本文来自微信公众号： 秦朔朋友圈 ，作者：Irene Zhou
“油价再不跌的话，不买电动车真的不行啦！”
上述感叹从美国加州到东南亚，近期频频传出。由于霍尔木兹海峡持续封锁，国际油价居高不下，众人纷纷开始考虑买电车。美国不缺油，但加州油价飙至每加仑7美元，而东南亚则一度陷入能源短缺焦虑。
尽管中国新能源车的国内盈利拐点未现，但海外无疑成为主力市场，渗透率提升的前景明确。究竟中国新能源车如何进击全球？哪些市场将迎来大爆发？
高盛在4月底发布的最新报告提及，全球电动车电气化加速复苏，能源危机成最强催化剂。在全球30个主要市场中，纯电车月度渗透率环比提升的国家占比从1月的30%跃升至2月的60%，3月进一步扩大至80%。
笔者对新能源车产业链进行了调研。例如，全球最大的家用充电桩企业之一挚达科技高管蒋宇骁对笔者表示，东南亚是第一个跳板，该地区受能源危机影响大；欧洲油气来源亦受影响，而且中东冲突下，欧洲对中国印象改善；深受战事困扰的中东反而仍是最受关注的市场，目前众多中资新能源汽车和充电桩企业合作出海。
部分中东国家与中国关系改善，如阿联酋王子来访等。关键在于，中东市场的电动车渗透率远低于欧洲，而利润空间又远高于东南亚市场，预计在战局稳定后，中国企业仍摩拳擦掌地计划在中东市场大干一场。
泰国为东南亚之锚
中国众多工厂出海的目的地是越南，但其实新能源车在东南亚的主阵地则在泰国。泰国从1%渗透率到20%，只用了3年，而中国国内从1%到50%用了10年。泰国是被中国车企“加速催熟”的典型案例。
“我们在泰国是直接建了工厂，2025年度我们的产品订单数同比增长近一倍，2026年增速也比较快，中东战事预计会继续加速新能源汽车的普及。”蒋宇骁称。
研究显示，油价每升上涨约1元，年行驶1.5万⾄2万公⾥、油耗5～7升的通勤族每年燃油成本增加1000～1500元，若按此前两元涨幅测算则可达3000～4000元。
高盛指出，在汽油销售受限的背景下，泰国3月整体销量实现正增长，销量同比大涨29%，混动车同比增长30%。
事实上，泰国已经聚集了众多出海的中国车企。例如，在今年3月，挚达科技泰国公司亮相2026泰国曼谷国际车展，并与吉利雷达泰国合资公司GEELYRIDDARA、iGreen公共充电运营平台宣布共建充电生态联盟。
目前，中国车企已在泰国新能源赛道建立统治性地位（市占率80%+），除了多家直接在泰国建厂的中国车企，还有不少“整车出口”的企业，例如吉利、小鹏、零跑、智己、极氪、五菱，借助零关税政策入市。
｜中国车企在泰国的布局。来源：笔者整理
之所以泰国如此热门，也是因为其产业链最成熟，被称为“东方底特律”，拥有60余年汽车工业积淀，90%以上零部件可本地配套。早年日系车企长期扎根，中国车企可直接复用成熟供应链，快速落地量产。很多车企把东南亚总部或基地放在泰国，辐射全区域。
蒋宇骁表示，不容忽视的一点在于，泰国政策最友好，电动化决心最强。例如，泰国政府推出EV3030/3035战略：2030年电动车占总产量30%～35%，配套巨额补贴与税收减免。购车补贴、零部件零关税、建厂税优、充电设施扶持一揽子政策，力度堪称东南亚第一。
保护主义政策一般都是出海最大的障碍，但泰国并无本土强势车企，因此外资平等竞争，这也使得中国品牌渗透率快速提升。而且泰国人均GDP与购买力在东盟靠前，油电差价大，电动车使用成本优势极强。
马来、印尼仍差一口气
然而，即使在能源危机背景下，东南亚国家仍旧“差一口气”。马来西亚、印尼人口众多，具有规模优势，但其实并非中国新能源车出海的优选。
“印尼反而是两轮车当道，新能源乘用车并没有太大市场，也有某中国企业专门凭借两轮车敲开了印尼大门。”另一新能源车企高管对笔者表示。
印尼虽然人口多，但“难成核心”的3个致命短板在于，基建极差，市场碎片化，60%～70%人口集中在爪哇岛，其他岛屿电力、道路、充电设施严重不足，难以全国铺开；以两轮电动车为主，四轮新能源汽车市场小、消费力弱；政商环境复杂，穆斯林国家的排华风险高，必须合资以及找本地地头蛇才能落地。
也正因如此，对中国企业而言，印尼更适合主打资源出口（镍矿），整车制造与配套薄弱，只适合做电池原料基地，不适合整车枢纽。
“我们在印尼更多选择与地方龙头企业合资模式，此前和Indomobil印尼大型财团正式成立合资公司。”蒋宇骁提及。
马来西亚的问题也类似。多位汽车行业人士对笔者反馈，当地本土保护严重，电动化动力不足，强力保护本土车企，导致外资很难突围，例如宝腾、Perodua等本土品牌。
此外，马来西亚虽说是原油净进口国，但其本身油气资源丰富，油价低，电动车使用成本优势不明显，消费者动力不够强。同时，基建也不均，充电设施集中在西海岸，东马、内陆几乎空白，而且税收优惠到期后成本大幅上升，导致市场承压。和印尼类似，马来西亚的政商环境不稳，独资风险较大。
高毛利仍看中东
如果泰国是中国新能源车出海的“证明田”，中东才是未来5年最值得押注的“价值矿”。
海湾六国（GCC）是中东电动车的绝对核心，这里有钱、有政策、有稳定的营商环境。沙特“2030愿景”就旨在彻底摆脱石油依赖，投入500亿美元推动电动车产业。
｜GCC海湾国家电动车发展前景。来源：笔者整理
令企业感到无奈的是，如今中东市场的业务发展被战火打断。
“但是我们还是很看好中东，只要等局势稳定一些，中东还是关键的布局区域，因为相比起东南亚，中东可以落地更多高毛利的产品。目前局势已经有企稳迹象，可能6月前后开始，事态会更明晰一些。”蒋宇骁称。
数据显示，中国汽车在中东已从2019年2%的市场份额快速扩张至2024年14%、2025年逼近20%，但与泰国不同，中东新能源真实渗透率仍很低（沙特的电动车占比仅1%～2%），中国车企在中东赢的主要是“燃油车+混动”的总体市场。
例如，东南亚是比亚迪和上汽MG的主战场，而奇瑞和捷途则在中东占据优势，这也是因为中东目前以燃油SUV为主流，电动车市场目前体量还小。不过，新能源真正的爆发还在未来。
GCC六国将是重点市场，有望提振中国企业的利润率。不仅中国高端电车看中未来市场的潜力，充电桩等相关产业也顺势而上。蒋宇骁称，“例如我们在东南亚市场以基础产品为主，中东市场以更高端的机器人设备为主，因此机器人的单价比较高。”
尽管战事仍在持续，但业务并未停止。例如，在4月14日，挚达科技在沙特阿拉伯完成区域内首台Z系列储能一体式直流充电桩的部署，并实现稳定运行。目前，挚达科技正与阿联酋当地知名充电运营商展开合作，为即将落地的Robotaxi车队提供自动充电解决方案；年初，挚达与卡塔尔交通运输部下属企业签署合作备忘录，落地光储充示范站及自动充电机器人项目。
以沙特为例，目前大约有1500个充电桩，2030年预计达到50000个，每年新增近8000个，这个空白比已经相对饱和的欧洲市场大得多。关键在于，中东气温颇高，例如沙特的夏季最高气温50～55℃，户外手动插拔充电枪酷热难忍，而且存在安全隐患，高毛利的充电机器人可能成为刚需解决方案。
整体而言，泰国市场用补贴快速催熟，中国已占80%新能源份额，但利润薄；中东市场尚在孕育期，但消费能力是泰国的4～5倍，中国品牌现在布局是在抢占“爆发前的卡位”。类似泰国的“日系车真空”，中东存在“传统豪华品牌电动车真空”，近两年比亚迪、小鹏、蔚来、吉利大举进入，抢占市场。
事实上，若中东事态趋稳，中国车企加码中东市场的趋势也有望在未来延续。