本文来自微信公众号： 财联社 ，作者：郑远方
国家能源局方面日前表示，2025年，我国已建成42个万卡级智算集群，全国算力中心总用电量达1700亿千瓦时，占全社会用电量的1.6%。全国一体化算力网络8大枢纽节点算力用电成为增量主力，近3年平均增长率约为39.5%，远高于全社会用电量的平均增速。
预计“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年预计达8000亿千瓦时，占全社会用电量6%左右。
与此同时，今年以来，南方电网全网及广东、广西、云南、贵州、海南五省区的电力负荷共20次创新高，打破2020年至2025年年度电力负荷峰值集中在六七月的季节性规律。
其中，数据显示，5月25日-28日，南方电网电力负荷连续四天创出新高，最高达2.75亿千瓦。中国南方电力调度控制中心运营策划处经理李智勇分析，今年华南高温天气前置，提前激活全域制冷负荷，叠加工业生产稳产满产、民生消费持续旺盛，多重因素共振推动用电负荷提前突破极值。
值得注意的是，数据中心、互联网服务等现代服务业用电增长速度迅猛，且全天候运行，叠加居民夜间集中充电新业态扩容，持续抬高晚间负荷水平。
5月1日至27日，深圳数据中心行业整体用电量2.73亿千瓦时，同比增长20.12%。其中，光明区作为深圳市核心算力与数据中心集聚高地，其数据中心用电量同比大幅增长85.31%。
今年1-4月，广东全社会用电量2837.97亿千瓦时，同比增长8.77%，其中307家数据中心用电量38.05亿千瓦时，同比增长18.48%，高技术及装备制造业用电量580.90亿千瓦时，同比增长8.51%。
多地电力规划推进新能源装机绿电直连新政开启消纳新模式
2025年，我国新能源（风电+光伏）占新增装机的比例达到80%，而2013年这一数据仅为14%，风光已成为绝对主导，新能源对增量电力供给的支撑作用日益凸显。
此前浙江、江苏、上海、甘肃等多省市相继出台“十五五”电力规划，在持续推进新能源扩张的同时，同步强化配套体系建设和消纳能力，推动对传统能源的有序替代。
华创证券指出，近年来，我国装机增速仍然高于全社会用电需求的增长，进而带来了新能源消纳的压力。经其测算，2025年待消纳的缺口电量约5159亿度，待消纳的缺口电量/理论发电量高达18%。
由此，绿电直连成为增量新能源消纳的破局之道。本月，国家发改委、国家能源局联合发布《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》，标志着绿电直连由单用户试点迈向多用户共享新阶段。
政策明确，风电、太阳能、生物质等新能源可不直接接入公共电网，而是通过专用线路和变电设施向多个用户供电，实现绿电供给、电量分配和溯源管理闭环。这一政策为风光等可再生能源开辟了电网并网之外的第二条消纳通道。
海通国际证券指出，政策将算力设施列为优先支持方向，意味着数据中心绿电直供从示范探索进入政策鼓励阶段。政策实质上将推动数据中心从单纯购电模式转向电源、储能、调度一体化配置。同时在多用户直连场景下，储能将不再只是提升收益率的辅助项，而是维持自发自用比例、削峰填谷、减少反送电、保障供电稳定性的系统核心。
分析师建议关注三类受益方向：
第一，新能源运营商：拥有优质风光资源、项目开发与长协售电能力强，并积极绑定算力、工业园区、绿氢等新型负荷的企业；
第二，储能产业链：关注受益于刚性配储需求提升的储能电池、PCS、系统集成、构网型储能和长时储能龙头；
第三，电力设备与智能调度：关注专线、变电、智能计量、能源管理平台、虚拟电厂及电网数字化相关标的。