本文来自微信公众号： 北大汇丰PFR ，作者：林伯强
近年来，全球能源格局发生深刻变化。作为全球能源消费增量中心与新能源产业链的主导者，中国已成为各方战略博弈的焦点。中国需在把握他国政策走向的基础上，精确评估其外溢效应，既要谋求合作空间的拓展，也要警惕供应链的收紧甚至中断，并精准对接国际市场在标准衔接、碳减排及能源本地化生产等方面的具体诉求。通过加快推动能源进口多元化、加大清洁能源技术投入、加速交通电动化转型，构建自主可控的绿色产业体系，在新一轮能源变革中提升竞争力与战略主动权。
全球能源格局现状与主要国家战略走向
全球能源格局演变的总体趋势
在全球能源转型持续推进的背景下，2025年全球能源需求增速预计为1.3%，较2024年进一步放缓，但整体仍延续扩张态势。从供给与燃料结构来看，化石燃料需求增速显著放缓。国际能源署（IEA）数据显示，2025年全球天然气需求增幅略高于1%，石油需求增长约0.5%，煤炭需求增长则接近于零。从区域增长格局来看，新兴市场和发展中经济体贡献了2025年全球能源需求增量的80%左右，成为全球能源消费增长的核心驱动力。作为全球最大的能源消费国，中国2025年能源与电力消费增速同步放缓，分别由2024年的4.3%和6.8%回落至3.5%和5.0%，但需求绝对增量仍稳居全球首位。油气方面，2025年全球石油消费增速持续放缓，基本符合IEA预期。IEA数据显示，石油在全球一次能源消费结构中的占比于2024年首次降至30%以下，2025年全球石油需求增量延续低速增长趋势。同时，全球天然气市场呈现需求增速放缓、区域分化明显的特征。全年消费同比增幅不足1%，较2024年明显回落，中国天然气进口同比回落约2.8%。煤炭方面，2025年全球煤炭需求维持高位，IEA数据显示煤炭全年消费总量约88.45亿吨，较2024年增长约4000万吨。
受极端高温频发、电气化进程提速及数字化转型驱动影响，全球电力需求同比增长约2.9%。据高德纳（Gartner）估算，2025年全球数据中心用电量同比增长约16%，美国与中国合计贡献了其中三分之二以上的增量。此外，电动汽车的普及也带动了交通领域电力需求的同步增长。截至2025年底，Gartner估算全球含纯电、插混的电动汽车保有量约8955万辆，其中纯电车约5948万辆。随着电动汽车在交通领域的渗透率持续提升，其对传统燃油的替代效应正加速扩大。
在电力供给结构方面，IEA数据显示，2025年全球电力需求增量约895太瓦时，其中可再生能源与核电分别贡献了约876太瓦时和33太瓦时的增量。这意味着低碳排放电源不仅完全覆盖了新增用电需求，也替代了部分煤电和其他非可再生能源发电。同时，可再生能源与核能合计占全球总发电量约42%，其中仅可再生能源占比就达33.5%。可再生能源增量主要来自风电与光伏。IEA指出，2025年风、光发电增量预计覆盖全球九成以上的用电增长，并直接挤压煤电空间。从国别看，美国风光发电占比升至19%，超越煤炭，而中国风光发电占比则达到约22%。然而，全球能源强度的改善仍显不足，明显低于COP28提出的“到2030年将能源效率年均改善率翻倍”的目标要求。
近年来，欧盟能源政策调整呈现出明显的双重维度。一方面，在俄乌冲突及能源安全危机的背景下，欧盟通过加大可再生能源和电网投资加速能源自主化进程，力求摆脱对俄油气的依赖；另一方面，绿色转型的推进并不平稳。尽管欧盟近年来不断加大对清洁能源的投入，于2025年实现了18%的显著增长，同时风能与太阳能合计发电量占比达30%，首次超过化石燃料的比重。然而受限于风电光伏固有的波动性，其供电稳定性仍面临考验。为此，欧盟不仅加大了对储能的投资，还计划继续提升电网年度支出，以解决输电瓶颈和南北能源分布不均的问题。这一转向标志着欧盟能源战略重心正从“资源掌控”向“技术与基础设施自主”深度演进。
在推进能源转型过程中，欧盟面临的另一大掣肘是供应链安全。受长期产业空心化与成本劣势影响，欧盟本土能源设备制造能力严重不足。欧盟统计局数据显示，2024年欧盟进口的光伏组件中高达98%来自中国，且中国也是欧盟液化生物燃料和风力涡轮机的重要进口来源国。这使欧盟在实施绿色战略时陷入矛盾：其绿色目标的实现短期内必须锚定中国供应链，但其政治逻辑却驱动其通过产业政策与贸易工具削弱这种结构性依赖。这种“既需又防”的复杂心态，定义了当前欧盟对华能源政策的基调。
在对华诉求方面，欧盟已转向通过规则重塑与政策施压来预设合作门槛。首先，在光伏、电池领域，欧盟强调以“公平竞争”为名行贸易保护之实，通过设置额外的准入条件与补贴审查建立壁垒。其次，欧盟借助碳边境调节机制（CBAM）等政策，迫使中国承担更多减排责任，并试图主导全球碳定价话语权。再次，在产业链多元化方面，欧盟正积极扶持印度、东南亚等替代生产基地，以减少对中国的依赖。这意味着未来中欧能源合作更多将围绕技术合作、市场准入和规则博弈展开，合作与摩擦将并存。
美国能源战略转型与对华竞争态势
近年来，美国在能源领域的政策调整体现出以“清洁能源自主化”为核心的战略转向。2024年，美国新增太阳能装机容量达到创纪录的近50吉瓦，同比增长21%，占全美当年新增发电装机总量的66%。储能产业同样高速发展，2025年美国公用事业规模的电池储能新增装机超过15吉瓦，且在2025至2026年的新增电网装机规划中，电池储能预计将占据近三成的份额，成为支撑可再生能源消纳和电网稳定运行的关键支柱。微软、亚马逊、谷歌等科技巨头已相继布局小型模块化核反应堆等清洁能源项目，显示出美国在清洁能源产业链多元化上的长期战略意图。美国通过政策推动和产业资本投入，正试图在可再生能源、储能与新型核能等领域建立系统性优势。
在特朗普政府主导下，美国通过《大而美法案》等强化“化石能源优先”政策取向，限制新能源发展，同时加大对石油、天然气和煤炭等传统能源产业的扶持力度。在产业层面，美国依旧通过财政补贴、税收优惠和市场准入限制推动关键制造环节回流本土，并将能源安全与供应链安全相绑定。在全球价值链重组的过程中，美国明确将中国视为主要竞争对手，强化“去中国化”导向。例如，通过针对光伏组件与电池材料设置高额关税壁垒，美国正试图构建一个排除中国参与的、以墨西哥及东南亚为节点的替代性供应网络。
在对华关系上，美国持续通过出口管制、投资审查和关税政策打压中国新能源企业在美发展，并通过《大而美法案》等废除针对可再生能源的优惠政策。在新能源领域不仅限制中国企业的市场准入，还通过联盟合作、补贴和技术壁垒抢占新能源产业的制高点。其根本诉求在于压缩中国在全球新能源供应链中的主导地位，同时利用规则优势迫使中国在减排和市场开放方面作出更多让步。