巴菲特的智慧，普通人如何才能学会？

 

前两天，美国中部的奥马哈小镇挤满了来自世界各地的人，因为万众瞩目的伯克希尔·哈撒韦股东大会已经召开

 

然而，这次的气氛有些不同，因为94岁的“股神”沃伦·巴菲特宣布要退休了。

 

在投资圈，沃伦・巴菲特一直是“神”一般的存在。很多人对他钦佩的事情是，他执掌伯克希尔・哈撒韦公司长达数十年，创造了年均约 20% 的年化收益率，并且长期盈利持续了 50 年之久。

 

巴菲特的成功，不仅在于其投资回报率之高，更在于其持久性，堪称投资史上的传奇。

 

那么，他是如何做到长期稳定盈利的？普通人又能从他的投资理念和生活哲学中学到什么？

 

 

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巴菲特多次强调，人生无论是事业还是生活，与谁同行很重要。

 

从他的人生轨迹来看，他的老师格雷厄姆，合伙人芒格等等都是他的贵人。而且，巴菲特也提到：“过去跟他合作过、共事过的人，虽然他们做的事情规模，跟伯克希尔·哈撒韦来讲是小巫见大巫，但他们是我非常喜欢的人，和他们相处，对我来说意义重大。你要找的人是这样的跟你相处，这样是比较好的。如果当时你周围如果像有汤姆·墨菲，桑迪·戈特斯曼、沃尔特·司各特在相处的话，你的生命会比以前更好。”

 

和志同道合的人一起走人生的路，这是非常宝贵的。可惜，这些道理往往要到人生后期，人们才会真正体会得到。

 

 

其实人在不同时期，会经历不同的事情。在物质匮乏的时期，人们关注的是 “吃什么”；而当物质条件改善后，“和谁吃” 变得更为关键。旅游也是如此，曾经我们在乎去哪个景点，如今与谁同去成为了重点。

 

这些一理念同样适用于投资和工作，因为身边人的价值观、思维方式和行为习惯会对自己产生深远影响。选择与积极向上、有智慧、诚信且具备良好投资理念的人交往，能拓宽自己的视野，也能在潜移默化中对我们的能量提升有所加持。

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找到自己的比较优势，是巴菲特给出的另一条重要建议。

 

对年轻人而言，找到自己热爱的事物是极其幸运的事情。

 

热爱，是巴菲特成功的另一关键因素。他认为，找到自己热爱的事业，是实现自我价值与成功的重要途径。94 岁高龄的他，依然活跃在投资与公众视野中，并非为了金钱，而是源于对工作的热爱。

 

反观许多人，在职业选择时，往往以薪资高低为导向，陷入 “小时工的心态”，仅仅为了获取报酬而工作，忽略了自身兴趣。

 

这种心态，难以激发内在的创造力与持久的热情，导致职业生涯缺乏激情与突破。

 

其实，从某种程度来讲，这与我们对财富的教育理念息息相关。

 

 

因为，社会大众的认知当中，中产以下家庭，由于经济压力等因素，在子女教育与职业引导上，更注重实用技能，忽视了孩子兴趣爱好的培养，使得许多人终其一生未能找到热爱之事，这不得不说是一种遗憾。

 

而富豪家庭，更倾向于让孩子学习艺术、哲学等看似 “无用” 之学，实则这些学科有助于培养孩子的思维方式、审美能力和人文素养，为未来发展提供更广阔的视野与深厚的底蕴。

 

当一个人从事自己热爱的事情时，往往会投入更多的精力和热情，更容易发挥出自己的潜力，也更有可能在该领域取得卓越成就。

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第三点是把钱守住，不让财富轻易流失。

 

巴菲特的财富积累，并非一蹴而就，在 50 岁之前，巴菲特并未积累起巨额财富，真正的财富增长发生在 50 岁之后。

 

他的投资秘诀之一是复利，通过长期保持约 20% 的年化收益率，实现了财富的滚雪球式增长。

 

然而，要实现复利增长，就需要避免因短期的冲动决策而导致财富缩水。很多人在投资中难以克制自己的欲望，追求短期的高收益，结果往往是在市场波动中失去了本金。

 

谈及财富的积累与守护，巴菲特有着独特的见解。他的投资理念核心是价值投资，做时间的朋友。通过深入研究行业和企业的底层资产，寻找被市场低估的优质企业。

 

如同耐心的猎人，静静等待合适的时机出手。巴菲特的生活极其简单，每天花费大量时间阅读报纸和年报，关注企业的基本面，而不像华尔街多数人只关注交易数据。

 

当发现一家企业因市场误解或短期困境而股价下跌，但基本面依然强劲时，他会果断买入。但这“毒辣的眼光”需要对企业有深入的了解和坚定的信心。

 

他认为股票是披着股票外衣的债券。他专门研究底层资产，寻找那些被市场低估的优质企业。在他的投资组合中，涵盖了衣食住行等多个行业，但这些企业都有一个共同特点，即在行业中具有刚需属性和强大的护城河。

 

例如，可口可乐公司，即便面临原材料价格上涨等不利因素，也能凭借强大的品牌影响力和市场地位将成本转嫁给消费者，保持盈利。这种定价权就是企业的护城河，使得它们在市场竞争中处于不败之地。

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另外，巴菲特的生活方式，也体现了他独特的价值观。他选择居住在奥马哈的一座价值 5 万美元的房子里，一住就是一辈子。

 

他对生活物质的追求极为简单，不追求奢华的生活方式。相比之下，硅谷的中产阶级面临着巨大的生活压力。以一位华人家庭为例，购买一套 200 万美元的房子，一半贷款，每年仅两个孩子的生活成本就高达 70 万美元，这要求家庭年收入达到 70 万美元（约合人民币 490 万）以上才能维持体面生活，且这一标准需每年保持。

 

而巴菲特则拒绝陷入这种高成本的生活模式，坚持自己简单的生活方式，避免了因生活成本过高而对投资决策产生的压力。

 

从投资策略上看，巴菲特的公司目前处于半仓状态，持有 3000 多亿美元现金和 3000 多亿美元股票。这种谨慎的投资策略，表明他对市场的不确定性保持着警惕。

 

同时，他看好日本的五大商社，这些商社看似以贸易为主，实则在能源和资源领域布局深厚。日本由于自身缺乏能源，通过五大商社在海外大量购买矿产资源。巴菲特认为全球矿产资源，在经济中具有压舱石的作用。

 

此外，巴菲特的投资组合多元化，涉足多个行业，这种分散投资的方式有助于降低风险，确保在不同的市场环境下都能保持一定的收益。

 

巴菲特还强调了耐心资本的重要性。美国在二战后婴儿潮一代开始退休，大量退休基金进入股市，这些资金追求长期稳定的回报，形成了耐心资本。这种耐心资本为价值投资提供了土壤，使得炒指数、买指数能够跑赢 GDP 增长。

 

 

而在中国，由于资本市场发展时间较短，从改革开放到 2000 年才有真正意义上的富人，财富积累时间不足，投资者普遍追求短期快速获利，缺乏长期资本积累的过程，导致股市投机氛围浓厚，价值投资难以有效践行。

 

巴菲特的投资理念和生活哲学蕴含着深刻的智慧，对于普通人来说，虽然难以完全复制他的成功，但可以从他的经验中汲取宝贵的启示。

 

巴菲特的成功经验，对普通人的借鉴意义在于：一是注重与谁同行，无论是生活还是工作，选择同行者至关重要；二是找到自己的比较优势，追求热爱的事业；三是学会守财，具备长期投资的耐心与智慧，让财富在时间的沉淀中不断增长。

 

总之，巴菲特的成功并非偶然，而是长期主义、智慧财富观以及对投资的深刻理解和专注的综合体现。他的故事激励着我们去思考、去实践，去追求真正有意义的成功与财富积累。