本文来自微信公众号： 驿站 ，作者：驿站珍珍，原文标题：《每天5个亿砸向具身智能！快递小哥的“钢铁工友”来了？》
一边是资本狂热、政策加码，一边是落地受阻、质疑不断，快递场上的人形机器人，到底是“真需求”还是“伪命题”？
2026.09.09
先看一组数据，来感受一下这个赛道有多火——
2025年国内具身智能赛道全年融资规模超511亿元，是2024年的3.5倍；到了2026年上半年，融资总额已突破935亿元，约为去年同期的近5倍。
也就是说，平均每天至少有5亿元，砸向具身智能。
这个赛道的热度，可想而知。而人形机器人作为具身智能最直观的形态，自然成了这条赛道上最受瞩目的“聚焦点”，也被赋予广阔的产业想象空间。
眼下，人形机器人正在各行各业“遍地开花”，快递物流场景也被视为重要落地赛道之一。譬如星动纪元，携手中国邮政、顺丰集团等落地10余个物流中心，部分物流中心的具身智能机器人效率已超过人类水平的85%，且能24小时稳定运行；并在2026Q2开启千台级机器人批量交付，增速高达300%。而且，星动纪元在今年上半年已先后完成两轮共超20亿元融资。
看上去很“热闹”，但驿站老鬼想提醒的是：不管在任何赛道，产品“落地为王”始终是不变的真理。人形机器人在产业端的应用虽然已经在积极探索，但整体来看，仍然任重而道远。不单是快递物流领域，即便是汽车、工业等领域，在很多人看来，纵使光环加身，人形机器人商业化落地的闭环仍未完全得到市场认可，技术成熟度也尚未达到规模化落地所需的水平。
尤其是在快递物流的应用上，一些从业人士并不买账。很多老朋友就跟驿站老鬼直言——
目前各大主流快递物流企业都在做智能化升级和迭代，现在人形机器人主要应用于物流中心“供包翻面”环节，成本比较高，且六面扫等装备完全可以替代；等人形机器人成本降下来，或许两三年后供包场景已经消失了。
一边是火热的追捧，一边是落地的尴尬。
问题来了：我们该如何看待人形机器人在物流场景中的应用？它能带来什么价值？落地究竟是不是“伪命题”？
01
人形机器人落地
要跳出“单点博弈”
正如开头聊到的，目前有部分物流人士对人形机器人不抱太大期望，认为随着快递物流转运自动化分拣装备持续迭代，被寄予厚望的快递供包环节可能会消失。届时，即便人形机器人成本已经下降，似乎也无用武之地。
盘古智库高级研究员江瀚却不这么看。在江瀚看来，人形机器人的核心优势在于适应非结构化环境，这是传统刚性自动化难以比拟的，绝非单一环节决定整体命运。即便供包环节可能会因自动化分拣升级而减少或消失，但其在复杂作业流中的泛化能力仍具有价值——毕竟物流链条极长，仓储搬运、异常件处理、末端配送等场景对人形机器人的需求依然存在。
判断一个“新物种”的生死，不能只盯着一个点位。
“目前，我们整个快递产业是以成本为导向。新技术的落地想要替代现在的作业模式，核心一定要满足应用成本比现在的要低、效率比现在的要高。这是行业真正愿意落地人形机器人的底层逻辑。”快递专家徐勇一语道破要害。
据徐勇分析，现在人形机器人在快递物流行业多用于物流转运中心的供包翻面、分拣作业，像顺丰、邮政等已经相继开展相关应用。虽然在供包环节已经应用了六面扫、RFID等智能化装备，可不意味着就不需要人形机器人，不是全部环节都可被替代。
以六面扫为例，六面扫可以代替人形机器人的翻面，可它没办法解决扫描前包裹积压、堆砌的问题，人形机器人可以解决——只要功能稍加优化，往这个方向走，市场需求很大。机器人还能解放人的双手：把卸下的包裹有序码垛，再拉开间距送上传送带——这种'排队递包'原本依赖人工，机器人同样能做，还可以承担分拣作业。
站在这个角度，徐勇认为，六面扫仅是替代了人形机器人翻面扫码的功能，搬运、规整快件的工作需求仍然存在。只是人形机器人的工作职能会发生转变，而非彻底退出。
此外，徐勇还进一步阐述了关于RFID大规模替代六面扫或人形机器人扫码的可能性。从成本侧，如果全面普及RFID标签，假如按国内每年2000亿件快件体量测算，标签本身就会产生数百亿的新增成本，对看重成本的快递企业而言难以承受。不仅如此，后续标签摘除同样会大量消耗人力，综合来看并不划算。
这样一笔账算下来，高下立判。
徐勇还观察到，眼下搬运场景有一个现实难题：快件堆在地上，机器人需频繁弯腰拾取，耗电高、对硬件要求也高。从技术层面该难题未来可以攻克，但会带来成本上涨。
“人持续弯腰劳动会疲劳，需要轮岗休息；机器人可以不间断作业，但代价是耗电。快递是以成本效率为导向，之后只要机器人折旧、耗电的综合成本低于现有作业成本，企业就会愿意投入使用。”
除了转运中心的搬运分拣场景，徐勇也十分看好社区快递人形机器人的落地场景。他说，这也是人形机器人的另一个重要增量市场：
“目前，快递小哥岗位招工难度持续走高，快递网点或站点大多是‘一个萝卜一个坑’，部分网点或站点配有储备人员，但多数还是缺少应急替补人员，导致快递小哥休假、请假难。今后，社区快递人形机器人会有需求，可以起到辅助或替补作用。”
这一点，相信很多网点老板和快递小哥都深有体会：人，越来越难招了。
02
不是“伪命题”
但要理性看待落地周期
在这里，还需要探讨一个问题：资本端受追捧，但产业端商业化落地进度不及预期，落地应用究竟会不会是一个“伪命题”？
对此，徐勇给出了明确判断：人形机器人在快递物流领域的应用，虽在2-3年内很难实现大规模全面落地，不过，绝不是伪命题。
为什么这么讲？
徐勇称，六面扫装备的改造采购本身就需要资金与时间成本，对于大型物流中转中心来说有条件部署，但并不是所有网点都有条件部署。大型转运中心货量巨大，部署环扫具备性价比；但中小网点货量有限，采购环扫设备并不划算。这个时候就要做性价比对比：货量规模、场地条件、人形机器人折旧及耗电，和环扫改造运维成本，两者哪个更低，企业肯定就选用哪种方案。
譬如在转运中心当中，六面扫的失误率基本可以做到0.1%，具备很强竞争力，综合比较，六面扫是目前成本效率最优解。原因在于，现阶段人形机器人翻面作业效率还不及人类，人的识别、反应速度更占优势。但人形机器人优势在于可以24小时不间断工作，在场地允许的前提下，可以增加机器人数量弥补单台效率短板。
“假如一名仓储作业人员一年综合用工成本七八万，一台机器人如果可以使用五年，规模化采购下压成本，短时间能够收回成本。”
徐勇表示，不能一概而论否定人形机器人价值。在大型转运中心，六面扫更占优势。即便以后供包环节消失，人形机器人也可以做搬运、分拣的工作；但中小网点、场地受限的场景，上线六面扫成本高，人形机器人会有发挥空间，只是工作内容从翻面扫码，转向搬运、规整快件。评判标准始终是：结合货量、场地，权衡成本与效率。
说到底，还是那句话：快递这门生意，一切围着成本和效率转。
对于当下人形机器人概念的热与冷，徐勇也有一番冷静的观察：
“当下，大家放大了人形机器人的功能，机器人技术还不够成熟，特别是从0到1的原创技术尚未成熟。有的人形机器人企业股价之所以波动大，第一是市场对人形机器人技术能力过度放大，估值定价偏高；第二是部分投资者，心态不够理性；第三是市场投机心态盛行，部分资本追求短期获利。当企业实际创造的利润价值，无法匹配资本市场给出的高估值，就会出现股价大波动。”
在徐勇看来，要理性看待人形机器人，整个市场走向真正成熟，至少还需要10年时间。这个赛道前景广阔，前提是要摒弃短期投机心态，重视底层原创技术打磨。
与此同步，江瀚也表示，资本市场看中的是长期价值，是未来预期与成长想象，但是产业落地要的是直面投资回报率、设备运行稳定性等现实指标，二者天然存在时间差。人形机器人属于典型硬科技赛道，研发链条长、产品迭代周期慢，产业发展无法一蹴而就，必然要走完概念验证、小批量示范，最终迈向规模化商用的完整历程。技术爆发阶段，真需求还是伪命题，边界本就容易混淆，早期市场投资难免带有概念情绪溢价。从长远发展来看，能不能切实解决行业真实痛点，才是人形机器人产业能否存续的核心。
徐勇与江瀚均认为，所谓的落地“遇冷”，某种程度上是行业回归理性的信号，资本开始跳出单纯的技术故事，更加看重企业实际订单与市场表现。当前单场景应用的局限来自技术成熟度，并非商业逻辑本身存在错误。
针对机器人可能替代人这一趋势，徐勇特别强调和提醒：真到那一天，希望企业明白，替代不等于简单淘汰员工，首先应着重推动员工向运维、维修等岗位转型；企业在用工安置标准上应当高于法律最低底线，妥善做好人员补偿或安置，平衡技术进步与社会就业，如此才能让机器人产业健康长久发展。
技术向前走，人不能被抛下。这既是提醒，更是底线。