本文来自微信公众号： 小鲜传 ，作者：丁昶
2026年2月28日，美国和以色列悍然发动对伊朗领导人的群体刺杀，由此引发中东地区的军事动荡。事件发生至今已超过72小时，仍然看不到收敛的迹象。它对世界经济产生长期恶劣影响的可能性也随之增大。
作为世界第一大石油进口国，伊朗石油的最主要消费者，中国的利益将会遭受相当大的损失，这是可以预见的。假如在某些人看来，只要中国在任何一时一地吃了亏，就算是“输了”，那么他们尽可宣布中国“输了”。这是他们自己定义的结果，没有争辩的价值。
如果我们从一时一地的视角跳出来，从全球经济的高度去审视这一事件的综合影响，那么事情就没有那么简单。至少中国的受损程度恐怕远远称不上“输了”。如果再叠加长期科技产业发展的考虑，那么结论甚至可能完全翻转过来，化危为机。
正所谓：不畏浮云遮望眼，只缘身在最高层。接下来，本文将试言之。
中国对中东地区的贸易和投资都不甚多。虽然近年增长较快，但是绝对量仍然不大。因此中东动乱对于中国经济的影响，将主要通过油价来传导。这一块影响又可以分成两个部分。
首先是伊朗折价的消失。为什么会有伊朗折价呢？说起来也搞笑，正是因为美国的制裁。
根据美国人自己的国内法，他们禁止任何国家与伊朗贸易。所以伊朗的石油欲贱卖而不得。这是美国人想要达到的效果。然而这个世界上偏偏还有一个中国，敢于顶着美国的制裁去跟伊朗贸易。所以伊朗卖给中国的石油，价格要比国际市场低一些。这是一块收益。
因为没有官方的准确数字，按照料敌从宽的原则，我们都按上限估计。中国每年从伊朗进口原油大概不超过6亿桶，每桶折价极限15美元，那么这部分收益最多不超过90亿美元，不到中国去年货物贸易顺差的1%，或者不到中国去年GDP的万分之5。
假如伊朗的石油出口能力全部丧失，或者美国无条件地放开对伊朗的制裁，那么伊朗折价，也就是中国的这一块收益将会消失。反之，如果伊朗的石油出口能力得以保全，而且美国又不取消制裁，那么这一块收益仍将维持。
假如参照委内瑞拉的案例，美国人有条件地放开制裁，但是要从中抽取一层利益，那么伊朗折价也将消失。但是同时其出口量必须增加，以弥补被美国人抽走的那一部分收入。这一点将会略微改善全球的供求关系。反之，如果伊朗的出口能力被毁，也会相应地恶化供求关系。这些影响我们合并到后面讨论。
相比于伊朗折价，国际油价上涨的影响是更主要的。中国每年进口原油大约42亿桶，参考事发以来布伦特原油期货的涨幅，按照每桶油价上升10美元计算，这部分的净损失大约是420亿美元，相当于中国去年货物贸易顺差的4%，或者中国去年GDP的0.2%。
当然，以上只是粗略计算，实际情况要复杂得多。俄罗斯石油的定价是一个未知量。还有一部分长期协议的价格不会完全跟随市场现价，因此实际的平均进口油价可能不会上升那么多。不过也有一部分从海上进口的天然气，其价格可能会随着油价上升而同步上升。这些因素错综复杂，我们姑且一并不予考虑了。
上述两块损失合计，大约是中国GDP的四分之一个百分点。对于中国这样的巨型经济体来说，虽然称不上伤筋动骨，但是也无法忽略不计。所以本文前面就说中国的损失相当大，这一点必须承认。
不过请注意，上述两块损失的性质并不相同。伊朗折价等于是美国给中国发的定向红包。假如不发了，那就是中国独有的损失。然而国际油价是宏观变量，它将均匀地影响世界各国。
经济体的综合能源自给率，并不是一个标准的统计变量。不过好在各国都有自己的估计值。其中美国大约是100%，中国大约80%，印度大约60%，欧盟大约40%，日韩小于20%。这是一个基本格局。
所以如果全球油价大涨，那么除了美国稳坐钓鱼台之外，中国就是相对最不敏感，损失相对最小的主要经济体。
中国的能源自给率较高，除了有煤炭资源的禀赋之外，新能源提供了一大块发电能力，电动车又抵消了一大块燃油消费。而且如果有必要，这两个变量都还可以进一步调节。
因此从损失总量的角度分析，中国可以算是比较不怕油价冲击的经济体。而从社会经济结构上看，则更是如此。
假如油价大涨推高全球通胀，那么美欧日韩和绝大多数发展中国家都要承受较大的痛苦。因为它们的通胀水平已经连续几年保持在高位，民众在物价和分配方面的抱怨很大。对于即将迎来中期选举的美国来说，这个问题尤其严重。为什么呢？
我们前面说过，美国的能源可以自给自足。所以油价无论怎么涨，从美国整体总账上算，永远是平的。但是相应地，会有一块利益从普通消费者转移到石油巨头，从而加剧贫富差距。油价涨幅越大，这种转移就越剧烈，对美国社会的撕裂也就越严重。
反观中国，目前正处于通缩边缘，一定程度的通胀回升甚至可能是人们所期待的。当然大家也别误会，这在结构上仍然是一种转移。背负大量净债务，比如房贷，的那些人将会受益。而持有固定收益产品的人则会受损。毕竟钱是不会凭空多出来的。
在国际贸易领域，中国商品以质优价廉著称。经济学术语叫做收入弹性较低。如果供给侧冲击将全球经济推入滞胀，那么中国出口的竞争力可能会变得更强。这一点可以参考上世纪70年代石油危机期间，日本小排量汽车风靡全球市场。
总之，静态地考虑损失这一块，中国无论如何称不上“输家”。假如考虑动态的形势发展，那么就完全有可能化危为机，反败为胜。
假设中东动乱长期化，那么世界各国在承受直接损失之外，还会做出哪些反应？束手就擒，坐以待毙？恐怕不太可能。它们一定会加紧寻求石油的替代性能源。那么请问，这个替代性的能源最有可能是什么呢？答案是明摆着的。
光伏、风电，舍我其谁！
过去我们在分析新能源的优劣时，往往只考虑价格、效率和稳定性。其实光伏、风电相比于化石能源，还有一个重大战略优势被忽略了。那就是：发电不求人。
以欧洲为例，修建管道去进口俄罗斯石油，就会不可避免地形成对俄罗斯的依赖。修建码头去进口美国的天然气，同样会形成对美国的依赖。唯有进口中国的光伏面板和风车，不必担心被中国卡脖子。毕竟光是自家的，风也是自家的。
微观的效率因素，是很容易算清楚的一个死数字。差多少就是多少。而战略因素是一个活的因素。正所谓：不上秤没有四两重，上了秤千斤打不住。
发电不求人，这5个字到底值多少钱？过去人们不去思考这个问题。没关系，未来他们会知道答案的。
当然，中国人供应新能源设备也并不是纯粹的一锤子买卖。新能源的少量应用是很容易的。但是它们天然地出力不稳定。所以要大量应用，就得配套储能或者智能电网，最好两者都配。这两块业务都是中国领先。假如电力供应丰富了，下游还不得多发展些电动汽车、电动摩托、电动火车？不用说，这些领域又都是中国人的地盘。
为了帮助大家建立一个直观的概念，我们再做一个粗略的计算。
2025年中国光伏、风电的总产量，包含装机和出口，最保守估计也在700 GW以上。这个数字是指发电功率。那么它们实际能发多少电呢？我们知道2025年中国风光装机一共是1840 GW，实际发电2.6万亿千瓦时。按照这个总账效率折算过来，目前中国1年生产的风光设备，可以每年发电约1万亿千瓦时，而其热值又可折算成6.2亿桶原油。
这个数字又有何意味呢？这意味着中国的新能源行业，每5年就可以从工厂里“造”出一个沙特来！
具体而言，中国把5年生产的风光设备合计起来，就有3500 GW的发电功率，每年可以实际发电5万亿千瓦时，热值相当于31亿桶原油，这个数值与沙特近年的产量相当。
顺便说一句。我知道原油不仅可以作为能源，还是重要的化工原料。但是这也没什么不可替代的。恰巧中国在煤化工领域也有独步全球的技术积累。在理论上，讲得简单粗暴一点，石油不过是碳加氢。技术路线都能走通，只是成本问题而已。
通过以上分析，一个足以与整个旧能源世界分庭抗礼的新能源世界几乎已经呼之欲出了。而在这个新能源世界里，中国的影响力将远远超过巅峰时期的欧佩克。
不客气地说，中国已经有能力，为全人类提供一个极大降低化石矿物依赖的，全套工业化解决方案。
具备了这样的视角，再去看那些谈论什么油价上涨打击中国，乃至大喊要输的人，岂不可笑？
旧能源供应体系越是不稳定，就越是利好新能源。而利好新能源，就等于利好中国。
这就叫：庆幸科技掌握在文明手中。
最后声明一句：中国的新能源行业发挥重要战略作用，这是一回事。它的股东们能不能赚到钱，那是另一回事。