本文来自微信公众号：Tonny说（ID：tonnyxu_jp），作者： Tonny from Tokyo
从 2017 年年初开始，我对日本的支付体系，一共写了 4 篇文章，今天，1 年半以后，再来写第 5 篇文章。18 个月过去，整个日本支付市场的变化可以用翻天覆地来形容。
情况更新
先把这18个月以来一些重要的情况更新一把：
在“日本的支付体系4: 深扒新兴支付公司Paymo和Kyash”中谈到的Paymo已经退出战争，损失大约 6 亿日元。
软银旗下的PayPay搞了个100亿日元返现活动，日本羊毛党享用饕餮大餐之后，全日本用户都记住了PayPay，效果比100亿日元的广告要好。支付宝虽然和PayPay开通了支付码共享，并且蚂蚁金服是 PayPay后面的印度支付公司Paytm的金主爸爸，但是日本市场上属于直接竞争，等好戏看。
Origami从银联、SBI 等10家金主爸爸那里集资66.6亿日元C轮，约6000万美金，Origami的QR支付码可以在海外银联的终端上用。
LINE Pay正式宣布自己建银行。和LINE Pay同样亏损严重的LINE Mobile被切除，集中力量攻坚支付。同时LINE Pay开通了和微信的支付码共享。
Merpay正式宣布要拷贝芝麻信用。
Suica发表过去的财年创历史最高收益，Suica部门的年纯收益增长达到令人惊奇的128.%。
最新电子支付牌照、已经有多家公司取得。
大企业携巨资进入支付领域、和最终用户接触最直接的地方，就是战争最炽烈的地方。
在上述消息中，Paymo撤退的消息其实非常有代表性：意味着日本支付的门槛已经从18个月前的4亿日元左右快速上升到10亿日元以上。PayPay则直接将门槛拉到了100亿日元。
战争的号角已经吹响，大家粮草都准备好了么？很明显，不是每家都准备好了粮草的。
主要支付玩家分析
LINE Pay恐怕是最郁闷的一个玩家，前期花钱教育用户的努力，被软银PayPay轻而易举地抢走了。LINE Pay在LINE集团中的位置始终非常尴尬：有LINE这样一个社交的入口，却长期出血。在未来还要继续大出血的情况下，半路杀出个PayPay，直接被威胁到市场地位。考验LINE Pay CEO Youngsu Ko的时刻到了！是让位给某个取缔役（董事），还是争取成为取缔役！攘外必先安内，拿不到取缔役的地位，就不能真正做主。
说实在的，真替LINE Pay焦急！
PayPay真是另类的存在，一出手就是100亿日元！完全不像日本公司，狼性十足，可以看到软银的威风，也可以看到阿里的影子。按照CEO中山一郎的说法，软银对PayPay寄予厚望，期待PayPay成为另外一个雅虎日本！
PayPay CEO 中山一郎
雅虎日本是什么样的存在呢？按照2018年12月23日市值基准，雅虎日本是全日本市值第92位的公司，价值1.4兆日元，约125亿美金。员工6611 人，2017年财年，营收8971亿日元，利润1931亿日元。
我们简单算一笔账，支付企业要做到这个规模，如果按照相同营收水平，交易流水5%作为营收，PayPay需要把流水做到18兆日元！如果按照相同利润水平，营收的50%作为利润，同样流水的5%作为营收，PayPay需要把流水做到8兆日元。8兆日元，相当于日本全年商品流通金额455兆的 2%～4%。
嗯，搬凳子看PayPay的戏！
Mercari其实很早很早就注册了Merpay的域名，到今天才开始发力。但是就目前公开的情况来看，准备发力信用分的Merpay应该是要挨打了。像PayPay一样直接发力支付入口，对Merpay 来说，确实有点困难，但是也不是完全不可能，因为只要Mercari说，用Merpay，Mercari的平台手续费从10%降到8%或者更低，就可以直接收割一波忠诚的用户。想发力信用分，却没有中国这样的市场环境，加上日本用户对隐私的重视，基本可以确定Merpay要走弯路。
Merpay CEO 青柳直树
机会在哪里？
支付的直接入口已经被大玩家携巨资堵死，中小企业、创业公司的发力点会在那里呢？我看不外乎终端和聚合支付。
很意外，LINE Pay自己做了QR终端。这个台湾代工的终端设备看起来挺便宜：
台湾代工的专用设备
但其实因为支持了NFC支付，所以其实不便宜。每个月1500日元，最开始的半年免费，最开始的24个月的费用就是27000日元。
在这个终端之前，LINE通过参股NetStar，使用了NetStar代理的中国商米的安卓支付终端，只是太贵，要35000日元。
LINE Pay提供的商米的终端
日本本土的Denso Wave，也是QR码的始祖，推出了新一代的终端同时支持NFC和QR，无奈，还是太贵。
denso wave 的终端
支付公司集中采购，铺到商户的过程中，最重要的设备就是终端，如果太贵，支付公司怎么回收这笔投资就是一个问题。
这里可以观察到一家中国的终端公司已经开始渗透进日本市场。在中国市场上QR支付终端占有率第一的意锐，已经提供了这样的终端给日本市场。
意锐的QR设备
很有意思的一点是，意锐的设备只支持QR扫码，但是我在“日本的支付体系2：一声叹息，NFC (Felica) 支付卡”中已经指出，NFC在日本市场不可能消失，而且Apple Pay助力Suica以后，Suica的年度利润增加128%，我认为未来结合了NFC的QR终端才应该是日本市场的主流。
聚合支付的概念其实早就有。主流的GMO Payment, Softbank payment, veritrans都会纷纷支持各种各样的QR支付。对新进的公司来说，如何打好差异化这张牌，就是唯一的出路。
有强大的线下资源的，主打线下，绑定终端。有强大的线上资源的，主打线上，特别针对EC，SaaS。
日本的几个聚合支付的大公司其实都挺官僚，因为有现成的客户，所以真正能做到精益创业 ( lean startup )，能控制开发速度，平衡安全，控制成本，强力获客的创业公司，才有可能从这几个大公司里面虎口夺食。而每个要素其实都非常讲究，日本的创业环境中，仅仅一个开发速度，就可以被中国的各式996吊打，更不用提强力获客的各种花式铁军了。
展望未来
终端市场是支付市场溢出以后的市场，从属于支付市场，正因为PayPay愿意挑起战争，未来的18个月左右的短期来看，终端市场应该还不错。各大厂商都愿意采购这样的设备。
但是考虑到商家的实际情况，柜台上摆满各种各样的终端始终不是一个好主意，所以终端市场也会分出胜负，第一第二可能会占据日本80%以上的终端市场。
聚合支付中也蕴藏着巨大的机会，尤其是给来自中国的创业者。
从更加长期一点时间来看，今年6月1日开始执行的改正银行法，已经确定了所有的银行都需要支持基于API的支付转账。巨大的机会蕴藏在能为银行提供这样的IT改造的公司中。中国人民已经习惯了很多年的秒级转账、24小时转账、0转账手续费等服务，终于要惠临日本人民的头上了。
这当中不得不承认的是，当前和各大银行有良好的关系的公司必将占据上风。比如一个你讨厌但是又不得不提的公司：NTT Data。如果有强力的银行人脉关系，做这块业务应该是非常非常不错的。
最后，关于在日本市场做基于虚拟货币的支付，两个字：没戏。
本文来自微信公众号：Tonny说（ID：tonnyxu_jp），作者： Tonny from Tokyo