本文来自微信公众号：tuzhuxi，作者：Chairman Rabbit，题图来自：AI生成
美伊谈判失败后，特朗普昨天愤怒地发帖宣布，“即日起，美国海军（世界上最强大的海军）将开始封锁任何试图进入或离开霍尔木兹海峡的船只。”他指示海军在国际水域拦截所有向伊朗缴纳“非法过路费”的船只，称“任何缴纳非法过路费的人都无法在公海上获得安全通行”。
原本各国的假设是：美伊进入了为期两周的谈判阶段，谈判会艰难进行，但可以不断延期。此期间，两边基本停火，海峡虽然在伊朗的管理下，但航运量会有所恢复。
结果，谈判才进行了一天即告失败，特朗普立即对冲突进行了升级，但这次，不是用更多的轰炸，而是加码经济制裁。
但是通过封锁海峡，只会使得本来已经遭受能源危机、化肥危机、供应链危机的全球经济雪上加霜。
之前，为了防止油价进一步上涨，特朗普放开了对伊朗海上石油的制裁。
要知道，石油是全球定价的通用商品。在供应一定的情况下，全球任何地方需求增加，都会提升油价；而任何流入全球市场的石油都可以帮助缓解油价上涨压力——这当然包括伊朗和俄罗斯的石油。这也是特朗普放开对伊朗和俄罗斯海上石油制裁的原因：增加供应。
基于同样的道理，美军从来没有攻击过油船，哪怕和伊朗有关：因为任何一桶流向全球市场的原油都有助于增加供应，缓解油价上涨。如果中国买不到伊朗的石油，只会在全球市场以更高的价格竞买，推高所有人的采购成本，挤出财务能力不足的买家。而由于石油的全球定价属性，如果中国买不到伊朗的石油（且因伊朗受到制裁，其原油一直低于全球价格），将直接推高美国加油站的汽油零售价格。这就是全球石油经济的逻辑。
也是出于同样的理由，特朗普一直避免攻击伊朗的能源设施（包括哈尔克岛的设施）：伊朗产能的物理性损害，以及伊朗反击所导致的海湾国家产能物理性损害，只会进一步抬高全球油气价格。
但是经过一个多月的战争，特朗普已经无牌可打，对于伊朗，甚至已经没有了轰炸目标。仅靠空中打击无法在军事上征服伊朗，同时美国又不敢轰炸伊朗的能源设施，那该如何打击伊朗呢？想了半天，想出一招，对霍尔木兹海峡进行进一步海上封锁，不让船只进出。
特朗普的逻辑是：如此，美国可以不费一兵一卒，甚至不用发射一枚炮弹，就在不影响停火的情况下，以最小的军事代价，对伊朗加码经济制裁。一方面，伊朗的通过霍尔木兹海峡出口将停滞。另一方面，伊朗也无法通过对过往船只征费，获得收入来源：因为美国明确警示，其海军在外封堵，船只如果对伊朗缴费，就无法获得安全通行。
伊朗会因此放弃自己的海峡管控么？——通报各位船只，为了你们能安全行驶到公海上，通过美军的封锁，我们从即日开始不需缴费了，请大家自由通行。
当然不会。因为掌控霍尔木兹海峡是伊朗最坚持的核心原则。它会继续按照自己的方式管理海峡：如果船只不缴费，就不能通过海峡。伊朗从来都强调自己只是在对海峡进行管理。至于公海上的封锁，那是美军造成的，不是伊朗造成的。
但对于过往船只来说。他们实在无法做到先去协调和伊朗缴费通过，再去协调美军开放绿色通道，让已经对伊朗缴费的船只继续通行。所有船只只会选择停摆。
那那些并不需要缴费的伙伴国家船只会如何呢？例如出发地为伊朗，或目的地为巴基斯坦、中国、西班牙等伙伴国家的船只。这里我们可以分析，特朗普海上封锁要实现的目标，就是加码对伊朗的经济制裁，所以，与伊朗有关（由伊朗港口进出），大概率无法通行；与伊朗无关的船只——例如从沙特/阿联酋/卡塔尔出发，前往中国、巴基斯坦或西班牙的船只——有没有可能通过两边的关卡？伊朗通关不需缴费，美国方面也不予拦截？
目前我们不知道执行细节，但存在这种可能。但显而易见，这个协调复杂度太高，只有极少数船只才能满足。
霍尔木兹海峡的航运量只会在原来的基础上进一步减少。
并且美国封锁公海所制造的混乱，只会进一步破坏已经坍塌的航运保险体系。需要记住，霍尔木兹海峡所面临的不是导弹、无人机和炮火封锁，而是多重精算封锁。
美伊谈判也将由此陷入更大的僵局：两国都会把对方无条件放开海峡，作为下一步谈判的先决条件。这个问题不解决，两方甚至可能不会在剩余谈判阶段见面。
经济影响
前面说到，特朗普一直避免触碰伊朗的能源设施及石油，担心的就是国际油价问题及经济影响。现在的问题在于，他新提出的海上封锁，和之前放开伊朗海上石油制裁的操作是180度逆转。美军封锁会让本来已经极为有限的油轮和商船通航（占正常通航量的5%~10%）进一步缩减。实操情况可能是：任何的石油、天然气、化肥、货物都难以驶出海湾。航运全面停摆。这将加重全球经济面临的灾难性结果。许多国家面临的粮食危机还可能加重。
特朗普为什么要这么做呢？他的班子是这么考虑的。第一，给伊朗加压，看看伊朗经济能否就此崩盘；第二，给其他国家施压，包括中国、日本、韩国、印度、巴基斯坦、海湾国家，也包括欧洲/北约国家——特朗普认为，由于所有的国家都会面临更大的经济压力，所以最终不得不加入进来，一起给伊朗施压。
所以，我们看到的实质情况是，美国亲自加入，并升级了经济战。一方是伊朗，一方是全球经济。
关键在于，美国自己也会受害：这一招是所谓伤敌一千，自伤八百。而由于全球都被卷入，甚至可能是，伤伊朗八百，伤全球八千。
美国的鹰派评论员会强调封堵对于中国的影响。但最惨的是海湾阿拉伯国家——他们会被彻底堵死；其次是对海湾重度依赖的其他亚洲国家。而能源缺口所带来的价格上涨，将由全球所有经济体的各行各业一起承担。
这说明特朗普政府已经何等绝望与疯狂。他的升级行为是无法动员盟友和伙伴的，只会进一步破坏美国和各国的关系。
而要看到，伊朗处在国家生死存亡的状态，它的人民处在战时状态，为了波斯国家的生存而战，其承受能力、韧性、决心、意志，和未卷入冲突、处在和平状态的国家完全不同。
而这正是伊朗非对称经济战的底层逻辑：对我来说，能否坚持关乎我的生存，也就是我还有没有明天；对你来说，是你愿意为一个和自己没有丝毫关系的战争付出多大的代价的问题。两边是非对称的，所以，我永远能坚持到你坚持不下去的那一天。
特朗普手上没牌，可谓黔驴技穷，只得来回尝试各种招数，看看哪个更有效。所以，在气急败坏之下，居然搬出了伊朗发明的策略，想把全球拖下水，一起去耗伊朗。
如果说打军事战，美国当然占优。但如果是打非对称的经济战，美国是耗不起的。特朗普此举，本质是拿自己最短的短板，对付对方最强的强项。
“第三次世界大战”已经发生。只不过这次“大战”不是常规战争，而是经济战争。全球所有国家已经卷入其中。
市场自去年以来形成了一个判断，在巨大压力面前，特朗普永远会退缩（TACO）。之前，市场一度高估了TACO的作用，以为特朗普可以随时结束伊朗战争、消除经济影响。实际上，即便特朗普单方面宣告胜利，试图扬长而去，海峡将拱手让给伊朗（美国的苏伊士运河事件），以色列仍然在对伊朗及其代理人开战，战争的经济影响不会消除，特朗普只能返回来解决问题。然而，特朗普新搞的这一出美军海上封锁，却是在TACO范围之内的：如果市场压力巨大（油价上涨、美债收益率上涨），特朗普将不得不退缩，另寻其他办法。
本文来自微信公众号：tuzhuxi，作者：Chairman Rabbit