本文来自微信公众号： 扯氮集 ，作者：魏武挥二世
反对AI一点不稀奇，这类观点我见得多了，也充分理解。但现在，美国人已经不是担忧AI会争夺人类岗位了，或者是出现什么AI幻觉了。
一
你可能天天看到这个模型又震惊全场了，那个模型又炸裂行业了。
稍微停一停，想想这件事：训练模型，是不是需要。。。数据中心？
AI看上去是比特世界中的软件，但它其实依然需要原子世界的“肉身”：一套极其庞大的物理机器：数据中心。无论训练还是推理，都需要成千上万乃至更多高端芯片（或许你听说过所谓万卡部署），而这些芯片并非简单地堆进一间机房：它们需要服务器和高速网络连接，需要海量存储，需要稳定而巨大的电力输入，还需要变电、配电、备用电源，以及把芯片产生的巨大热量持续带走的液冷、风冷和循环水系统，等等。
数据中心这玩意儿其实是把土地、厂房、芯片、服务器、存储、网络、电力、变电设施、备用发电、冷却系统和安全设施（全是实实在在的看得见的原子世界中的东西）组织起来的一座巨型“算力工厂”，非常的工业时代。
AI数据中心可大可小，但今天最受关注的超大规模项目往往以数百兆瓦乃至1吉瓦（GW）计；1个吉瓦就意味着仅持续用电功率就相当于几十万户家庭，大概投资在360亿至800亿美元——注意，还未必包括项目之外的大规模电网升级。
二
OpenAI在密歇根开工的数据中心项目是一个1吉瓦园区。如今更大的项目已经开始按照数个吉瓦规划。
整个产业的竞争已经完全白热化，进入了所谓AI“军备竞赛”阶段。在这个阶段，早已不再是单纯的模型、算法和人才之间的竞争，它越来越表现为一场重资产竞赛：谁能抢到更多芯片，谁能获得更多土地和电力，谁能融资并建成更多、更大的数据中心，谁就拥有更大的算力储备。
从这个意义上说，今天AI军备竞赛很大程度上就是一场大规模、高投入的数据中心竞赛。那些过去以轻资产标榜自己的科技巨头们，一个一个，从财务结构上成为了重资产公司。
你看到的那些ai媒体惯用的标题党“炸裂”“惊爆”，背后其实是真正意义上炸裂惊爆的重资产投资：成百上千亿美元，没几个月就咔咔投下去了——雇一些人类最聪明的顶级天才，也用不着那么多。
这件事到后来，会走向一个神奇的阶段：一家卖芯片的公司，担保自己的客户去买自己的芯片。
三
美国人民开始反对搞数据中心了，而且这个反对，无关党派，无关白左还是MAGA，快要成全民一致的态度了。
华尔街日报发表了一则短讯：
（看看用词：incredibly unpopular，极其不欢迎）
26年8月，一项针对2045名美国登记选民的调查显示，75%的受访者反对在自己居住地附近新建数据中心，其中超过六成表示“强烈反对”；一年前，这一比例还只有42%。短讯中显示，盖洛普此前的调查也得到类似结果：71%的美国人反对在当地建设AI数据中心，反对在当地建设核电站的人也不过53%。
民意已经开始转化为政治压力，而且不分党派。The Information发布了一篇长篇报道，题目为《America Really,Really Hates Data Centers》（美国真的、真的很讨厌数据中心），称共和党执政的得州因为电力和用水问题，一度让大量数据中心项目陷入停顿。而民主党执政的宾夕法尼亚州（州长过去是对人工智能是持拥抱态度的）则在8月出台行政命令，提高数据中心的环保、信息披露和地方社区同意要求。
这恐怕很难只是用“环保”这个所谓白左议题来理解。这里包括土地的占用、海量电力和水的消耗、噪音排放，以及最为居民敏感的电价上涨。一项调研显示，超过一半受访者把电价上涨很大程度归咎于新建数据中心。但它却对当地长期就业岗位提升有限。如果地方政府还给点类似税收减免的优惠以吸引巨额投资，当地居民就更感不平：科技巨头拿到了好处，但坏处却全是我们的——这和意识形态没有什么关系，就是眼门前切切实实的利益。
当然，这种情绪中还混杂着对大型科技公司乃至AI本身的不信任，但至少就地方政治而言，它也是一种典型的“邻避”心理（Not In My Back Yard，NIMBY）：很多美国人并不是认为不应该建设数据中心，而是认为：数据中心当然可以建，只是别建在我这里。
路透的调查说明了这一点：只有约三分之一的美国人支持目前数据中心扩张的速度，而只有14%愿意在自己社区里迎来一座数据中心。
25年1月，特朗普与OpenAI、软银、甲骨文共同宣布“星际之门”项目启动。特朗普当时不无意气风发地表示，这个项目会“非常、非常迅速地推进，几乎立即创造超过十万个美国就业岗位”。
现如今，美国全国性的政治气候和社会情绪已经明显转向。
四
星际之门，一个重资产最典型的产物。它是历史上规模最大的AI基础设施建设计划。计划未来四年投入5000亿美元，在全美建设一系列超大规模数据中心——这是OpenAI雄心勃勃的军备开支。
OpenAI与软银是项目的主导方，其中OpenAI负责运营，软银负责财务安排，甲骨文则既是出资者，也是核心云计算和数据中心合作伙伴。
目前，得州Abilene首个园区已经投入部分运行，OpenAI用来做模型训练和推理；OpenAI又与甲骨文签下最多4.5吉瓦的新增数据中心容量。到了26年4月，OpenAI宣布已经锁定超过10吉瓦的美国AI基础设施容量（包括已签约、在建和规划容量），提前跨过最初计划到29年才达到的10吉瓦。
来看看这三家巨头之间是个啥关系。
OpenAI是这些数据中心最重要的最终客户，甲骨文一边建设和运营基础设施、一边把算力长期卖给OpenAI；软银一边参与建设和融资，一边又是OpenAI最大的资本支持者之一——软银对OpenAI累计投资已达到约546亿美元，并计划在10月继续投入100亿美元。
“星际之门”并非几个相互独立的企业简单凑钱盖机房，它是一张把AI公司、基础设施提供商和资本提供者紧密绑在一起的巨型网络。
是有些巨头间互相哄着高兴的意味，是吧？
还不止呐。
五
到了8月，OpenAI又把这种重资产竞赛推进了一步。
它与软银旗下的SB Energy、英伟达以及美国能源部合作，在俄亥俄州派克县准备搞一个约8吉瓦的AI数据中心容量，计划2032年逐步建成。
角色分工大致如此：SB Energy负责建设、持有和运营数据中心；OpenAI则签下20年租约，成为这8GW算力的最终客户；整个园区将采用英伟达的AI计算设备。
SB Energy是个什么机构？它虽然成立于19年，但在今年1月获得OpenAI与软银各自5亿美元的投资，英伟达后来还追加投资15亿美元——它不仅是这个项目的独家芯片供应商，还为项目提供最高约1050亿美元的信用支持。
路透因此毫不客气地指出，这类交易已经引起市场对于AI产业“循环融资”的质疑。三个臭皮匠合伙建数据中心，第一个臭皮匠做20年长期客户；第二个臭皮匠的三个爹一个是前面那个臭皮匠、一个是前面个臭皮匠的重要投资者、一个是第三个臭皮匠；第三个臭皮匠会长期并迭代地出售自己的芯片给这个数据中心，并给这个数据中心作保。
这场颇有些“自嗨”意味的游戏真是玩到了巅峰：这个单一数据中心据估算就要4000-5000亿美元。
它只能赌一件事：OpenAI必须把昂贵的算力变成ChatGPT、API和企业服务，卖给并不参与这套资本循环的企业与消费者，并从他们那里持续获得足够现金流，不仅支付租金、电力和日常运营成本，还要支撑未来一轮又一轮的计算设备迭代更新。这件事要赌错，后果不堪设想。
三个臭皮匠，会顶一个诸葛亮么？
六
今天的AI军备竞赛，已经不只是模型和算法之争，而是一场围绕芯片、数据中心、电力和资本展开的重资产竞赛。
资产越来越重，约束也越来越重：外部是越来越强的民众反对，内部是越来越复杂的资本循环。前者决定这些巨型数据中心还能不能顺利建下去，后者则决定这套高投入模式能不能持续融资。
大洋彼岸的争吵，对我们，未必只是隔岸吃瓜。
——首发扯氮集——
英伟达在AI数据中心基建商这个新赛道上投资频频，主要目标是那些有吉瓦容量建设能力的：Lancium（先20亿美元，一个关于电力供应的milestone完成便最高再投10亿美元）、SB Energy（15亿美元）、Cloverleaf Infrastructure（官方未披露，WSJ称数亿）。这些企业都有一个特点：已拥有土地且有一定量的电力供应保障。英伟达通过这些投资在”锁定电力“。这么说，老黄的策略开始从“确保我的GPU有人买”在转向“确保有足够的带电力的土地，这样我的GPU就有人买”。