硫酸钴等电池原料。
图说：由锂离子电池碎片组成的“黑粉”
来源：EPA
美国在锂资源和加工环节同样具有较高进口依赖。美国地质调查局2026年资料显示，美国超过一半的锂需求仍依赖进口。
随着美国电动汽车、数据中心备用电源、储能电站和国防电池需求增长，废旧电池正从环保问题变成供应链问题。
国际能源署预计，在回收体系完善、收集率提高的情况下，到2050年，回收材料有望满足全球约20%至30%的锂、镍和钴需求。
因此，美国更倾向于把报废电池和工厂边角料留给本土企业，使其成为美国正极材料、负极材料和电池制造业的二次资源来源。
02
废料关闸，釜底抽薪
这场由美国发起的废料截留行动，正在韩国、日本、东南亚等国家本就脆弱的矿产供应链节点上依次引爆。
数据显示，刚进入2026年，全球就掀起了对美国钨废料的抢购潮。2026年第一季度美国钨废料出口量已飙升至上年同期的3倍。
图说：美国钨废料出口急速增长
来源：美国商务部
日本在这场抢购中尤为激进，仅1至3月从美国进口的钨废料就高达590吨，是2025年全年进口量的24倍。
日本拥有规模较大的硬质合金、精密工具、汽车和机械制造产业，对钨原料具有刚性需求。中国强化出口管理后，日本从中国获得部分钨产品的难度陡然增加。
而日本工业用钨几乎100%依赖进口。为了维持其汽车等高端制造业的运转，日本开始大量进口美国钨废料。
而此次美国的突然断供无异于釜底抽薪，相当于同时收紧了日本原生钨和再生钨两条供应通道。
虽然日本大型企业如三菱综合材料和住友电气工业已宣布投资数百亿日元扩建本土回收产能，但新工厂要到2028年才能投产。
眼前的供应断层与中间商和中小制造企业面临的成本暴涨，短期内很难靠一纸投资计划来化解。
与此同时，对于正在雄心勃勃打造电池回收枢纽的韩国及东南亚国家而言，美国对“黑粉”的出口限制，将显著减少他们获取锂、钴、镍等关键电池原料的渠道。
据定价机构Fastmarkets数据，2026年第一季度美国基于电池废料生产的“黑粉”产能约占全球总量的9%。
这一比例虽不算绝对主导，但对亚洲回收企业获取镍、钴、锰等关键电池金属的渠道而言，出口限制仍将造成显著收窄。
韩国是亚洲重要的电池材料、湿法冶金和有色金属加工中心之一，但其本土矿产资源相对有限，部分回收企业依赖从美国、欧洲和其他地区采购黑粉。
在美国政策出台前，韩国回收企业已经面临原料采购价格过高、加工利润收窄的问题。
Fastmarkets的市场调查显示，韩国部分黑粉消费者由于需要与东南亚买家竞争原料，难以取得足够数量且价格合理的黑粉，一些企业的加工利润已经承压。
而美国原料退出国际市场后，韩国企业将不得不面临采购价格进一步上涨、长期采购模式被打破的局面。
不过，由于美国规则允许企业申请将材料送往海外加工、再把提炼产品运回美国，这也可能为具有成熟提炼能力的韩国企业创造“受托加工”机会。
03
锁住利益，也锁住了风险
从产业链利益分配看，这项政策的直接受益者是美国本土钨加工商、电池黑粉精炼企业以及需要使用再生材料的制造商。
这也是美国相关企业长期以来的诉求。美国回收行业一直对电子垃圾出口感到愤怒。
知情人士透露，美国政府不断收到来自回收企业的投诉，称国内企业无法与那些为废料支付高于市场价格的全球竞争对手竞争。
北美电池回收企业近年来一直面临财务困境。在过去18个月里，一些北美回收商面临经济挑战，其中包括Li-Cycle和Ascend Elements，这两家公司均已申请破产。
来源：Rochester Business Journal
海外买家的高价竞争减少后，本土企业可能以更低的价格获得更多原料，提高产能利用率。对没有本土矿山的钨行业而言，政策可能显著增加可供国内加工的废料数量。
不过，美国业界同样发出警告，如果政府在本土加工产能尚未扩张到足够规模之前限制出口，废料可能出现供过于求，导致回收价格下降、收集商利润被压缩。
已有多位市场参与者坦言，美国当前的本土产能可能根本无法完全消化目前正向外出口的大量材料。
因此，真正决定供应链安全的，不只是锁住了多少废料，而是一个国家能否以可接受的成本，把废料重新变成材料。
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Reference：
[1]https://finance.eastmoney.com/a/202608053832522252.html
[2]https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2026/07/presidential-determination-pursuant-to-section-101-of-the-defense-production-act-of-1950-as-amended-on-recoverable-critical-minerals-and-materials/
[3]https://www.reuters.com/legal/government/trump-orders-restrictions-export-critical-minerals-scrap-white-house-officials-2026-07-30/
[4]https://resource-recycling.com/policy-now/2026/08/05/new-federal-rule-restricts-black-mass-tungsten-scrap-exports/
[5]https://resource-recycling.com/e-scrap/2026/04/09/tungsten-scrap-export-controls-draw-industry-attention/
[6]https://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/US-Moves-to-Keep-Tungsten-Scrap-and-Battery-Metals-at-Home.html
[7]https://www.fastmarkets.com/insights/lithium-ion-battery-recycling-feedstock-shortage/
[8]https://public-inspection.federalregister.gov/2026-16078.pdf
[9]https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs2026/mcs2026-tungsten.pdf
[10]https://pubs.usgs.gov/publication/ofr20261018/full
[11]https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2026/electric-vehicle-batteries
[12]https://www.iea.org/reports/recycling-of-critical-minerals/executive-summary
[13]https://www.ft.com/content/3a1ef902-8926-46a7-98f6-a75acd0511fc
[14]https://www.argusmedia.com/en/news-and-insights/latest-market-news/2552470-japan-s-smm-eyes-li-ion-battery-recycling-plant-by-2026