出品｜虎嗅商业消费组
作者｜周月明
编辑｜苗正卿
题图｜Rokid
这是虎嗅WAIC“追踪Token商业新范式”系列文章第[09]期。
眼球经济最狠的地方，是它从来不先抢你的钱包，而是先接管你的目光。
过去二十年，互联网最成功的生意，几乎都建立在同一个动作上：让人低头，盯住一块屏幕，再把注意力切成广告、交易、内容和数据。
而AI时代眼球经济的下一个入口,正藏在一副眼镜的镜片背后。
AI眼镜这条赛道近两年的升温速度超出大多数人的预期。
根据Omdia的统计，2025年全球AI眼镜出货量达到870万副，同比增长232%，其预计2026年全球出货量将突破1500万副，相当于至少72%的增幅。调研机构SAG预测，2026年该赛道的市场规模从12亿美元扩大至56亿美元。
资本市场的反应更是飞速。据不完全统计，2025一年之内智能眼镜赛道国内融资轮次多达23轮，资本一年向这条赛道砸入超过40亿元。
而在这波热潮里,一家名为乐奇Rokid的公司被业内关注。
Rokid2014年成立于杭州,创始人&CEO Misa曾是阿里巴巴M工作室负责人(据称此为阿里最早期、最神秘的AI技术探索部门之一）,公司早期从陪伴机器人和智能音箱起步，2018年正式回归AR/AI眼镜主线，目前外界将其与曦望Sunrise、地卫二等八家杭州科创企业并称为“杭州八骏”之一。
据Omdia数据，2025年乐奇 AI眼镜全球市场份额达到3.9%,位居全品类全球第二、中国品牌第一，在“带显示功能的AI眼镜”这个更细分的赛道里，Rokid在全球榜首。
除Rokid外，AI眼镜赛道的玩家密度正飞速上升。
战局已迅速从初创公司扩展至互联网巨头、手机厂商与XR厂商。
国际层面,Meta、谷歌、三星、苹果悉数入场,国内层面，超过30家厂商已经涌入这条赛道。2026年初的CES上，50多家AI眼镜企业争相亮相。
这虽是一条年轻的赛道，但路径的分野已愈发明显。
一条是以Meta雷朋眼镜为代表的“眼镜+”路线，产品先是一副时尚眼镜,再叠加语音、拍照、AI问答等能力,竞争焦点落在品牌调性、时尚设计和社交属性上。
Meta靠这条路线一度占据全球85.2%的份额，增速高达281.3%，小米、百度、阿里旗下的千问AI眼镜也沿着相近的逻辑跟进。
另一条是AI原生终端路线，产品从第一天起是为AI交互而设计，眼镜只是这套系统恰好长成的外壳，竞争焦点落在操作系统、开放生态和交互标准的定义权上。
Rokid押注的是第二条路：做全栈自研的YodaOS（即AIOS ，AI眼镜操作系统)、做面向全行业开放的生态，试图复刻当年苹果iOS（mobieOS的代表）定义智能手机标准的逻辑。
眼球经济的入口究竟会长成什么模样，下一代人机交互的入口权会掌握在谁手中，答案或许会在这两条路径的分野中显现。
Rokid的真正野心
出发点的南辕北辙，可能直接决定了产品形态与商业想象力的天花板。
“Meta做Ray-Ban的时候，不是为AI准备的，而是为社交准备的，为了拍摄、分享。”乐奇Rokid 创始人&CEOMisa告诉虎嗅。
许多人以为AI眼镜是从Meta开始的命题，但其路径本质上是先做一副时尚的社交眼镜，再在传统眼镜的形态上加配件和智能能力，比如摄像头、麦克风、芯片和AI问答。
这种逻辑下，商业模式可能演变成硬件配件生意，比如一副更聪明的眼镜，或许是其商业天花板。
“Rokid从第一天起，目标是为AI准备的，只是外形恰好长成眼镜的样子，我们定义它为下一代的人机交互平台。”Misa告诉虎嗅。
其认为Rokid的出发点与Meta完全不同，目标若是AI，眼镜就不能只是一个挂在脸上的摄像头或耳机，其系统架构内核一开始就要为承载AI能力打基础。
也就是说，Rokid想争夺的是下一代信息入口的定义权。这家杭州公司真正要做的生意，是标准和系统的生意。
回看Rokid的一些关键策略选择，都可以折射出它的出发点。
比如重点做带显示的AI眼镜(可呈现更多信息），走开放生态路线(把生态开放给尽可能多的开发者和平台，才可能让AI眼镜真正承载起人机交互平台的定位)。
而其6月底发布的AIUI交互框架和名为YodaOS的AIOS操作系统，也再次反映出Rokid在这条路上的野心。
所谓AIUI和AIOS，本质上要解决的就是两个问题：
AIUI：在眼镜这个终端上，信息应该以什么方式组织、呈现和调用。
AIOS：当不再沿用手机时代的底层逻辑，App不再是核心单位，操作系统该怎么重新分配资源。
手机时代，App是信息的载体，人机交互是建立在图标、页面和手指点击之上。手机OS的大量设计也服务于触摸、动画、图形绘制和应用切换。
但眼镜不是手机。人不可能在眼前摆一排App图标，也不应该在一副眼镜里反复“打开”和“退出”。
“AI眼镜更自然的交互载体，应该是对话流和意识流。”Misa告诉虎嗅。
在其看来，过去AI眼镜的交互是割裂的。用户与AI一问一答，文字密密麻麻在镜片堆叠，无法承接复杂的交互。无论多聪明的AI助手，也依然要靠打开一个个App完成任务,只是把“手指点按”换成了“语音指挥”，本质上仍是移动互联网逻辑的延伸。
“这是GUI时代最后的倔强。”Misa说。（GUI：Graphical User Interface，图形用户界面的缩写）
Rokid想做的，是靠AIUI和AIOS打破传统系统层与应用层的界限，让AI贯穿整个系统。用户的一句话就能让系统直接调用对应的服务节点，自动完成、自动呈现，各个功能不再以一个个App入口存在，彻底去掉APP这个中间环节。
“OS跟App的边界没有了，OS跟Agent之间是一体的。”Misa对虎嗅说。
Misa举了几个例子：
比如用户问“杭州今天天气怎么样”，系统将调用AI生成内容能力为你展示天气预报趋势图；下一句问“附近有什么吃的”，它应该自动抓取你的“当前位置”，若再问“怎么过去”，导航界面应自然接入。
又比如在AIUI的框架下，用户问阿里巴巴或腾讯的股票，眼镜上直接呈现一张K线图；问球赛，直接弹出一张可交互的赛程卡；问营养，弹出一张营养分析饼状图。信息的呈现方式不再只是密密麻麻的文字，而是更适合眼镜界面的视觉效果。
在Rokid看来，未来AI眼镜的核心算力，将会消耗在意图识别、上下文计算、AI调度和信息组织上。
AIUI和AIOS的开发者，不再只靠代码/低代码的形式，也可以用文字描述来做智能体和AIUI应用。据悉，目前Rokid生态内，使用自然语言进行开发的非程序员比例已经超过了一半。
“这两套框架背后，是接近一年的高强度研发。”Misa告诉虎嗅。
它们的底层逻辑意味着，Rokid不能简单拿安卓框架改一改。而是要从系统层重做生命周期管理、上下文管理和算力分配。Misa把这个过程形容为“从内核开始重启”。
从这些策略不难看出，Rokid的巨大野心。
它想复刻的不是某一款苹果硬件，而是苹果曾经定义移动时代交互标准的能力。
“标准才是核心壁垒，这就像DOS时代和Windows时代的差别。”Misa告诉虎嗅。
在PC时代，微软用Windows定义了图形界面标准；在移动时代，苹果用iOS和App Store定义了触控交互标准。
而在AI时代，Rokid希望用AIUI和AIOS，押注下一代终端标准，争夺人机交互的定义权。
在Misa看来，Rokid在这个环节上具备一些先发优势。
首先，Rokid进入带显示AI眼镜更早，已经积累了硬件、系统、交互和供应链的完整经验。
Misa判断，行业上下游要到2028年前后才可能形成相对成熟的通用规格。在那之前，谁先把产品跑通，谁就更有机会参与定义spec。
此外，Rokid过去做开放生态的动作，也给AIUI标准铺了路。
一直以来，Rokid都不押单一大模型，而是尽可能接入更多模型和平台；不只做自有能力，也把微信扫一扫、支付宝、高德、抖音直播等成熟服务迁移到眼镜里。
Misa的逻辑是，AI眼镜的生态不可能靠一家从零造完，早期更现实的方式，是把手机里已经成熟的服务，用新的交互方式搬到眼镜上。
另外，在Misa看来，其他入局AI眼镜的大厂内部，AI眼镜往往不是其唯一战场，可能导致资源和精力的分散。
而且许多公司仍然模仿Meta的路线，把眼镜党手机配件来做，对押注带显示的AI眼镜仍有战略犹豫。相较而言，Rokid只聚焦这一个赛道，且从一开始就把它当成手机的挑战者来做。
“手机未必会消失，但交互可能会大规模迁移到眼镜上，手机退到口袋里，成为通信、计算和存储中心。”Misa告诉虎嗅。
当然，野心背后，现实仍有诸多挑战。
首先，仍有一些技术难点还未实现。
比如，在Rokid的想象里，未来开发者不应该总是预先开发界面，而应该让AI根据场景实时生成界面。又比如AI眼镜的理想状态，是越用越懂你，知道你的上下文。
但实时和“永久个性化”这几件事，今天还难以做到。
原因也很现实：文字聊天可以一个字一个字吐出来，用户能等，但一个UI代码生成可能需要十几秒、二十秒，用户戴着眼镜很难忍受等这么长时间。而且要调用上下文意味着成本高涨，云端压力、响应速度、隐私都会是问题。
Rokid现在能做的，是先让大量AIUI“预生成”，再逐步逼近实时生成。以及等一个更好的端云协同框架，解决调用上下文/个性化的问题。
此外，留给Rokid的窗口期不会一直存在。
外界许多传言称，苹果可能在2026年底至2027年前后推出自己的智能眼镜，它有品牌、渠道、生态和用户心智。一旦苹果入场，竞争可能会更为激烈。
不过Rokid对此持乐观态度。“苹果短期内更可能把眼镜做成升级版AirPods式的配件，而不是Rokid定义的AI原生终端。”Misa判断。
更大的挑战在于，成为标准定义者，远比做出一项新技术、发布一款新品难得多。
更何况Rokid是一家中国创业公司，它不像华为有鸿蒙那样的体量和品牌，也不像苹果有一整套封闭生态可以直接迁移。对其而言，想让开发者、硬件厂商和平台相信这套标准值得遵循，必须一边做产品、一边教育市场、一边说服开发者和合作伙伴。
这其中面临着许多现实挑战。
比如，审核环节。
AI开发门槛降低后，开发者可以快速生成大量应用和界面，反而让审核成为新瓶颈。Misa也坦言称，审核量剧增变成了他们此前没有预料到的问题。
又比如，如何像ios一样建立一套开发者收益系统。
AIUI没有传统的下载概念，开发者不能再简单依赖下载付费。Misa设想了几种方式：订阅、内容付费、应用内收费，以及未来可能出现的Token结算。
“用户为某个Agent消耗了Token，开发者就可能从Token价值里分到一部分。”Misa设想，但其坦言，目前整个AI行业还没有真正建立起token的二级收费模式。
还有就是规模。
“纯消费端AI眼镜今天的规模还养不起大量独立开发者。”Misa说。
Rokid现在的做法，是先让To B场景和开发者大赛留住火种。工业、博物馆、云服务、企业服务等场景更刚需，也更容易让开发者先活下来。等到设备规模真正起来，独立开发者才可能像移动互联网早期那样涌入。
百镜大战没有想象中喧闹
AI眼镜的路径清晰度和商业想象力，已经有了轮廓；但它离一个可以被大众、开发者和资本同时看懂的确定图景，还差一段距离。
首先，赛道的热闹程度,似乎还没有想象中那么大。
2026年初，行业对AI眼镜的预期很高。
大模型能力下沉，手机厂商、互联网公司、消费电子创业公司都在寻找下一代终端，Meta Ray-Ban又把智能眼镜重新带回了大众视野。按照这个节奏，2026年本该是新品密集发布、渠道全面开战、价格和参数一起卷起来的一年。
“但我们还没太感受到百镜大战的喧闹。”Misa坦言。
他给虎嗅算了一笔账：618期间，京东平台上，Rokid的销量大概是第二名的五倍，Rokid卖出5000台，第二名1000台，后面所有品牌加起来的销量，才等于Rokid一家。
“这谈不上大战，大战至少要有实力相当的对手。”Misa说。在他看来，华为、小米、阿里等玩家的入场，都没有形成外界想象中的市场冲击。
在其看来，在一个小盘子里占了大头，对公司是阶段性胜利，但对行业却未必是好消息。
一个早期品类最怕的，不是没有第一名，而是只有第一名。
Misa坦言其希望看到的格局，是Rokid排在第一，第二名能追到自己的四到六成，第三名还能继续往上顶。这样行业会一起教育市场，供应链会加速投入，用户也会相信这不是一个孤单玩家讲出来的故事。
一旦差距过大，反而会产生一种质疑，这个产业到底能不能成，是不是只有一家在自嗨。
百镜大战之所以没有预期中喧闹，可能有几层原因。
一是大厂投入力度不够。
华为、小米有车，阿里有AI手机端和大模型，很多公司对这个品类的重要性有判断，加上层层审批无法敏捷响应，内部资源未必能迅速倾斜。
第二，带显示的AI眼镜门槛，比外界想象得高。
很多公司可以做一副会拍照、会听歌、会问答的眼镜，但一旦要把显示、光学、续航、计算、重量放进一副长期佩戴的设备里，大部分玩家就会被挡在门外。
但用户想要的是“看得见AI”的体验，厂商面对的却是成本、结构、功耗和供应链的连环题，供需出现一些错位。
三是行业还没找到那个能让大众立刻买单的独特场景。
今天的AI眼镜能做翻译、导航、拍摄、提词等等，但这些能力大多还可以被手机解释。它们有用，却还没形成一个“非眼镜不可”的瞬间。
这也是赛道真正的风险所在：如果AI眼镜只是更轻、更近、更随身的AI入口，它会被卷进消费电子的参数竞争。
只有当它长出一个手机做不了、用户又离不开的场景，它才会从新品类变成新入口。
AI眼镜行业仍存诸多挑战
除了赛道热度问题，技术伦理与隐私边界，尤其是“主动智能”，也是行业的挑战之一。
手机拍摄至少有一个明显动作，眼镜的摄像头和麦克风却天然贴近人的视线和对话。
它如果只是被动响应用户指令，争议已经不小；如果进一步进入“主动智能”，问题会立刻变得尖锐：它什么时候可以主动看？主动听？旁人是否知情？数据在哪里处理？
这不是一个纯技术问题，而是一个社会边界问题。
“我们今天还没有准备好怎么回答主动智能的边界问题。”Misa对虎嗅坦言。
哪怕是正常拍照，今天都会被外界讨论，更何况主动智能意味着设备可能在用户没有明确发起时，就开始感知、判断和提醒。做好隐私保护，是Rokid目前注重的环节。
AI眼镜行业面临的另一个关键挑战，在物理世界。
无论AI能力有多强，AI眼镜还是要落到佩戴舒适的问题，但重量和续航，仍是箍在每一个产品头上的紧箍咒。
在AI眼镜上每加一个能力，都会带来功耗、发热、重量、成本和结构压力。眼镜不是手机，用户不会接受一块挂在脸上的重设备，也不会接受一小时就没电的“先进产品”。
这个行业并不缺某一个关键技术，单点突破并不难，难的是把所有突破塞进一副眼镜里。
行业称之为硬件的“不可能三角”。显示、续航、计算三者互相牵制。芯片上去了，电池跟不上；显示效果更好，功耗上去了；全彩体验更丰富，续航和成本压力又来。
Rokid判断，行业上下游形成相对成熟的通用规格，可能还需要两到三年；如果把更完整的能力平衡算进去，大节点可能是三到五年。硬件的成熟，还要等待供应链一起往前走。光学、电池等各个环节，都不是Rokid一家能独自完成的工程。
可以看出，AI眼镜的爆发需要技术、成本、供应链、生态和用户习惯同时过线。任何一个环节没跟上，都会让产品停在“尝鲜”阶段。
“行业还缺一个真正的‘切水果时刻’。”Misa类比道。
iPhone早期真正让人理解多点触控的，不是参数，而是《水果忍者》那样的体验。它足够简单、足够直观，也足够独属于触屏时代。用户一划，就知道这不是键盘手机的延续，而是一个新交互时代的开始。
“而今天AI眼镜还没有找到一个专门为它独有的体验。”Misa对虎嗅说，Rokid还在做很多尝试。
不想让AI眼镜变成蒸馏工具
某种程度上，AI眼镜最后要回答的，可能不是一个硬件问题，而是一个关于“人该怎么看世界”的问题。
过去二十年，互联网最强大的商业模式都在争夺眼球。网页、App、短视频，层层进化，本质上都在把人的目光往屏幕里拉。手机是这套逻辑的顶点：人低头、盯屏、滑动，在无限刷新里交出注意力。
AI眼镜如果只是把这块屏幕搬到眼前，不做其他改变，就只是把眼球经济推得更近了一点而已。
真正有价值的方向，反而是要让人少盯屏，多看世界。人的视线仍然留在世界里，AI只是成为现实上的一层理解能力。
“我们并不想把Rokid讲成一个效率工具，AI如果只是把人逼得更紧，它不过是更聪明的工头。”Misa说。
这种理念某种程度也影响了产品的研发和设计。
比如Misa曾用过一个AI日程提醒工具，但很快就删掉了。又比如为了骑摩托车更有乐趣，他们还做了一款摩托车头盔。
Rokid试图把AI眼镜从“效率工具”的叙事里拉出来。在他们看来，如果真的因为用好AI工具，能让人多休息15分钟，为什么不干这个事？为什么非得把多出来的15分钟去压榨？
或许，AI眼镜最危险的方向，是把眼球经济进一步推进到眼前；最有价值的方向，是结束屏幕对目光的垄断。越是强大，越需要克制，下一代交互入口，或许争夺的不是谁离眼睛更近，而是谁能把人的目光还给世界。
AI 行业开始认真算账了。不是只看模型能力，而是看 AI 是否真正进入业务、产生结果、跑出回报。
这也是虎嗅想追问的：钱烧哪了？干成啥了？赚还是亏了？能复用吗？
围绕这四问，我们将深度对话AI产业链条上的重要公司，沉淀AI账本样本库；还将在7月WAIC期间推出系列直播、闭门会，与企业关键决策者共探AI生意。
详情请戳，一起见证AI时代商业落地的真实变化。