2025年5月20日，中信银行发布公告，正式聘任吕天贵为新一任行长，兼首席合规官。此前行长芦苇于2025年底调任邮储银行行长，该职位空缺近半年，由董事长方合英代为履行。吕天贵早年在中国银行工作，2003年加入中信银行，长期在零售条线成长，从信用卡中心财务部副总经理升至信用卡中心总裁，2017年起兼任零售银行部、私人银行部总经理，2021年出任副行长，分管零售、科技、运营等板块。2025年短暂调任中信信托，后回归中信银行担任行长。吕天贵在信用卡业务期间，中信银行信用卡应收账款从2014年的1261亿元升至2019年的5146亿元，成为零售贷款增长的重要来源。然而，当前零售金融行业面临整体压力：居民部门加杠杆意愿下降，消费贷、信用卡、住房按揭高景气不再；零售信贷收益率下行，风险上升。中信银行自身零售贷款规模近年未显著扩张，占全行信贷比例下降，零售不良率从2021年的0.95%升至2025年的1.32%。中信银行长期以对公业务为主（对公之王），对公贷款占比约60%，利润贡献超70%。在此背景下，吕天贵上任并非标志战略转向零售，而是为了补零售短板，推动财富管理和金控协同。吕天贵具备三类特征：参与零售实战，推动信用卡数字化和精细化运营；作为中信体系内培养干部，熟悉集团金控全牌照联动；信托经历提升大资管视野。未来零售功能定位将改变，不再简单追求资产规模扩张，而是成为客户经营平台，重点提升客户沉淀、活跃度、代发支付等链条整合，以及高净值客户经营和财富管理能力。这也使得零售成为金控协同入口，银行做账户和流量，财富做连接，集团提供产品供给。吕天贵缺乏对公和大投行经验，不熟悉大客户决策链、行业周期和全行资产负债管理，中信银行净息差低于招行和兴业银行，需保息差。对公业务如何继续发力仍存疑问。董事长方合英接近退休年龄，下一任董事长人选会影响战略推进节奏，但经营约束不变：对公是底盘，零售需修复，财富管理和协同是突破口。吕天贵面临稳对公、救零售、稳息差、补资本、推财富管理转型等多项挑战。