本文来自微信公众号： 环球零碳 ，编辑：小澜，作者：环球零碳研究中心
作为新能源产业的核心原材料，锂是电动汽车、电网储能设备所需的关键矿产，在全球能源绿色转型中扮演着关键角色。
由于能够高效储能，锂也被赋予了“白色石油”的名号，成为各国竞相争夺的战略资源和市场关注的焦点。
本周以来锂电板块表现强势，7月6日，蔚蓝锂芯开盘后直线封板、时代万恒午后拉升涨停；7月7日，锂矿概念逆市走高，雅化集团一字涨停，天华新能、融捷股份、盛新锂能、天齐锂业跟涨。
市场活跃的背后，除了动力和储能电池需求持续上行的强势拉动，上周末一则来自大洋彼岸的消息也突然发酵，引起广泛关注。
当地时间7月2日，美国国防部后勤局(DLA)发布招标公告，计划通过一项为期五年的固定价格合同采购电池级碳酸锂，用于补充美国国家国防储备。这是美国首次将锂纳入国家国防储备的大规模采购行动。
公告显示，电池级碳酸锂采购量上限1.6167万吨，合同最高金额达3亿美元。首个合同年度预计采购量约3657吨，此后逐年减少，至第五个合同年度预计采购规模降至约2839吨。
招标文件要求产品为纯度不低于99.5%的粉末状电池级碳酸锂，交付至纽约州、内华达州、印第安纳州或俄亥俄州的国防部后勤局指定仓库。公告指出，此次采购属于美国国家国防储备计划的一部分，旨在提升关键矿产战略储备水平，增强国防及关键产业供应链安全保障能力。
资料显示，美国国防部后勤局 (DLA)，管理美军全球后勤和供应链，管理超400万个具体项目。美国国防储备(NDS)，始于1939年，旨在为国家紧急状态期间提供战略物资保障。
NDS收储规模呈现周期性，1989年库存价值高点达96亿美元，冷战结束后降至2021年的12亿美元库存规模，近年库存规模又开始上升，并开始采购新能源战略金属钴、锂。
美国国防储备的收储变化与美国政府关键矿产政策的升级密不可分。如果说特朗普第一届总统任期是美国关键矿产战略的觉醒期和启动期，那么第二任期则进入了具体执行和推进期。
自2025年1月特朗普重返白宫以来，特朗普政府以美国优先为核心原则，通过行使紧急权力、政策资金支持、加快项目审批、征收进口关税和加强国际合作等综合措施，试图最快速度减少对国外关键矿产的依赖，重塑美国在战略矿产资源领域的优势。
2025年3月，特朗普签署行政命令，宣布动用紧急措施提高美国的矿产产量。这项政令允许动用《国防生产法》提供资金与贷款支持，大幅增加关键矿产和稀土的产量，促进美国国内采矿业的发展。
同年11月，美国地质调查局（USGS）在官网发布了《2025 年关键矿产清单》，该清单更新后的矿产品种总数增至 60种，被列入清单的矿产品种将获得美国政府的资金支持，有关勘探、开采和精炼处理项目也能获得审批便利。
图说：美国2025 年关键矿产清单
来源：五矿证券研究所
2026年2月，美国总统特朗普宣布，美国将建立总规模120亿美元的战略关键矿产储备，以促进美国工业发展，并减少对外国贸易伙伴的依赖。他表示，这个名为“金库计划（Project Vault）”的储备将作为美国历史上首个关键矿产储备，并将该储备比作美国战略石油储备。
特朗普强调，这一关键矿产储备的目的是促进美国工业发展；美国政府已采取措施确保本土拥有所有必需的关键矿产和稀土，并强调了对采矿项目的投资以及加快联邦许可要求。
事实上，锂并非是美国国防部后勤局计划战略收储的首个新能源金属。DLA在2025年8月19日公告计划采购7480吨钴，但钴价两个月上涨56%，由于投标公司无法承诺未来五年固定价格，DLA不得不在10月份取消了钴采购计划。
对于锂而言，今年3月，DLA已就550吨碳酸锂潜在采购进行过信息征询。而锂之所以被纳入国防储备，与其在国防和能源领域的战略地位密不可分。从F-35战斗机到先进芯片，从电动汽车到电网储能，锂是支撑现代军事与能源体系的基础性材料。
DLA在3月份开始计划采购碳酸锂，经过第二季度的调研摸排后，改为五年计划采购1.617万吨碳酸锂，相较3月份初步计划的550吨碳酸锂，收储量大幅提升。市场此前对美国国防收储并无预期，这一采购行为凸显了碳酸锂的战略储备和战备储备价值。
图说：美国国防部寻求扩大关键金属储备
来源：彭博社
就美国国防部碳酸锂储备采购计划对市场的影响，上海有色网指出，从量级看，五年最高约1.62万吨碳酸锂，年均约3200吨LCE，采购量分摊到月度后仅约200–300吨。这个规模放在全球锂盐消费中并不大，也明显小于新能源汽车和储能需求波动对市场的影响。
上海有色网认为，不能把此次采购行为理解为会直接扭转供需平衡的增量需求，公告的意义更多在于其政策影响。更准确地说，它是一个“低频、长期、战略性采购”，对现货基本面的边际拉动有限。
“该事件不意味着锂需求突然放量，而是美国关键矿产战略储备从口号走向采购执行的信号。”上海有色网指出。分析同时强调，后续关键不是“公告金额多大”，而是看是否真正授标、谁中标、成交价是多少、是否按年度提货。
根据公布的3亿美元上限价值计算，隐含的最高采购价格约为每吨18600美元，或约合每吨人民币134000元。虽然这个数字并不代表实际交易价格，但它表明美国政府更加重视供应安全、供应商资质和长期交付可靠性。
对关键矿产战略收储之外，美国国防部的角色也从合作与建设转向更主动出击的战略姿态。去年9月，美国政府同意收购美洲锂业公司的股份，以支持这家加拿大公司开发其位于内华达州的萨克帕斯锂矿项目（Thacker Pass），该项目预计将会成为美国国内锂产业的主要来源。
位于内华达州的萨克帕斯锂矿是美国最大的锂矿之一，长期以来，萨克帕斯锂矿被视作美国构建本土锂供应链的核心环节。近日，这座美国最大的锂矿传来即将投产的大消息，或将成为美国重塑本土金属供应链的关键赌注。
据The Information 6月22日报道，美国境内已知储量最大的锂矿Thacker Pass矿山第一阶段生产预计于明年底启动，届时年产量将达到美国当前锂产量的10倍。
美国政府持有美洲锂业5%股权及Thacker Pass矿山5%的独立权益，并通过能源部提供22亿美元低息贷款，为该项目提供资金支持。美洲锂业首席执行官Jon Evans表示，这一政策背景已从根本上改变了市场格局："从去年夏天到今年夏天，整个局面完全不同了，我们已经成为能源安全政策的一部分。"
通用汽车（GM）已提前锁定该矿山第一阶段全部20年产量，对应约85万辆电动车的电池需求，或等量用于人工智能数据中心、无人机、机器人及军事装备的电池。Thacker Pass第二阶段计划在未来十年内再提取和加工4万吨锂。GM已获得该阶段38%产量的优先购买权，并持有收购剩余产量的期权。
图说：中国在电池供应链的主导地位
来源：IEA
然而，即便锂矿开采量能够提升，摆在美国面前的难题还有锂精炼环节，短期内仍难摆脱对海外精炼的依赖。正如大西洋理事会全球能源中心的研究员所说：“锂矿本身没有用处，必须对其进行提炼才能制成电池所用的锂。”
锂原料需要经过加工、精炼，才能制成可用作电池正极材料和电解质溶液的化学品。事实上，实现锂电产业链自主远没有想象的那么简单。
行业数据显示，美国锂盐加工产能仅占全球1%，75%以上依赖中国完成精炼环节，本土供应链面临严重的资源-加工错配。根据标普全球的报道，该地区的锂炼能非常有限，北卡罗来纳州仅有两座锂精炼厂生产氢氧化锂，产能分别为15,000吨和5,000吨。
对于美国最大的锂矿Thacker Pass而言，目前市场的焦虑也指向了同一问题：这座矿山的锂资源嵌于黏土层中，而这种提取工艺从未在商业规模上得到验证。就连美洲锂业首席执行官也承认，这种不确定性将持续压制公司估值，直到实际产出出现为止。
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参考资料：
[1]https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_33519679
[2]https://companies.caixin.com/2026-07-04/102460954.html
[3]https://www.caixin.com/2026-02-03/102410887.html
[4]https://news.metal.com/newscontent/103987437-smm-analysisus-defense-logistics-agency-tenders-for-lithium-carbonate-highlighting-lithiums-strategic-importance
[5]https://www.mining.com/web/us-defense-department-seeks-information-to-expand-metal-stockpiles/
[6]https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-05/us-defense-dept-seeks-information-to-expand-metal-stockpiles
[7]https://www.criticalmb.com/p/department-of-defense-lithium-carbonate
[8]https://news.chemnet.com/news-7147.html
[9]https://wallstreetcn.com/articles/3775265
[10]https://finance.eastmoney.com/a/202607063794954552.html
[11]https://www.theinformation.com/newsletters/the-electric/coming-lithium-mine-breaks-logjam-u-s-metals-production
[12] https://www.stcn.com/article/detail/4001478.html