本文来自微信公众号： 刘博叨叨 ，作者：刘博叨叨
自2026年1月1日始，墨西哥政府实现了新的关税政策调，共涉及到HS8位细分税号1463个所包含的产品，其金额占该国2024年总进口价值的8.3%。具体到我国来讲，通过对这些具体税号出口至墨西哥产品价值的计算，金额大约为390.3亿美元，占当年墨自华进口金额的30.1%。
从行业来看，汽车行业受影响程度最大，涉及到整车和零部件的87个税号，其中大部分（58）属于运输机械和设备的第17大类产品，其它则分别属于机械设备以及电子电器行业，2024年，输墨产品金额就达91.4亿美元，接近总值的四分之一。其次则分别为金属冶炼（58.7亿美元）、服装与纺织行业（54.4亿美元）和机械设备与家电产品（38.7亿美元），它们同汽车行业合计达243.1亿美元，占受波及产品总金额的62.3%。
这里，根据2026年前三个月的墨西哥官方数据，围绕着我输墨汽车产品价值以及在当地市场的销售情况，将根据关税政策调整，对该行业的影响程度进行评估。总体来讲，尽管今年1-3月份的累计数据表明，我对墨出口的整车价值出现了50.3%的腰斩式下滑，但我国生产的整车，在墨市场的销售形势依然看好，所占份额更是有增无减。在很大程度上，彰显出我国整车在当地越来越受到消费者的青睐。
通过分析发现，我对墨出口整车价值所表现出的断崖式减少，与墨政府的关税新政自然脱不了干系，但既非唯一也并非主要原因。其背后的真正决定性因素，则是各大车企和进口商为最大程度避免高额关税，在2025年底大量进口之后导致的暂时减少。因此，随着库存的逐渐减少，墨自华进口汽车产品将会逐渐回归正轨。
实际上，同样受到影响的零部件进口金额，在2026年的3月份，已经开始止跌并呈现出上升趋势。轿车的对墨出口下降势头，也表示出趋缓的苗头。
01
我输墨汽车产业相关产品简介
从传统上来讲，我输墨汽车产业的相关产品，主要集中在零部件方面，并且在与墨之间的双边贸易往来中一直处于顺差。在整车尤其是轿车方面，我国在2011-2018年期间连续处于逆差，曾在2015年，高达16.3亿美元。在这个时期，墨产道奇匡威（Journy）商务车、福特的林肯（Lincoln）以及大众旗下的新甲壳虫（New Beetle）等车型，大量在我国市场销售。（有关叙述，可以参考作者在2023年发表的文章“Fricciones entre dos potencias económicas y sus implicaciones para el intercambio comercial del sector automotriz China–México”，载CHINA GLOBAL REWIEW，Vol.1,Núm.2,2023年7-12月）
在我输墨整车的主要力量，很长时期属于国外品牌，尽管在2007-2008年期间，国产FAW车型曾短期在墨市场销售，但由于零配件以及零售店没有及时加以配套，很快就被淘汰出局。2019年之后，我国产整车在墨市场开始发力，不仅是国产的国外品牌保持着强劲增长势头，而且自主品牌也逐渐在当地生根发芽。
譬如通用汽车在我国生产的Aveo和Cavalier两款小型车辆，在2019年，销往墨西哥市场的数量分别为70,921和13,141，合计84,664辆，占当年我输墨总数的99.3%。2025年，尽管该车企输墨市场的国产车依然占有主要地位，但其比重已经大幅下降，只有41.4%。同期，我国自主品牌则从之前的微乎其微上升至39.0%，铭爵（MG）和吉利（GEELY）名列前茅。
2026年1-4月累计数据表明，我国生产品牌占比继续上升，占我输墨同类产品的43.7%，国外品牌则下降至56.3%。
需要指出的是，奇瑞自2025年4月份开始，每月在当地市场的销售数据不再上报墨国家统计局，另外，比亚迪则是在进入墨市场之初，就一直不向墨国家统计局公开其销售数据。因此，上面介绍的有关我输墨车辆的国外品牌和自主品牌之间的差别，并没有反映出实际情况。但是根据笔者观察，在墨街道上看到的比亚迪车辆，起码不低于铭爵数量，据此可以基本得到这样一个结论：即比亚迪车企在当地市场的销量应该与铭爵基本持平。如果这个结论成立的话，根据墨国家统计局提供的数据，2025年，铭爵在当地销售的总量达到了48,816辆，占到我输墨总量的15.9%，比亚迪也不相上下。所以，我输墨整车总量中，国外品牌和自主品牌可能是各占一半。
同时也可以看到，在2021年以来，我输墨车辆在当地市场所占份额不断上升，从7.9%增加到2025年的20.1%，2026年前4个月的数据显示，该水平更是攀至22.9%，比2025年同期多出了3.1个百分点（图1）。
图1.我国产汽车在墨新车销售市场数量和所占比重变化，2021-2026
（单位：辆和%）
*资料来源：作者根据墨西哥国家统计局数据整理。
上图右边坐标代表的是我国产汽车在墨新车销售市场所占比重变化，从中可以看出，在2022和2023年，我国产车的市场份额上升较快，在2024-2025两个年度，则出现了相对平稳状态。2026年前四个月，似乎又开始加速。
左边坐标代表着我国产车的销售数量，2025年比2024年微微下降，从310,362辆下降至306,349辆，但基本持平。2026年前4个月累计，就已经售出114,933辆，比去年同期增加了21.9%。
02
2025-2026期间
我输墨车辆金额大起大落的背后原因分析
根据墨西哥中央银行的数据，作者计算了我输墨轿车（关税系统的8703目下的产品）自2021以来的变化情况。其中2023年，墨自华进口金额达46.0亿美元，占到当地总进口金额的24.4%，首次超过美国成为墨该类产品的第一来源地。2025年，又在原来基础上进一步得以发展，达到了35.5%，不仅比2024年增加了7.3个百分点，而且也更加拉大了同美国的差距，从2024年的4.6个百分点扩大到13.8个百分点（图2）。
图2.墨西哥轿车按照来源地的进口结构
（%）
*资料来源：作者根据墨西哥中央银行数据整理。
从图2至少可以看到这样两个事实。第一，我输墨汽车金额在当地市场所占份额上升较快，尤其是2025年，更是比上一年增加了7.3个百分点，明显高于往年的增长势头。第二，在2025年1-3月份，增速基本与之前相似，也就是说，2025年全年增加的7.3个百分点，则是发生在其它月份。2026年同期，我输墨轿车的市场占有率回落至18.5%，减少了14.4个百分点，重新低于美输墨汽车金额占比。
面对2025和2026同期出现的这种大起大落，其背后的根本原因，则是同墨西哥关税调整政策密切相关。根据新规规定，包括我国在内的所有同墨不存在自贸协定的经济体，8703类目下的所有轿车类产品，包括那些排气量高于1000立方厘米以及超过3000立方厘米的大排放量车辆，以及那SUV商务用车，共8个税号，关税税率都统一调高至50%。
需要指出的是，2025年的8月份，关税新政与当地政府2026年财政预算案统一提出。此后，尽管围绕着是否加征关税议题，出现了类似“过山车式”的变化，但在对整车进口方面，大家基本没有异议（见刘博叨叨，“墨加征自华进口产品关税：迫于美政府压力还是自主行为”，2025年8月30日。“墨西哥调整关税提案再次延期讨论的深层原因分析”，2025年11月8日。“进入过山车轨道的墨西哥关税调整政策及其未来走向”，2025年11月16日）。
在这种情况下，不少车企和进口商基本也认同了整车进口关税将会大幅上升这个事实，并且有充裕的时间安排计划。为了更大程度上避免高额关税，有可能提前大量进口相关产品。考虑到生产和运输过程所需要的时间，在2025年11月底和12月初，这些相关产品陆续到达墨国港口。从墨中央银行公布的数据来看，在2025年12月份，自我国进口车辆金额大幅上升，达26.1亿美元，之前各年往往保持在10亿美元左右。为了更为明显地了解这种特殊情况，作者根据2019-2024期间的月度进口数据，计算了月度系数（图3）。
图3.墨西哥汽车产业自华进口金额月度平均系数，2019-2024
*资料来源：资料来源：作者根据墨西哥中央银行数据整理。
从中可以看出，在2019-2024期间，轿车进口最高的月份发生在每年9月份，为10.4，高于其它各月。但是在2025年，峰值却出现在12月份，并且在11月份已经开始出现上扬，远远高于其它月份（图4）。
图4.墨西哥汽车产业自华进口金额月度系数，2025
*资料来源：作者根据墨西哥中央银行数据整理。
更为重要的是，即使在2026年1月份，自华进口金额有所减少，但下降趋势并不明显。其中原因，则有可能是2025年底已经到港的产品，由于各种原因没有及时得以清关，属于之前超高速增加导致的惯性效果。在实际中，尽管没有及时清关，但根据进口关税实施规则，进口产品是按照货轮到港之日计算，依然可以按照2026年1月1日之前的税率征收。
2026年1-3月份的数据表明，同2025年同期相比，我输墨汽车产品总金额下降了50.3%，大大高于该国总进口金额减少水平的11.7%，也超过了美产汽车进口金额下降的12.4%幅度。
由此可以看出，进口关税大幅上升导致了今年前3个月的进口下降，但应该不是全部原因甚至不是最为重要的原因。这是因为，作为同墨西哥签署有自贸协定的国家，美国和日本对墨出口数据表明，2026年前3个月2025年同期相比，前者对墨出口汽车金额则下降了12.4%，后者的增长率仅有0.5%。相反的是，韩国同墨不存在自贸关系，其输墨产品同我输墨产品一样，都面临高额关税，2026年的年增长率则为14.3%。由此可以看出，是否上调进口关税，与墨进口汽车金额变化，并没有相关关系，至少关系不明显。
因此，作者认为，在过去的3个月时间里，我输墨汽车产品大幅下滑的最主要原因，应该是2025年年底为避免高额关税而出现的超常规增长之后出现的副面影响所致。前面提到过，墨国家统计局新车销售数据也表明，2026年前4个月，我输墨车辆在当地市场上的占有率攀至22.9%，比2025年同期多出了3.1个百分点，充分说明了我国产车在墨市场的受欢迎程度。未来，随着各车企库存的减少，墨自华进口汽车将重新回到正常轨道。
03
我输墨车辆在墨市场销售量所占份额
同进口金额比重之间的差别
在上面的分析中还可以看到，在过去的6年期间，一方面是我输墨车辆在墨市场销售量所占份额不断上升，另一方面则是墨自华进口整车金额的连续提高，从而导致了我产品价值在2023年首次超过美国，成为墨该类产品的第一大来源地。但是比较二者之间的数据，后者明显高于前者，并且随着时间的推移，二者之间的差距越来越大（图5）。
图5.我输墨车辆在墨市场销售量所占份额同进口金额比重差别，2021-2026
（%）
*资料来源：作者根据墨西哥国家统计局和中央银行数据整理
2026年，我输墨车辆价值是前3个月累计金额；国产车在墨市场销售量是前4个月数据。
2021-2022年期间，二者差额基本保持在2.3个百分点，2023年，开始呈现出攀升趋势，2025年则达到高峰的15.4个百分点。作者认为，最初两年的差别，应该是统计上的部分数据缺失造成，譬如，我国汽车进入墨市场开始时期，有可能并没有立即向当地统计部门上报销售数据，而是慢慢熟悉了当地业务和习惯之后才进行相关操作。
至于2023年之后出现的不断上升情况，除了上面所述的数据缺失之外，还与比亚迪正是在该年度进入墨西哥市场有关，其销售数据不向当地统计部门透露。前面提到过，根据笔者对墨西哥城街道上行驶的车辆观察，比亚迪各种车型的通行数量应该不少于铭爵。2025年，墨统计部门公开的数据表明，当年铭爵车企在当地市场的总销量是48,816辆，占我当年输墨整车总数的15.9%。
因此，如果比亚迪和铭爵两家车企在墨市场销量旗鼓相当的话，那么比亚迪的各类车型销量在我输墨整车总量中所占比重，估计也会在15.9%左右，而这正好与两个市场占有率（数量和金额）的差别吻合。
2026年前3（4）个月之间的差别减小，其中的原因，反映的是在我输墨车辆价值大幅下降的情况下，我国产汽车却在当地销售市场份额增加，应该属于暂时现象。随着我输墨汽车回归正常轨道，相信销量和出口价值各自所占份额之间的差别将会重现。
最后，作者认为，墨关税调整政策有可能对我输墨产品带来负面影响，但具体到汽车产业，情况可能有所不同。其中原因，第一，我国产品在当地市场具有较大的竞争优势，即使关税上调会带来进口成本上扬和销售价格的提高，但在其它方面的优势譬如付款条件、车型多样化以及质量和技术先进等等，应该会对此有所弥补。
第二，我输墨产品具有的不可替代性较为明显，即使销售价格有所上调，但性价比方面显示的不可替代优势依然存在。当然，面对关税上调带来的销售价格提高，各大车企也有可能会自己消化其中的一部分，最终销售价格并不会成比例上升。
第三，即使我输墨车辆未来可能出现销售下降的现象，预计并非墨当地组装的汽车替代了自华进口的同类产品导致，而是因当地市场萧条带来的同等减少。